会社員を辞めた米国株投資家アカマイ(AKAM)四半期決算|23年1Qは+1.3%に減速ツイートシェアはてブLINEPocketCDNでシェア1位のアカマイは、クラウド市場の拡大で最も恩恵を受ける銘柄のひとつです。クラウド事業者向けにエッジ技術やセキュリティを提供しているからです。22年4Qの売上は前年比+2.4%、23年1Qは+1.3%に減速しています。「クラウドの恩恵を受け、前年比30%前後で拡大してる...」アカマイとは、コンテンツ配信サービス(CDN)を提供する米国企業です。近年はCDNよりも、クラウド向けのセキュリティ事業が安定して伸びています。米国外の売上高が44%と、海外でも順調に売上高を増やしています。個人的には、アカマイは投資したい銘柄のひとつです。過去10年間も売上と利益を安定して伸ばしてきたからです。CDN市場のトップ企業で35%のシェアを持ち、セキュリティ事業は前年比+25%前後で拡大しています。CDNが過当競争に陥っている中でも、利益率を伸ばしてる点は高く評価できます。競合のクラウドフラア(NET)やファストリー(FALY)は大幅な赤字です。セキュリティ事業が好調なのは、クラウドからの需要が高いからです。クラウドは米国でも伸びているが、特にアジア地域での伸び率が高いですね。アカマイが海外の売上高比率を増やしてる点も好材料ですね。22年5月時点の予想PER23倍と割安水準にあります。株価が大きく下がる局面があれば、購入を検討したいですね。AKAMの投資判断したい人向けアカマイの4半期決算(23年1-3月)は?アカマイの過去10年間の売上高や営業利益は?CDN市場は過当競争にあるが、なぜ利益率が高いのか?▼▼2022年12月は資産が6000万円を超える▼▼20年3月に米国株を初めて、2.5年で運用額を10倍に増やしました。大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。20年や21年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。22年現在は500社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。まとめ:アカマイ(AKAM)の四半期決算は?アカマイ(AKAM)の四半期決算は?アカマイ(AKAM)の四半期決算を紹介します。22年3Q決算(22年9月30日)3Qの内容は...売上高:8.81億ドル(前年比+2.4%)◯Seculity:3.80億ドル(+13%)Delivery:3.93億ドル(−15%)Compute:1.09億ドル(+72%)営業利益:1.60億ドル(−22%)純利益:1.08億ドル(−40%)1株当たり利益:0.68ドル(−38%)○22年4Q決算(22年12月30日)4Qの内容は...売上高:9.28億ドル(前年比+2.4%)営業利益:—億ドル(—%)純利益:1.77億ドル(+10%)1株当たり利益:1.37ドル(−8%)23年1Q決算(23年3月30日)1Qの内容は...売上高:9.16億ドル(前年比+1.3%)◯Seculity:4.05億ドル(+6.3%)Delivery:3.94億ドル(−11.2%)Compute:1.15億ドル(+48.5%)営業利益:1.26億ドル(−28%)純利益:0.97億ドル(−27%)1株当たり利益:0.62ドル(−25%)○1Qの売上高は前年比+1.3%で9.16億ドル、営業利益は−28%で1.26億ドルでした。22年3Qや4Qに引き続き、23年1Qの売上も減速していますね。営業利益率も13.7%と低下気味です。アカマイの主力事業は、CDNサービスで売上高の6割を占めます。CDNは競争が激しく、近年は成長が鈍化していますね。代わりに、セキュリティ事業が好調で高い成長率を維持しています。セキュリティ事業はクラウドの需要が高く、まだ高い成長余力が高いです。22年2Qの売上予想は、9.30億ドル(+2.9%)としています。23年通期の売上予想は、37.62億ドルです。23年2Q決算(23年6月...)23年2Q決算は、8月10日に公開予定です。売上高や営業利益の10年間の推移はどうでしょうか?アカマイ(AKAM)の損益計算書は?アカマイは1999年に145ドルで上場しました。上場後すぐに高騰し株価は327ドルを付けるも、その後は長く低迷していますね。その後は緩やかに上昇し続け、23年5月は82ドル前後で推移しています。その1:売上高と営業利益の10年間の推移は?過去10年間の決算書を見ると、売上高と利益が順調に増加しています。20年の売上高は31億ドル、10年で3倍近く上昇しています。20年の営業利益率は21%と、競争力が高いビジネスである事を示しています。18年以降に利益率が好転したのは、セキュリティ事業が軌道に乗ったからだと思います。セキュリティはクラウドからの需要が高いです。その2:BPSとEPSの10年間の推移は?過去10年間のBPS(1株あたり純資産)とEPS(1株あたり純利益)です。BPSもEPSも緩やかだが、順調に上昇していることがわかります。その3:営業CFと投資CFの10年間の推移は?過去10年間のフリーCF(営業CF−投資CF)は、横ばいかもしくは上昇傾向にあります。CDNビジネスはサーバーを設置するため、それなりに設備投資を必要とするビジネスです。他のCDN企業と違い、順調に営業CFを増やしていますね。私たちはどのように投資判断すれば良いのでしょうか?