JPX日経400インデックスの成績はずば抜けているか?TOPIXと比較してみた。JPX日経400インデックスの成績はずば抜けているか?TOPIXと比較してみた。2018-04-24JPX日経400インデックスの成績はずば抜けているか?TOPIXと比較してみた。インデックス投資スポンサーリンク浪費家ナッツ(@rouhi_nats)です。インデックス投資を始める前、投資信託=色々なことに手数料がかかり面倒なものと考えていた頃、極少額ですが実際に投資信託を購入しその値動きや手数料について調べていた時期がありました。その頃丁度話題になっていた「JPX日経インデックス400」に連動する投資信託として、<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンドを購入していました。当時は数ヶ月保有して成果が出なかったので手放してしまったのですが、現在どうなっているのか気になり確認してみることにしました。ニッセイJPX日経400インデックスファンドとは?<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンドは、その名の通りJPX日経400インデックスに連動を目指す投資信託です。2015年1月29日に新規設定されています。信託報酬率0.195%(税別)組入銘柄数399純資産額10億円JPX日経インデックス400とは?JPX日経インデックス400は、資本の効率的活用など「投資者にとって投資魅力の高い会社」で構成されるインデックスです。TOPIXやS&P500と同じ。採用銘柄の時価総額が飛び抜けていても構成割合1.5%になるよう調整されます。ないことなどで順位付けされます。このステップで上位1000社に限定されます。使われ、スケア付けされます。このステップで400社に限定されます。バッファールールとして前年度JPX日経400に採用されていた銘柄は、スコア順位が440位以内であれば継続採用されます。銘柄入替えは、毎年6月最終営業日の情報で選定され、毎年8月最終営業日に銘柄定期入替が行われます。順位や構成割合は異なりますが、上位10社はTOPIXとほぼ同じ企業になっています。JPX日経400が3年平均ROEや累積営業利益で選別されるのに対し、TOPIXは一部上場企業の全銘柄です。JPX日経400とTOPIX比較JPX日経400とTOPIXとの運用状況を比較してみます。JPX日経400は<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンドを、TOPIXは<購入・換金手数料なし>ニッセイTOPIXインデックスファンドの基準価格で比較しています。<購入・換金手数料なし>ニッセイTOPIXインデックスファンドの設定が2015年4月27日であったので、両投資信託ともこの日の基準価格が10,000となるよう調整しています。大きく見るとJPX日経400もTOPIXも同じような動きをしています。構成上位銘柄が似ていることから、このあたりは予想通りです。2017年以降は違いが分かるほど大きく差が開いてきています。JPX日経400は「投資家に取って魅力の高い会社」で構成されているにもかかわらず、TOPIXに劣後する結果ととなっていました。雑感JPX日経400インデックスは、以前保有していて気になっていたという他、日銀のETF買入やGPIFの国内株式でも購入・運用されているインデックスだったので良い成績を収めているだろうと思っていましたが、そうでもありませんでしたね。どおりで話題にならないはずです。アベノミクス以降は日本市場は好調続きのため、不調になったときこの差がどう変わっていくのか気になります。それでもJPX日経400へのこだわりがなければ、日本市場に広く投資できるTOPXでよさそうです。日本の株式指標として有名なTOPIXと日経平均を比較した記事です。大きく異なる指標ですが、パフォーマンスには意外な関係性が。www.mixnats.com海外では、日本の株式指標としてMSCIジャパン・インデックスが使われているそうです。19:0040代の浪費家による投資日記です。インデックス投資の積立、米国ETF、国内株式、配当について綴ります。投資方針2020-01-25子は繁栄。year2019に投票しました。Blog崖っぷちシーアのサバイバルチャレンジ本を片手に、別の世界へ。俺の株ほったらかし投資の達人はてなブログをはじめよう!mixnatsさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告する引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。