2021.11.20リクルートホールディングスは、皆様もよくご存知の企業だと思います。皆様が就職活動するときに「リクナビ」を利用しましたよね。サービスを手掛ける大手人材企業です。ゼクシィ、SUUMOに、indeedといった人材ビジネスを手掛けるリクルートホールディングスの株価分析と今後の見通しについて分析していきます。メディア&ソリューションSBUが収益の柱リクルートホールディングスは3つの事業ポートフォリオで構成されており、後述する通り、中でもメディア&ソリューションSBUが収益の柱となっております。下記は、リクルートホールディングスの過去4年間における収益ポートフォリオ別の連結EBITDAの推移です。4年間一貫して増収増益となっております。この増収増益はメディア&ソリューションSBU事業による貢献が大きいことが分かります。半分以上は、メディア&ソリューションSBU事業で占められていることが分かります。今後は、HRテクノロジー事業と、人材派遣事業の育成を通じて、リクルートホールディングス全体の収益ポートフォリオの拡充が求められます。堅固な財政基盤さて、続いてはリクルートホールディングスの財政状態を見てみましょう。自己資本比率は過去3年間で約55%台を推移しております。有利子負債も年々減少しており、借入金などを返済して確実に財政基盤を健全化していくリクルートの姿が見て取れます。現状、特に問題ないです。55%キャッシュ・フロー政策も特に問題なしさて、続いてはリクルートホールディングスの過去6年間の連結キャッシュ・フロー計算書を分析していきます。営業キャッシュ・フロー、現金等残高は過去6年間プラスで推移しております。過去6年間で最高となっており、キャッシュリッチな状態を実現していることが分かります。投資キャッシュ・フローも過去6年間一貫してマイナスとなっており、次世代人材ビジネスを育成していく誠実な姿勢を垣間見ることができます。ROEは驚異の約20%へ到達さて、続いてはリクルートホールディングスの過去3年間の当期利益、ROA、ROEを分析していきます。どの指標も増加しているので高く評価できるのですが、ROEに関しては別格です。2018年のROEは驚異の約20%に到達し、リクルートの経営効率性の高さを改めて再認識させられました。キャッシュ・マネジメントの全ての点において、極めて高いパフォーマンスを発揮している優良企業であることを申し上げました。次に、その稼いだキャッシュをきちんと株主に還元されているかどうかについてみていきます。こちらの図をご覧ください。過去6年間にわたってリクルートホールディングスが支払い続けてきた配当金の推移です。御覧の通り、6年連続で増配を行っております。2019年はさらに増配を行い、1株30円の支払い配当金を計画しております。統合報告書2019今後も増配は続きそうですし、ますますリクルートの配当政策からは目が離せません。下落時に買う戦略リクルートホールディングスの株価は2019年11月1日時点で3,622円となっています。順風満帆な昨今の業績を鑑みると妥当な株価水準です。過去1年間を振り返ってみても今は高い株価水準に位置しておりますし、投資家からの期待も高いですね。現在、PERは現在34.79倍程度、PBRは6.36倍程度となっています。PBRが1倍をはるかに超えておりますので、投資家からの強い期待が織り込まれた株価が今の株価であると言えます。日本屈指の大手人材企業ですし、業界ごとに手持ちの株式ポートフォリオを組むのであれば迷うことなく私はリクルートも入れます。故に買うことは買うのですが、今の株価で買うかどうかは正直微妙です。いまはしっかりとお金を貯めることに専念して、株式市場の乱調時にリクルートの株価が不可抗力的に下落したときに買うのが得策でしょう。配当利回りは0.77%となっております。今後も増配が期待されますので、資産株として、人材企業株の一つとして強くお勧めしたいです。まとめリクルートホールディングスは、あらゆる企業分析の観点から考察しても優れている企業であることを述べました。業界ごとに1銘柄ずつ所有する株式ポートフォリオを構築するのであれば、人材関連企業として、迷わずリクルートをお勧めするのは言うまでもありません。PBRがこんなに高いのも市場関係者からの期待が高いことの証拠です。大幅に値下がりするときがあります。いう緊急事態の時に、ぜひともリクルートの株式を取得していただきたいと思います。タイミングを見計らって、買う!ことが大事です。リクルートは、是非とも100株くらいは持っておいてほしい銘柄の一つです。以上、リクルートホールディングスの株価分析と今後の見通しについての分析でした!当ブログさとり世代の株日記では、私がこれはイケるかも!?と思った企業の決算書を分析し今後の株価見通しについてのご報告をさせて頂いております🙇‍♀️このようなファンダメンタル中心の企業分析ができるようになったのも、こちらの神図書2冊!!!があってのことです。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。