アカマイ(AKAM)の注目すべきポイントは?アカマイ(AKAM)に投資する上で注目すべきポイントを紹介します。アカマイとは、コンテンツ配信サービス(CDN)やクラウドにセキュリティサービスを提供する企業です。米国外の売上高が44%と、海外でも順調に売上高を増やしています。Share17-24年のCDN市場規模と地域シェアです。20年のCDN市場規模は139億ドルと試算されています。年率12%で拡大し24年には221億ドル、伸び率が最も高いのはアジア太平洋地域ですね。クラウドフレアが提供するCDNは、コンテンツ配信サービスと呼ばれるものです。ネットで表示する画像や文章を世界中にキャッシュ(一時保存)するサービスです。CDNサーバを世界中に配置することで、ネットを表示するスピードを高速化しています。Webサーバに障害が起きても、CDNサーバがあれば問題なく利用できます。そのため、障害対策やセキュリティ面でも需要が高いです。Share少しデータは古いが、2016年時点のCDN市場のシェアです。CDN市場で最もシェアが大きいのは、米国Akamaiで35.3%を占めます。Seviceで11.8%です。アマゾンやアリババなど、大手ハイテク企業もこの分野に参入しています。顧客数ベースでは、圧倒的なシェアを持つのはクラウドフレア(NET)です。ShareCDN企業の顧客数の上位ランキングです。市場シェアでは6番手のクラウドフレアだが、顧客数では110万社と全体の89%を占めています。対して、市場シェアが大きいAkamaiやアマゾン、Fastlyの顧客数は少ないですね。これら企業は、トラフィックが多い大口顧客からの需要が高いからです。クラウドフレアの顧客数が多い理由は、機能は制限されるが無料でも利用できるからです。有料プランでも、Proで月20ドル、Businessで月200ドルと安価です。そのため、トラフィック数が少ない小規模な顧客が数多く利用します。クラウドフレアは薄利多売のビジネスで将来性も低いです。クラウドフレアの利用用途はオンプレミスに限られるため、クラウド環境に移行する過程で顧客も先細ります。アカマイはCDN以外でも、セキュリティの売上高も順調に増えています。2021クラウドフレアの年間の事業別売上推移です。CDNを含めたEdge事業は、年率2%で成長し売上高65%を占めています。近年はセキュリティ事業の方が成長率が高いです。売上高の35%を占めるセキュリティ事業は、年率33%で成長し売上高35%を占めています。セキュリティはクラウドからの需要が高く、まだまだ成長余力が高いです。▼▼2022年12月は資産が6000万円を超える▼▼20年3月に米国株を初めて、2.5年で運用額を10倍に増やしました。大幅に増えた理由は運の要素が大きいです。20年や21年は歴史的な好相場で、素人でも読みやすい相場でしたね。22年現在は500社以上の銘柄分析を行い経験を積んだことで、なんとかプラスを維持しています。過去の実績の詳細については、次の記事を参考にしてください。他の競合の多くは赤字だが、営業利益率は21%と高いCDNの成長率は低下したが、セキュリティが安定して伸びる個人的には、アカマイは投資したい銘柄のひとつです。過去10年間も売上と利益を安定して伸ばしてきたからです。CDN市場のトップ企業で35%のシェアを持ち、セキュリティ事業は前年比+25%前後で拡大しています。CDNが過当競争に陥っている中でも、利益率を伸ばしてる点は高く評価できます。競合のクラウドフラア(NET)やファストリー(FALY)は大幅な赤字です。セキュリティ事業が好調なのは、クラウドからの需要が高いからです。クラウドは米国でも伸びているが、特にアジア地域での伸び率が高いですね。アカマイが海外の売上高比率を増やしてる点も好材料ですね。22年2月時点の予想PER18倍と割安水準にあります。株価が大きく下がる局面があれば、購入を検討したいですね。CDN市場の競合はクラウドフレアとファストリーの2社です。クラウドフレアの市場シェアは4.7%と小さいが、薄利多売で顧客数全体の90%を占めています。ファストリーは順調にシェアを伸ばしているが、まだまだ黒字化には遠いです。CDN市場は過当競争で、今後も伸びない可能性が高いですね。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。名前メールサイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。Δロイヤリティ・ファーマ(RPRX)四半期決算|1Qは+21%に加速スキルズ(SKLZ)四半期決算|23年1Qは-64%に減速RECOMMENDこちらの記事も人気です。@eyasu2008経済的自由を支援するアドバイザーのYASUです。これまでの経歴を簡単に紹介しますね。32歳で会社員を辞め、2年4ヶ月後に月100万円を達成する。その後は、米国株投資に本格的に参入し、8ヶ月で資産を2.5倍に増やす事に成功。無収入でリタイアしたにも関わらず、2021年1月に資産は2100万円を超える。会社員向けに経済的自由を支援する理由は、私自身が20代の頃にお金に苦労したからです。会社員時代は年収300万円、残業代が支給されない中で毎日夜遅くまで働きました。その頃に経済的自由を得るために投資するも、過去10年間で200万円も損を出しています。1人でも多く経済的自由を獲得できる会社員の手助けができれば、これほど嬉しいことはありません。