5連続陰線とひどい下落があった週でした。売っていたのは海外投資家でした。前週の分をかなり吐き出し。個人投資家は猛然と買っています。意外なのは、代行返上売りの主体と見ていた信託銀行がそれほどでもなし。この週は日銀が4日間ETF買い464億円分があります。その分はゲタが履かされています(大勢には影響せず)。株価下落局面では、信託銀行通常はリバランスによる買い越しをするものなのですが、それが売り越しになっています。代行返上の売りと、純粋なリバランスの買いで打ち消された可能性もあります。うーん、代行返上売りがどのくらい影響されたのか...。194,302代行返上の恐怖再び!?2014/4/16(水)今年の4月1日に、厚生年金基金の解散を促す法律(公的年金制度の健全性及び信頼性の確保のための厚生年金保険法等の一部を改正する法律)が施行されました。AIJ投資顧問のスキャンダルのようなことがないよう、厚生年金基金の解散や健全化を進めやすくするために作られた法律です。これによる日本株売却規模(いわゆる代行返上)は2兆〜3兆円と言われています。4月になったらこれらの売りが出るのではと前々から噂されていました。最近の日本株の弱さから実際に出ているのかも知れません。実は同じような事が2003年にもありました。この時は3兆〜5兆円規模との話があります。本日のラジオ日経の後場は岡崎さんが解説者としていらっしゃいまして「代行返上売りがあった2003年4月にも今年と同じ陰線5連発が発生した」とお話していました。実際調べてみるとその通りで、時期も今年とほぼ一緒の2003年4月8日〜4月14日までの5営業日(今年は4月7日〜4月11日)。その年の日経平均の動きと、今年の日経平均の動きを比較してみました。年初の営業日の終値が基準です。途中経過は違うものの下落ペースはほぼ一緒です。青の枠で囲んだ所が、陰線5連発が発生した場所です。うーん、似てる(似ているからグラフを出したのですけれどね(笑))。このグラフからは4月末までもう一発下げがあるかもしれないことを示唆しています。それを超えたら、バラ色の株価が...。2003年は景気のどん底でした。5月にりそな国有化があり「不良債権処理に本気だ」ということが分かって株価が上がっていきました。それと一緒にしていいのやら。代行返上、なめてたかなぁ。日経平均株価が15,000円を取り戻した週でした。いうべきか、海外投資家が大きく買い越して株価を引っ張り上げ。4月の1週目はリバランスと思える海外投資家の新規買いが入りやすいのは確かです。一方で個人投資家は逆張りの売り。今週の株価動向を見る限り、個人投資家の勝利ということでしょうか。128,123ハウスオブローゼもやっちゃった2014/4/11(金)先日、SBI証券での成学社の株券フェイルのお話をしましたけれど、わたしが優待を取ったGMOクリック証券でも通知がきました。株券の受け渡しができずフェイルしたそうです。配当と優待相当額を現金でお支払い。ハウスオブローゼもフェイルしたとの通知がありました。配当分と3,000円相当の商品が現金で払われるそうです。商品より現金の方がいいんじゃないという話もありますが、商品到着時のワクワク感がなくなる。困ったことに、株主として成立していないので、株主総会に参加できず、当然ながら総会みやげももらえません。それでも長期保有特典の優待でなくてよかった。これがリコーリースとかだったらと思うとゾッとします。これも権利日最終日に買うからこうなるわけで、その時にはこんなリスクがちょっとだけ生まれるというお話でした。以下GMOクリック証券からのお知らせ--平素よりGMOクリック証券をご利用いただき誠にありがとうございます。(権利確定日)に株券の受渡しが行えなくなる事態(フェイル)が発生し、株主名簿の書換が行われなかったため、本来帰属すべきであった株主としての権利をお客様が取得できなくなりました。本件について、BNPパリバ証券株式会社と協議を重ねた結果、本来得られるべき株主としての権利である配当金および株主優待に代えて、配当金相当額および株主優待相当額の支払いが行われることとなりました。株主優待相当額の支払時期は、株主総会開催後である6月頃の予定となっており、BNPパリバ証券株式会社より、当社にて受領次第、お客様の証券取引口座へ入金させていただきます。--お金と感情と意思決定2014/4/8(火)NHKで放送中の白熱教室シリーズ。今回は「お金と感情と意思決定の白熱教室」です。プロスペクト理論を説明するんだろうと斜めに構えてみていたんですけど全然違いました。書籍の「影響力の武器」を講義している感じ。いう方にはおススメです。!?」は絶対見なくては(笑)。成学社でBNPパリバ証券やらかし2014/4/7(月)SBI証券で成学社の優待を取った市場筋の方からネタをもらいました。成学社の株券受け渡しのフェイル(不履行)があったみたいです。成学社株式(証券コード2179)につきまして、売り方証券会社であるBNPパリバ証券株式会社において株券引渡し不履行が発生いたしました。当該株券についての権利(配当金、および株主優待券と相応の商品等)につきましては、本年6月末の予定にて、BNPパリバ証券株式会社より当社にて受領し、配当金をお客さまの証券口座へ配当金相当額として入金させていただきます。株主優待券と相応の商品等につきましては、お客さまの当社ご登録住所へ当社よりご送付いたします。お客さまにおかれましては、大変ご迷惑をおかけいたしますが、何卒ご理解を賜り、今後とも変わらぬご愛顧のほど、よろしくお願い申し上げます。<商品等>一律QUOカード(クオカード)1,000円分を贈呈。--フェイルについてまれに発生の噂を聞きますが、外から確認取れないものばかり。今回は表に出た珍しいケースかも知れません。フェイルって、こうやってオトシマエをつけるんですね。この配当相当額はそのまま配当金としてちゃんと税務処理されるのかいな?ちなみに成学社の当日の逆日歩は最高料率の8円。わたしはクリック証券で成学社の優待を取ったのですけれど、今の所は何も通知はありません。SBI証券の一部の方だけのお話かも。スタバ株は1月に買え!2014/4/6(日)前作から長らくお待たせしました書籍発売が決まりました。