直販投信.comもっと知ってほしい!直販投信さわかみファンド、つみたてNISAの要件失う?さわかみ投信2020.03.20さわかみ投信が運用・販売する「さわかみファンド」が、つみたてNISAの対象商品として登録するための要件を満たさなくなる可能性があります。つみたてNISAの対象商品となるためにアクティブファンドに課せられる「資金流入超過の期間が3分の2」という条件が厳しいのです。詳しく見ていきましょう。スポンサーリンクさわかみ投信は、「つみたてNISA」の導入を見送りさわかみファンドは、個人投資家から支持を集めてきた老舗のアクティブファンドです。さわかみ投信はつみたてNISA導入を見送った経緯があります。さわかみファンド、つみたてNISA対象ではない理由さわかみ投信が運用・販売する「さわかみファンド」が、現在「つみたてNISA」の対象商品ではありません。2017年に「つみたてNISA」の制度が発表された時は、「さわかみファンド」は確実と思われていました。さわかみファンドは...chokuhan-toshin.com2020.03.10つみたてNISAの対象銘柄入りは確実とみられていましたが、つみたてNISAの対象銘柄に立候補することなく、現在に至ります。カッコよく「つみたてNISA」にNOを突き付けたのです。さわかみ投信が2日、唐突とも言えるお知らせを公表した。つみたてNISA」の口座開設申し込みが始まった。来年1月の本格始動に向けて運用・証券業界が盛り上がりをみせる...www.nikkei.comアクティブファンドに求められる要件は厳しいつみたてNISAの対象ファンドになるためには、販売手数料や信託報酬など細かな要求がありました。アクティブファンドの場合は、インデックスファンドよりも更に厳しく以下の条件が課せられました。信託の計算期間のうち資金流入超の回数が3分の2以上であること特に3番目の「信託の計算期間のうち資金流入超の回数が3分の2以上であること」が非常に厳しい条件です。この条件が満たせるアクティブファンドは非常に少ないと言われており、全体の2%とされています。この部分を細かく見ると法律上は以下のように定義されています。基準計算期間において終了した信託の計算期間の数のうち、募集により引き受けられた受益権の対価の総額から信託契約の一部の解約により交付した金銭の額の総額を控除した金額が零を超えることとなる信託の計算期間の数が占める割合が三分の二以上であること。さわかみファンドは資金流出が続いている長年にわたって人気を集めてきた「さわかみファンド」です。ここ数年は資金流出が続いているのが現状です。つみたてNISAの要件にある「終了した信託の計算期間の数」とは、ファンドの決算期の数を指していると思われます。そのため、さわかみファンドの決算期ごとの資金流出入を推計してみました。実は、14期(2012年8月24日から2013年8月23日)以降、資金流出が続いている状況です。微妙なのは17期で、当サイトの推計値ではわずかながらマイナス(資金流出超)となります。推計値のため誤算によりプラス(資金流入超)となっている可能性もあります。17期は口数は増えているのですが、資金の流出入と完全には一致しないので判断が難しいところです。さわかみファンド「資金流入3分の2以上」が厳しいこのグラフを見るとさわかみ投信が「資金流入3分の2以上」を満たしているのか心配になってしまいます。17期が資金流入超であった場合17期の正確な値が資金の流入超過であったと仮定して考えましょう。さわかみファンドは現在までに20期を終えています。そのうち、14期分が資金流入超過であったとします。「20分の14」は「3分の2.1」です。3分の2以上という基準を満たします。さわかみファンドは今期(21期)も資金流出が続いています。2020年2月末時点で、80億円以上の資金流出超となっていると思われます。仮に21期が資金流出になった場合でも、「21分の14」でちょうど「3分の2」となり、「3分の2以上」という基準をギリギリ満たせます。17期が資金流出超過であった場合17期が資金流出超過であったと仮定して計算してみましょう。20期を終えた時点で資金流入は13期分です。「20分の13」は「3分の1.95」となります。残念ながら、すでにつみたてNISAの対象となる要件を満たせない状況になっています。つみたてNISAを見送ったものの、2019年8月24日以降「さわかみファンド」はつみたてNISAに立候補できない状況に置かれていることになります。今期の決算(2020年8月24日)までに資金の流出が続き、今期が資金流入超過ということになれば、ちょうど「3分の2」となり条件を満たせます。どちらにしても資金流出が続いては厳しい17期が流入超過か流出超過かで微妙に変わってきますが、今現在も「さわかみファンド」は流出超過が続いている傾向です。ここ半年も流出超過の月が連続しています。投資家からの支持を得てカッコいい「さわかみファンド」になってほしいさわかみ投信の「さわかみファンド」はつみたてNISAの要件を満たしていましたが、あえて導入を見送りました。投資家からは支持さているファンドだが、つみたてNISAは導入しないという強いメッセージがあったのです。このままの状況が続けばそのメッセージもカッコわるくなってしまいます。仮にギリギリつみたてNISAの基準を満たせたとしても、ここ最近はほとんど流出している状況では長期投資の老舗としてなかなか厳しいものがあります。さわかみ投信は積立投資の文化を作ってきた会社ともいえるでしょう。積立投資や長期投資の先輩ファンドとしてしっかり投資家からの支持を勝ち得ていってほしいです。直販投信の資金流出入(2020年6月)2020年6月の直販投信ファンドの資金流出入をまとめています。毎月、当サイト独自の推計でお知らせしています。今月は少し遅れてしまいました。8社14本の直販投信の2020年6月の資金流出入をみていきましょう。【さわかみ投信】目論見書を更新しました(2022年11月版)さわかみ投信が、目論見書を更新しました(2022年11月版)を公表しました。2022.11.22セゾン投信セゾン投信、長期投資シミュレーション機能を公表セゾン投信が「長期投資シミュレーション機能」を公表しましたので、お伝えしたいと思います。提供開始の...2019.11.14セゾン投信セゾン達人ファンド、4月の純流入が約25億で過去最高セゾン投信の運用する「セゾン資産形成の達人ファンド」の資金流入が好調です。同ファンドは以前より資金流入が続いてますが、2020年4月の純流入額は過去最高となった模様です。結局、さわかみ投信の今の役員は誰なのか整理してみた2022.11.272022.12.01直販投信のシェアはどれくらい?2022.11.082022.11.13「さわかみマイル」を徹底解説!マイルの貯め方と使い方2023.03.12さわかみ投信、残高なしの口座が4万以上か?2020.05.292022.08.19直販投信のメリット2022.11.102022.11.30直販投信のデメリットとは2022.11.092022.11.30さわかみファンド、つみたてNISAの要件失う?2020.03.20カテゴリーおじさん・おばさんの考察1各社の新着情報183投信おじさん日記について5投資信託の基礎3投資信託を選ぶ8直販投信7直販投信の比較22直販投信各社158ありがとう投信18クローバー・アセットマネジメント12さわかみ投信38セゾン投信27ユニオン投信14レオス・キャピタルワークス35鎌倉投信13管理人プロフィール投信おじさん投資信託が好きな「おじさん」。defined.")}))}();タイトルとURLをコピーしました。