はじめに投資信託を選ぶときには「手数料(信託報酬)がなるべく安いものを選びましょう」と言われますが、実際に手数料の安い商品をどのように選べばよいのでしょうか。信託報酬が低いものを選ぶのはもちろん大切なのですが、「実質コスト」も注視する必要があります。投資信託には主にかかる3つのコストの他に、目論見書には書かれていない「隠れコスト」と呼ぶべきコストがあります。今回は、投資信託の手数料、信託報酬が安いものを選ぶべき理由と、投資信託の目論見書の見方、そして投資信託の「隠れコスト」「実質コスト」の確認方法について、解説します。)、投資信託の運用を担う運用会社(委託会社)、そして運用会社の指示を受けて資産の売買を行う信託銀行(受託会社)の3社が携わっています。投資信託に投資をすると、これらの会社に支払うコストが発生します。投資信託にかかる主なコストは、3つあります。文字どおり、投資信託を購入するときに販売会社に支払う手数料です。購入時手数料は、「投資信託の購入金額に対して◯%」という具合に、パーセンテージで記されています。1万円になるということです。購入時手数料はおおむね、0%~3%の間で設定されています。購入時手薄料は販売会社が自由に決められるため、同じ投資信託でも販売会社によって購入時手数料が違う、といったこともあります。購入時手数料があってもなくても、購入できる投資信託自体は全く同じなのですから、購入手数料はない方が断然お得です。投資信託の中には、購入時手数料がかからない「ノーロード」と呼ばれる投資信託も多くあります。ネット証券などでは、取り扱いのあるすべての投資信託の購入時手数料を無料にしているところもあります。信託報酬は「年○%」と、年率で記載されていて、投資信託の純資産総額の中から毎日一定の割合で差し引かれていきます。信託報酬はおおよそ、年0.1%~3%程度になっています。投資信託の信託報酬は、商品ごとによって違います。信託報酬も、安いに越したことはありません。目安としては、投資信託を解約するときの時価(基準価額)に対して、0.1~0.3%ですが、かからない投資信託も多くあります。利益になる手数料ではありません。投資信託を売ると、投資信託の中に含まれる株式や債券を現金化するコストが発生します。このコストを、投資信託を継続保有している他の投資家が負担するのは不公平です。そこで、信託財産留保額を投資信託の運用資産に留保し、他の投資家に還元するのです。したがって、信託財産留保額は、投資信託を長期保有する方にとってはポジティブなコストといえます。このなかで、もっとも注意すべき手数料は信託報酬です。投資信託は数十年にわたって投資・保有することでお金を増やす性質の商品だからです。信託報酬の少しの違いが、投資結果に大きな差を生みます。信託報酬が年0.1%の投資信託と年1.0%の投資信託に月1万円ずつ、30年にわたって投資し、年3%ずつ増やせたとします。このとき、30年後の資産総額には81万円もの差が生まれる計算になります。●投資信託で年3%ずつ増やせた場合の資産総額の違い毎月の金額を増やせば増やすほど、運用利率が高いほど、運用年数が長いほどこの金額の差は大きくなります。投資信託には、運用方法の違いによって大きく「インデックス型」と「アクティブ型」の2種類があります。TOPIXやS&P500といった、市場の値動きを示す指標と連動することを目指す投資信託がインデックス型。指標よりも高い成果や、「年10%」などと絶対収益を掲げて運用される投資信託がアクティブ型です。このうち、信託報酬が安いのはインデックス型です。インデックス型の運用は、指標と連動することを目指すため、どの資産にどう投資するかが機械的に決まるため、低コストで運用できるのです。それに対してアクティブ型は、インデックス型を超える運用を目指すためにファンドマネージャーが投資先を詳細に調査・分析するためコストがかかります。次の表は、楽天証券で扱いのある米国株式に投資する投資信託をインデックス型・アクティブ型に分けて検索し、信託報酬の安い順に10本表示したものです。