2023.01.26スポンサーリンク2022.01.26更新どうもこんにちは、平凡サラリーマン投資家のヒラです。あなたは、pluszero(プラスゼロ)という銘柄はご存知ですか?第4世代AIカンパニーと謳っている会社です。公表され、翌日に株価は大きく上がりました。ここで気になるのは、「これからまだ株価は上がるのか?それとも、今が適正価格でもう上がらないのか?」ということですよね。そこで今回は、株価が急上昇したpluszero(プラスゼロ)の目標株価を算出し、買い時か判断するために、これから株価はいくら上がるのか、それとも今の株価は適正なのか、はたまた下がるのか確認していきます。この記事は下記のような方にオススメです。留意事項まとめさいごにスポンサーリンク目標株価の算出方法その前に目標株価の算出方法を説明します。下記の通りの手順です。将来PER:10倍/15倍/20倍/40倍の目標株価を算出では、詳しく説明します。pluszero(プラスゼロ)が公表している中期経営目標から、将来の目標数値を参考に、将来的な利益(ポテンシャル)を割り出します。当ブログとしては、株価は中長期的にはEPSの影響を大きく受けると感じています。そのため、将来のEPSを計算するために、将来的な利益をここで計算しておきます。その後、現在の株式数で割り、将来のEPSを算出します。将来的には株式数が変わる可能性もありますが、そればかりは予測できないので、現状の株式数から変更がないことを前提に算出します。PER:10倍/15倍/20倍/40倍の時のそれぞれの株価を算出します。これは株価を決定づける要因として、成長率も影響すると感じています。EPSが成長していけば、株価も必然と上がっていくものです。投資家というものは成長率を見込んで、将来的なEPSを計算します。その期待が株価に反映されているというわけです。「そこまでPER高くなるの、割高すぎないか!?」というほど、PERも割高になるのです。このPER数値と成長率に関しての基準は下記のような当ブログの体感数値になります。コロナショック時のような金利低下時は、下記のような体感数値です。現在のような金利上昇時は、下記のような体感数値です。10倍:毎年安定した利益を生み出す成長率±0%の時に妥当な値15倍:成長率+10%の時に割安な(=「ここまでは株価上がるだろう」という)値20倍:成長率+20%の時に割安な(=「ここまでは株価上がるだろう」という)値この値に対して、「なぜ割安と言えるのか?」ということについては、以前「成長率に対してのPERの目安」の記事で解説しました。こちらはグロース株投資のコツとも言えます。グロース株投資をしている方は、ぜひ一度読んで見てください。「成長株投資のコツ」とも言える成長率+10%/+20/+30%に対してのPER目安をグラフや表をもとに解説します。高値づかみしてしまう方、成長率に対して、割高か割安か判断するための指標であるPERの目安が分かれば、そんなことも避けられます。plainmr-blog.comでは、算出していきます。基準設定まずは、目標株価を算出するときの基準とする中長期成長イメージを確認します。こちらはpluszero(プラスゼロ)の事業計画及び成長可能性に関する事項にありました「中期経営目標」です。上図を見て分かるように、pluszero(プラスゼロ)は2026年度に下記のような数値を目標に掲げています。:66%営業利益率:50%今回の記事では、「2026年度に営業利益:1,384百万円」のとき、こちらを基準として目標株価を算出していきます。将来的にどれくらい純利益を創出できるポテンシャルがあるのか測ります。手順としては、下記の手順で算出します。本来は、過去の実績から営業利益に対しての純利益の割合を確認したいのですが、pluszero(プラスゼロ)はこれまで赤字のために、過去の実績を参考にできません。ここは経験則を使います。当ブログの経験としても、純利益は営業利益に対して60〜70%の企業が多いです。参考として、マクアケは65%、ライトアップも65%、ラクスは66%、プロジェクトカンパニーは70%でした。このことから、間をとって、営業利益に対しての純利益の割合:65%を採用します。すると、基準となる「営業利益:1,384百万円」のときの将来の純利益は、下記のようになります。→純利益:899.6百万円(営業利益に対しての純利益の割合:65%として)では、つづいて将来のEPSを算出します。将来のEPSを算出では、将来のEPS(1株あたりの利益)を割り出すために、上述した純利益を発行済み株式数で割ります。こちらは直近の決算短信にありました「発行済株式数」です。図をみると、発行済み株式数は2,500,000株であることが分かります。これで先ほど算出した純利益を割ります。すると、899.6百万円÷2,500,000株=EPS:359.84円になります。この算出しました将来EPSから目標株価を算出します。PER・成長率ごとの目標株価を算出ここで、算出する基準となるPERを上述しましたが、おさらいしておきます。コロナショック時のような金利低下時は、下記のような体感数値です。現在のような金利上昇時は、下記のような体感数値です。10倍:毎年安定した利益を生み出す成長率±0%の時に妥当な値15倍:成長率+10%の時に割安な(=「ここまでは株価上がるだろう」という)値20倍:成長率+20%の時に割安な(=「ここまでは株価上がるだろう」という)値この値に対して、「なぜ割安と言えるのか?」