日本証券新聞によれば、5/26になった理由として、5/31(5月最終月曜日)がメモリアルデーで米国市場がお休み。今週の後半はメモリアルデーに合わせてバケーション休暇を取るファンドマネージャーが多いことからの配慮だそうです。夕凪式実践イベント投資術セミナーDVDの発売前予約特典レポートのひとつとしても公開したのですが、過去、私の記憶に残っている「いってこい」のグラフです。「夏の終わりを告げる雷雨」のように「上昇トレンドの終りを告げるいってこい」。今回、本当に上昇トレンドが終了したならば、株式風物詩として追加してもいいですかね?(終値最高値(3/10)から17営業日目に出現)(終値最高値(1/16)から21営業日目に出現)(終値最高値(4/26)から8営業日目に出現)GWまで上昇パターンの似たチャート2010/5/23(日)5/1日にご紹介しました似たチャートの続きです。酷似しているのは2000年のITバブル崩壊時期。急落タイプと判断するのであれば、あと1週間、5-7%程度の下落は覚悟する必要があります。一方で株価維持タイプであれば、時期的に底に到達しています。結局どっちに行くのか良く分からない(笑)。「VIXが高い時には、日経ヴェリタスのブルベア指数の逆張りが有効」と考えると....。引き続き外国人投資家が売っています。個人投資家が逆張りの買いを継続。足を抜け始めていそうな雰囲気です。気になかったのが、今まで目立たなかった「事業法人」が突如としてなぜかしら大幅売り越し。これは一体何でしょうかね...。5,332VIX指数が35を超えると...2010/5/16(日)米国、VIX指数が35を超えると、市場から促されるように繰り出される「政治的な対応」。2007年から2008年にかけて、土日であったとしても緊急にFF金利下げで応じて、そのたびに株価は復活しました。2008年9月にリーマン破綻を受けて、VIX指数は高止まり。株価は急落してしましました。今年もまた、VIX指数が35を超えた所で土日であったとしても「政治的な対応」。そこまで到達せずに回復してくれればいいのですけれども。外国人投資家が逃げモード。先物を中心に売り越しています。個人投資家は逆張り精神発揮で大幅買い越し。その他の投資部門も逆張り的に買い越しになっています。日本の投資家は逆張りがお好みですね。(注)今回掲載分から、株式での証券会社委託分も「自己」に含めています(それほど大きく値に違いはありません)。先物の分類と合わせました。9,937地獄の東京市場がスタートする?2010/5/9(日)私のサイトをご覧になっている方の多くは、ぐっちーさんのサイトもご覧になっているでしょうから、改めて紹介するまでもないのかもしれませんが、本日ぐっちーさん、ものすごい事を書いています。「地獄の東京市場がスタートする」。報道されている以上に裏方は大変なことになっているようです。「先週の金曜日は欧州国債市場は午後ほとんど休止しました。」って、知りませんでした。ユーロがまた大きく動くのかなぁ...。杞憂に終わるといいのですけれど...。1日で99.98%の下落2010/5/7(金)アクセンチュア(ACN)というと、私はコンサル+ソフトウェアをミックスして売る会社というイメージがあります。昨日はすごかったですね。当日の高値が$42.30から一気に$0.01まで、99.98%程下落しました(某市場筋から教えて頂きました)。株価が$0に到達したそうです。いった銘柄を持っている投資家の強制損切りが豪快に走ったのでしょうかね...。思われますので、私からひとつ、お薦めセミナーのご紹介です。5/14日までであれば、割引価格で申し込めるようですので、店頭攻略に興味がある方は是非どうぞ。実は私、先日にJACKさんのセミナーに参加し、お話をお聞きしてきまして、店頭との交渉における疑問の全てが解消されて、すっきりしました。最近の公募増資の値決め日以降のある値動きについて、少し心に引っかかっていた事があったのですが、JACKさんのお話を聞いて「あ、そんな技があるのね」と。経験豊かなトレーダーの方とこの件について意見交換した時には「昔から地場の証券会社はサービスとしてやっていたよ」とのお話で、それが大手にも浸透してきたということなのでしょうね。思うのですが、JACKさんと私の投資法と私の投資法は、紙の裏と表のような関係ですね。お互いがお互いを必要としています。上記の場合は、その売買に合わせて、私は反対のポジションを取るつもりです。すると、お互いの売買が打ち消し合って「お互いがちょうどいい利益を分配する所に収まる」(理想的には)。JACKさんの投資法と、私の投資法の両方を駆使できるのであれば、両方のいいとこ取りが可能ですが、正直、会社勤めの人は時間の関係上、両方極めるのはきついでしょう。集中するところが違いすぎるためです。JACKさんの場合、店頭や市場における売買ルールを深く研究し、巨額な資金を動かし、できるだけ低リスクを目指す投資法であるのに対し、私の場合は機関投資家や個人投資家の売買タイミングを深く研究し、リスクを喜んで背負い、小回りを利かせる投資法です。