検索)「管理費用」を見てください。インデックス型でもっとも安い商品は0.0938%と、0.1%を下回っていることがわかります。その下の投資信託を見ても、0.1%~0.2%に収まっています。それに対して、アクティブ型は0.4675%がもっとも安く、最後のほうになると1%を超えています。手数料の面で見ると、インデックス型の方が優秀です。インデックス型であれ、アクティブ型であれ、将来の運用成績の保証はありませんが、運用成績に影響が出る信託報酬は投資家自身で選べます。信託報酬の目安としては0.1%~0.3%。いうのが筆者の考えです。資産運用リスク管理業務に従事。2015年に(株)Money&Youを創業し、現職へ。通して日本人のマネーリテラシー向上に注力している。アナリスト協会検定会員、ファイナンシャルプランナー(AFP)、日本アクチュアリー会研究会員。twitter→@yorifujitaiki著者の他の記事を読むあなたにオススメピックアップPR物価高騰で消費トレンドに変化、家計の固定費を見直す「換え活」とは?イベントレポート2023年3月4〜5日、“資産を守る、作る、育てる。School」が開催されました。祥平氏、堤響輝氏が「換え活」について講演を行いました。本記事では内容を一部抜粋・編集して紹介します。資産運用と家計(3)お笑い芸人・よゐこの有野晋哉さんが、毎月さまざまな専門家をゲストに迎えて、お金の知識を身に付けていく「お金の知りたいを解決!お金の学園〜学級委員・よゐこ有野晋哉〜」。2023年3月はファイナンシャルプランナーの岩城みずほ先生に、資産運用と家計について、弁護士でタレントの三輪記子さんと一緒に伺いました。今回は、「家計の節約」について伺いました。PLUS編集部2023/03/21PR子どもにも知っておいてほしい「お金の4つの使い方」とは?イベントレポート2022年11月19〜20日、“みんなで学んで、一生役立つ。オンライン」が開催されました。19日に行われた『お金の4つの使い方~使ったお金はどこへ行く?~』では、コモンズ投信のレイチェル先生こと横山玲子氏が子どもへ向けてお金の使い方について講演を行いました。本記事では講演の内容を一部抜粋・編集して紹介します。個人投資家/CFP2010年より株式投資をはじめ、主に四季報を使った投資方法で、5年で自己資金を10倍に増やす。負けない投資がモットー。普通の人が趣味として楽しめる株式投資を、日本中の(とくに数字オンチの)人に広めるため、講演活動、パーソナルトレーニング、オンラインサロンと多岐に活動中。資産運用リスク管理業務に従事。2015年に(株)Money&Youを創業し、現職へ。通して日本人のマネーリテラシー向上に注力している。アナリスト協会検定会員、ファイナンシャルプランナー(AFP)、日本アクチュアリー会研究会員。twitter→@yorifujitaiki浦田春河フィデリティ・インスティテュート首席研究員1990年代米国シカゴにて401(k)プランを販売。帰国後、「401(k)プラン-アメリカの確定拠出年金のすべて」(東洋経済新報社)を執筆し、理論・実務の両面から日本の確定拠出年金制度(DC)の創設作業をサポート。その後も継続的に改善策を提言。ニューヨーク大学ビジネススクール卒(MBA)。米国公認会計士(CPA)。日本証券アナリスト協会検定会員(CMA)。文系女子の分かる!株の本』の著者・藤川里絵氏が、投資家にとって重要な投資判断材料となる決算について、事例をもとに分析する方法を解説。税理士でお笑い芸人の税理士りーな氏が、税金について楽しくわかりやすく解説します。暗号資産を知る暗号資産に興味はあるけどよくわからなくて怖い...と敬遠してきた方、まずは正しい情報を知ることから始めてみませんか?たけぞうが教える市況の見方Twitterフォロワー数15万人超、証券ディーラー時代に50億を稼いだ個人投資家・たけぞう氏が市況の動きを解説します。...読者から寄せられたお金に関する悩みにプロのファイナンシャルプランナーが答えます。