ロゼッタ(6182)の自動翻訳ソフト[T-400]と株価の織り込み具合を妄想してみました。>成長株分析ロゼッタ(6182)の自動翻訳ソフト[T-400]と株価の織り込み具合を妄想してみました。2019-05-04TwitterLINEURLコピーAI自動翻訳のロゼッタを調べてみました。(調べるの遅いよ!と言われそう。ゴールデンウイーク中なので調べ損ねたのを調べてみるということで)ロゼッタのT-400ロゼッタは自動翻訳ソフトT-400で大幅に業績を伸ばしています。https://www.jukkou.com/専門分野の翻訳と企業の翻訳のデータベースで翻訳するので期待に応えられるとのことですね。ぼくはロゼッタはGoogle等が翻訳精度上げれば終わりなのではないか。思ったのですが専門分野の翻訳は利用者が限られている(Googleのビジネスになりにくい)ので、ロゼッタの強みが生きるわけですね。ロゼッタの素晴らしいのは「自動翻訳性能」よりも「売り方」だと思いました。こちらは「代理店経由で販売しておりマージン40%」とかなり高めのマージンになっています。料金は1人あたり3000円となっています。(10名からということは最低月30000円の売上になりそうです。)マージンは「1回きり」なのか「永続的に入る」のかは気になるところですが、受注がしっかり入っているということは代理店もやる気がでる設定だと思われます。時価総額439億円です。今の株価はどのくらい織り込んでいるのか無駄に妄想してみました。(数字の遊びなので深く考えずみてくださいね。)時価総額439億円はPER30で営業利益20億円(純利益14億円)レベルになりますね。四半期で営業利益5億円程度必要になります。Kabutanによりますとで前回の4Qは1.6億円ですのでhttps://kabutan.jp/stock/?code=6182単純計算で今から3倍は売れる事を織り込んでいます。受注は4.2倍入っていますので現在の受注をみてみますとこの水準は普通にありそうな計算です。