ということについては、以前「成長率に対してのPERの目安」の記事で解説しました。こちらにはこれからする計算式についても触れてますので、ぜひご一読ください。目標株価を算出していきます。PERの計算式は「PER=株価÷EPS」ですよね。いうことは目標株価を算出するためには「目標株価=EPS×PER」をすればいいわけです。このPERの部分に、今回は10倍/15倍/20倍/40倍を当てはめて、目標株価を算出します。算出して結果が下記の通りです。現在(2023.01.26時点)のpluszero(プラスゼロ)の株価:5,350円です。上記のことが見込めます。よって、今は金利上昇から金利低下時に向かっていますので、株価は2倍以上になるチャンスもあるかもしれません。下の留意事項もお読みください。留意事項ただ、ここで留意していただきたいのは、以前の「成長率に対してのPERの目安」の記事でも説明しましたが、これはあくまで長期に渡り、成長率が維持される想定でのPER基準です。このPERはあくまで当ブログの体感です。今後pluszero(プラスゼロ)の株式数が変わったりすれば、この計算も変わります。事業拡大・発展のために、資金調達をしなければいけなくなり、その手段として新株発行ということもあり得ます。今後、株式数の推移には注目しておきましょう。AIの競合会社は複数あります。現時点で「第4世代AI」と謳っているのは、pluszero(プラスゼロ)くらいでしょうが、今後競合会社も参入してくるようであれば、中期経営数値のような成長はできないかもしれません。したがって、競合AI会社についても、随時チェックしましょう。今回の算出しました目標株価は、あくまで皆さんの今後の投資計画の参考程度としていただいた方が良いです。今後、この目標株価算出に関わる数値が変わることがあれば、都度更新していきます。まとめ以下、今回の記事のまとめです。今回の目標株価について、どう感じましたか?あなたの投資の参考になれば嬉しいです。当ブログでは、pluszero(プラスゼロ)だけでなく、そのほかの注目銘柄の目標株価も算出しています。他の銘柄の目標株価を読みたい場合は、下の記事でまとめています。投資の参考になれば嬉しいです。今回は、注目銘柄の目標株価計算についてまとめた記事です。目標株価を計算し、現在の株価から上昇余地を知った上で、投資した方が効率的で失敗が少ないはずです。目標株価がわかれば、限られた資金の中で、一番上昇余地のある、投資効率の良い銘柄に投資できるのです。plainmr-blog.comさいごに今回は、株価が急上昇したpluszero(プラスゼロ)の目標株価を算出し、買い時か判断するために、これから株価はいくら上がるのか、それとも今の株価は適正なのか、はたまた下がるのか確認しました。目標株価を算出してみて、「これは割安感がありそう」と感じました。それでも当ブログとしては、競合AI会社もリサーチしながら、この銘柄の事業内容やビジネスモデルを深掘りしてから投資しようと考えてます。いかがでしたか?参考になりましたか?それとも、「ここはどうかな」と違う意見ですか?今回の当ブログの考えと違う方がいらっしゃったり、参考になった方がいらっしゃれば、ご意見・コメントいただけると嬉しいです!株式投資に絶対はありません。皆さん、ご自身でも一度調べてみてください!投資はあくまでも自己責任に基づき、自身でご判断願います。他の銘柄の目標株価を読みたい場合は、下の記事でまとめています。今回は、注目銘柄の目標株価計算についてまとめた記事です。目標株価を計算し、現在の株価から上昇余地を知った上で、投資した方が効率的で失敗が少ないはずです。目標株価がわかれば、限られた資金の中で、一番上昇余地のある、投資効率の良い銘柄に投資できるのです。plainmr-blog.com現在、ブログを更新中です!このブログでは、平凡サラリーマンである僕が、投資と生きていくために得た知識や技術、経験、変化をアップしていきます。おすすめ本の紹介などをアップしていきます。ときどき、サラリーマンの方向けにタメになるような情報もアップできれば、と考えています。他の記事もご覧ください!当ブログでは、注目銘柄の決算分析をしています。気になる方は、下の記事をご覧ください。今回は、当ブログが厳選した注目銘柄の最新決算分析についてまとめた記事です。分散投資している人やプロ投資家なら、数十あるいは数百社の銘柄の決算を分析していることでしょう。サラリーマン投資家にはそこまで時間が割けませんよね。他の人が分析した記事を読むのが手っ取り早いです。ブログ記事をさかのぼるのは、面倒くさいですよね。そこで、最新の決算だけをまとめた記事があると便利になるはずです。今回は、資産倍増を狙う投資法である、小型成長株投資について解説していきます。サラリーマン・会社員に適している投資法、かつ、資産を早く倍増させたいからです。その理由や投資手法について知りたい方はぜひご一読ください。投資ブログ」をフォローすると、ブログ更新状況や注目銘柄のその日の値動きの理由が分かります。こちらもチェックしてください。投資ブログここまで読んでくださり、ありがとうございます。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。defined.")}))})();。