首位争いを展開しているのが現状です。丸紅は元々首位を狙っている総合商社ではないので、とにかく4位を死守することに価値があります。住友商事をぶっ倒すことに意味がありますので、昨年は住友商事の自滅、赤字転落もあり不戦勝でしたが、今年も勝ちたいところです。ベースで四半期最高益ということで、かなり調子の良いスタートを切れたのは間違いなさそうです。2021.11.2ちなみに丸紅は市況に左右されにくい非資源分野の割合の方が大きいため、この点はたとえ全体の利益で三井物産や三菱商事に劣っていたとしても安定的利益の創出という点で評価できると考えます。2021.11.2先日の三井物産の1Q決算分析記事でも申し上げました通り、金属事業は総合商社は全体的に市況に恵まれて利益を享受できました。安定利益が期待できるライフサイエンスの中のアグリ事業が増益に貢献したのは丸紅に顕著な特徴ですし、丸紅にとって大きな収穫だと言えます。農業資材需要の増加及び資材価格の上昇に伴うGavilon肥料事業及びHelena社の増益。世界人口は今後も増加の一途を辿っていきますし、その成長市場に投資をしてそこが全社的利益成長の中でも目立つ存在であるというのは丸紅にとって大きな武器だと言えます。ネットDEレシオ好調な経営成績が確認できたところで、財政状態についても見ておきましょう。このブログで丸紅を取り上げる際に何度も申し上げているのですが、丸紅はかつて総合商社の中でも財政状態が悪くて、中でも自己資本に対する負債の割合を示すネットDEレシオを1倍以下にすることが課題でした。2021.11.2配当原資である基礎営業キャッシュ・フローについて下記で述べられております。2021.11.2これは本当に大きな進歩です。今後は増配と自己株式取得でどんどん丸紅の市場価値を高める活動により一層励んでほしいと末端株主の一人ということでエールを送りたいと思います。2021.11.2これには私も驚きました。総合商社でROE20%に達する会社があるだなんて、、、ネタバレにはなりますが、丸紅の2Q決算発表後に株価が爆上がりしたのは、このようにROEが高水準にあり、きちんと株主資本を利益に結びつけている丸紅の仕組みづくりがきちんと評価されたからではないかと考えます。最後にこの好決算を受けてからの丸紅の株価を確認しておきましょう。下記はここ5日間の丸紅の株価推移ですが、決算発表のあった11月2日から課題であった1,000円台を確実にキープしながら推移していることがわかります!個人的には、もちろん通期の基礎営業キャッシュ・フローと当期利益の上方修正は評価できるのですが、やはり財政健全化に伴う自己株式取得の検討開始と、ROE20%が大きいと思います。今後記事にてご報告させて頂く予定ですが、住友商事が通期3,800億円を予定するとさらなる上方修正をこの2Qで行ったようです。したがって、現時点では通期計画は住友商事の後塵を拝する形とはなりますが、前回上方修正をしていなかったからという単純な理由はあるにせよ、丸紅のこの2Q決算発表後の株価の爆上がりは見事なものです。丸紅には1月の3Q決算で純利益4,000億円を超えるようなさらなる上方修正を期待するとして、本日はここまでにしたいと思います!丸紅、期待しております!当ブログさとり世代の株日記では、私がこれはイケるかも!?と思った企業の決算書を分析し今後の株価見通しについてのご報告をさせて頂いております🙇‍♀️このようなファンダメンタル中心の企業分析ができるようになったのも、こちらの神図書2冊!!!があってのことです。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。