iDeCoつみたてNISAが有効であることをお伝えしました。どちらも税制的なメリットが大きく、特に長期(10年以上)の運用ではそれなりに大きなリターンが出ることが想定されるため、現行の20.315%の運用益に対してかかる税金が非課税になるメリットはとても大きいからです。確定拠出年金やiDeCoは60歳まで引き出すことが出来ないというデメリットはあるものの、運用益に対する税金が非課税であること意外に所得税を抑える節税効果も得られるため、メリットは二重にあるといえます。iDeCoに加入するメリットを確認してみます。1掛金は全額所得控除対象になり、所得税・住民税が軽減されることで節税になる。受けられ、手取りが多い。3運用益は全額非課税。「個人型」と「企業型」の2種類あります。この制度を導入...そして、確定拠出年金やiDeCoでの運用を始める際にまず悩むのが銘柄選定です。債券で手堅く運用すべきバランスファンドでシンプルに運用すべき分散して複数の銘柄をすべきなど様々な意見があるようですが、マッケイ的には先進国株式(外国株式)一択のシンプル運用がもっとも効果が高いと考えています。税制メリットを最大限に生かす為まずは「3運用益は全額非課税」というメリットに注目します。利益が出なければそもそも税金はかからないのでメリットが全くないということになります。リターンが株式に劣るものに投資をする意味はあまりありません。20万円の税制メリット多くの方が確定拠出年金を始める理由は将来的な資産形成であり、長期投資を行う上で損することを前提に運用を始める方はいないはずです。リターンを狙いにいくのであれば、先進国株式一択にすることで期待リターンを極大化させることに集中した運用をすべきなのです。いつでも他資産に乗り換えができ、乗り換え手数料が無料の為ミク先進国株式の期待リターンが高いのはわかったけど、ちょっとリスクが高いような...マッケイ確定拠出年金運用やiDeCo運用はコツコツ積み立てていきながらの運用だから、時間分散効果が働き、そもそも一括投資に比べてリスクが抑えることが出来てるんだ。株式運用のみでOKというと少しリスクが高そうに見えますが、確定拠出年金やiDeCoは積み立て運用であることを忘れてはいけません。債券より価格変動の大きい株式運用であっても多くの方が毎月数万円レベルで積み立てる先進国株式はおそらく全体のポートフォリオに占める割合のごくごく一部のはずです。そのごく一部の資産の値動きが少々大きかったとしても全体からみればそこまで大きいものではない為、特に最初のうちは少々思い切って株式一本運用にしたとしても多くの場合許容範囲内のリスクであることが多いのです。5年10年と長期運用をしていくと、全体の資産に対する先進国株式割合が大きくなってきてそこに含み益が乗ってくると同じ変動率でも変動額は大きくなります。変動率に対する変動額が資産全体から見て大きいと感じ始めたタイミングで外国債券等の安全資産に一部ポートフォリオを移していくことは税制メリットを最大化させる為に有効な手段です。確定拠出年金やiDeCoでは先進国債券の他に、債券やREIT、バランスファンド等様々な投資対象がありますが、長期投資の主役はいつの時代も「株式」であり、その主役を税制メリットのある確定拠出年金やiDeCoで運用することで期待リターンを高く保ったまま長期投資ではもっとも実績の高いセクターに投資をすることが出来ます。短期的には、REITや外国債券が先進国株式のパフォーマンスを超えることも度々ありますが長期的にみると債券やその他アセットクラスが株式の上昇率を超えることは過去においてもありません。確定拠出年金やiDeCoの資産が将来的に全財産となることは極めて稀である為、資産の一部とみなしたリスクテイクであるならば主役の先進国株式一本で十分に事足る運用になります。分散効果は資産ポートフォリオ全体で捉えるべき確定拠出年金やiDeCoでは先進国株式一択で期待リターンを上げた運用をすることで、より税制メリットを享受した運用をしていくことをお伝えしていきましたが、決して分散効果を軽視しているわけではありません。確定拠出年金やiDeCo内での期待する税制メリットを最大化させる為の手法であり、リスクヘッジの為に外国債券や新興国関連、オルタナティブ(REIT等)を保有する意義は長期的なポートフォリオ運用をする意味ではとても重要なものです。分散効果というものは、確定拠出年金やiDeCo運用単位で考えるものではなく、預金やその他資産も含めた全体で捉えるべきなのです。したがって、もし株式運用一択がどうしても不安な場合は税制メリットの特にない通常の口座で外国債券やオルタナティブ資産を別途購入すれば良いのです。通常口座であっても、確定拠出年金やiDeCoと同様の投資信託は取り扱っている場合が多く、購入時手数料が無料で低コスト投資信託はむしろ選択の幅が広がります。こんにちはっ!外資系バンカーのマッケイです。Angels爆誕!特徴と申し込み方法を解説【期待値大です】2020.08.18外資系バンカーの資産ポートフォリオと損益を公開(2020/8)2020.08.07ウェルスナビが向いている人の特徴5選まとめ【チェックリスト有り】2020.07.19タイプ別代表的ロボアドバイザーまとめ【迷ったらこれさえ知っていればOKです】2020.10.18【超具体的】セミリタイア(FIRE)の具体的な考え方と実行方法を解説。【最強クレカ降臨!】大穴クレカ、ジャックスプラチナカードがスゴ過ぎる。インデックスファンドの評判が良い理由を徹底解説。JA共済のライフロードがサラリーマンにとって最強節税保険である理由を徹底解説。マッケイ国内証券会社を経て外資系金融機関で10年以上に渡り資産運用コンサルティングに従事。提唱し、グローバル株式から仮想通貨、ソーシャルレンディングまで幅広いアロケーション投資を実践している。趣味:英会話、釣り、筋トレ。ブログランキング参加中クリック頂けると、励みになります。