Vol.25Vol.24の後編です。今回は、この運転資金分析をもう少し掘り下げて説明していきます。ビジネスモデルを念頭に置きながら是非、吟味してみてください。基本を理解しておけば、どのような分析方法が適切か、見極められるようになります。『支払サイクル』と呼びます。新入社員「確かに、そのような状況は避けたいですよね。その理解のためには、必要運転資金が大きくなってしまうシナリオを考えてみるとよいでしょう。新入社員「そうですね。前回より少しずつ分かってきた気がします。は大きい方が良い、ということになってしまいませんか?支払いが遅い会社と思われてしまいそうです。商品や材料の仕入れに対する未払いのお金という事になります。確かに、期間が短いほど資金の活用効率が良い、または流動性が高いことを表しますし、得意先から見ればすぐ支払ってくれる方がよいでしょう。支払いを伸ばせば手元に資金が残ります。新入社員「ほとんど在庫がなくて、売掛金もすぐ回収している、つまり受取サイクルは小さいのに、支払いが遅い会社は...。!確かに手元にお金が残る構造になりますね。先輩社員「前回の最後に出てきたケースですね。先輩社員「気持ちは少しわかりますが、業態によっては余剰運転資金が算出されるのが当たり前のケースもありますよ。先輩社員「分析の鉄則ですが、結果だけを見て杓子定規に判断するのではなく、そのビジネスモデルを念頭に置きながら吟味してみてください。新入社員「そうなんですね。確かに、余剰運転資金が出ていても、売上が減ってしまうとこれまでキープできていた現預金が無くなってしまって、他の支払いが難しくなることもありますよね。先輩社員「ぜひ、この運転資金分析については、覚えておいてください。基本を理解しておけば、どのような分析方法が適切か、見極められるようになります。今回の回転期間はいずれも売上の月商比を前提に話しましたが、棚卸資産や仕入債務に対しては売上原価比を用いてもう少し厳密に検証するといった考え方も存在します。新入社員「かなり深い論点だという事はわかりました...。運転資金の分析方法や見方について解説しています。詳しい内容になっていますので、理解を深めて実践で活用できるようにしていきましょう。注意点や季節資金について説明しています。あわせてご確認ください。~プロの手仕事~運転資金分析を計算値で判断するのではなく、企業背景を理解した上での見方のコツを掲載しています。「取引先診断レポート」を無償でご提供いたします。個人情報の取り扱いについて運営会社について(TDBオフィシャルへ)。