証券会社に資金を長い間置く事ができたり、出来高の関係から自分で相場を動かしてしまうような資金力のある人は、JACKさんの投資法を研究し、実行するに十分に値します。一方でセミナー代金が投資資金に相当響く方は、店頭攻略自体が厳しいでしょうから、その段階を脱した後の機会に参加する事でも構わないでしょう。実は私も店頭と1社だけ付き合い始めました。休眠口座を復活させたご褒美ということもあるでしょうが、第一生命のブックビルディングが終わった後に申し込んだにもかかわらず何株かもらえたり、公募株ももらえたり。JACKさん曰く、昔は相手にされないような資金でも、このご時世なので、多少でも資金を入れてくれる人は歓迎されるそうです。参加するにあたりの注意事項ですが、山のように書類や雑誌を渡される可能性がありますので、やや大きめのバックをお持ち下さいませ(笑)。お薦めの書籍!2010/5/4(火)投資本でもなんでもない本なのですが、私がいつも好んで買っている書籍があります。それは「斎藤一人」さん関連の本です。斎藤一人さん関連の本を読んだ事があるかたはご存知でしょうけれど、一からステップアップしていくような本ではなく、ひとつのトピックについて取り上げている事が多く、なかなか全体像が見渡す事ができないのですが、最近、その手の本を見つけました。いう題名でピンと来たかたもいらっしゃると思いますが、その有名な本の斎藤一人さんの版でしょうか。ひとりの若い経営者が、斎藤一人さんから様々なことを学び、成長する自叙伝として書かれています。書籍には一般常識とは真反対と思えるようなシビレる言葉がいくつも並んでいます。「すごいと言われたい地獄」「悔しさはバネにならない」。これを自分自身の投資に対する姿勢に当てはめてみると、なんと反省することが多い事か!(笑)。自分の器量を広げてくれる本です。最初、題名と表紙を見た時には、バフェット2世と呼ばれるような小学生が経済について語る本かと勝手に思ったのですが、そうではなくて、実際にバフェットが11才のころに始めたビジネスを題材に、著者自身のPFとしての経験を合わせて、経済の原理を説明している本です。お金持ち父さんシリーズや藤巻さんの書いたお金の本を読んだことがある方にとっては、既に知っていることも多いかと思いますが、さすがFPですね。保険の仕組みについてはやたら詳しいです。神田昌典さんが書いた本に体裁が似ている気が(笑)。2010年4月5日号に、興味を引く分析記事が掲載されていました。その記事とは「大幅上昇翌年の相場展開と金融政策」です。何を興味が引かれたかといえば、いずれの場合も4月中旬頃に一旦のピークアウトを迎えていることと、これは後で気がついたのですが、おおよそ4年に1度の奇数年から偶数年にかけて上昇している事です。そのままのパクリ(笑)なのですが、自分でやらないと気が済まないタイプなので、似たチャートを作ってみました。前年終値を100%とした場合の日経平均株価の推移です。株価急落タイプと株価維持タイプの2つに分けています。急落タイプはゼロ金利がその後解除された場合で、維持タイプは金利緩和を継続した場合です(このタイプ分けもパクリ(笑))。日付はおおよその目安です。確かに2000年はITバブル、2006年は郵政解散後でイケイケの年でした。一方で2004年は日経平均7000円台から復活した翌年、1994年は細川内閣誕生の不況の年(だったらしい)の翌年です。今年の日経平均株価は4月5日の高値を抜けずにいます。金利緩和の継続が予想されることや、不況から立ち上がった翌年であることを考えると、株価維持タイプで、6月下旬にもうひと上げあった後に、ボックス相場突入でしょうかね...。さんからオリンピックの影響とワールドカップサッカーの影響ではないかとのご指摘がありました(ありがとうございます!)。この週は月曜日にギャップダウンで始まり、その後はあまり変化のない週でした。外国人投資家が久々に売り越し。その代わりに個人投資家が相場を支えていました。信用取引でバリバリ買っています。2,9452010年4月末の逆日歩一覧2010/5/1(土)少々遅くなりましたが、4月末の優待銘柄を含む逆日歩一覧です。後に連休が続くため、6日間の支払いという激烈な日でした。逆日歩1%以上の銘柄を掲載します。1.27%作って驚いたのが、異様にETF銘柄が多い事です。相場感に従って、お手軽に売りも買いもポジションと取れる所がETFのメリットなのですが、こんな逆日歩をつけられると、売りポジションは実質上取れないです。EASY商品(1327)。ないかと思える連休前を狙いうち。いつもは5円で済んでいたのに、この日だけ100円でした。前日より超過数数は少ないにも関わらず。貸株入札はきっと管理会社の1社だけでしょうから(推測)、好き勝手にやっている気が。25%程の利益がでます。注意し過ぎると、上場してくれないジレンマがあるのかも知れませんが。ひとつ驚いたのが、伊藤園優先株(25935)の逆日歩。730単位の売り越しにMAXの逆日歩がつきました。本家の伊藤園はその1/100以下の逆日歩で済んでいます。去年は逆で、本家の伊藤園の方が多くついていました。ETFにせよ、優先株にせよ、機関投資家があまり持っていなそうなものは、逆日歩で好き勝手にやられてしまう可能性にご注意を。