いうのも、今期業績予想は買収したColemanの業績寄与が含まれています。今期は、そのColemanの業績は4Qのみ寄与されるので、3Q時点では進捗率が低く見えてしまうのです。単独でみるとどうなのか確認します。こちらは決算説明資料にありました「第3四半期の進捗」についての資料です。単独で3Q時点で、取扱高/営業収益/営業利益の順に、進捗率は76%/77%/100%と順調なことが分かります。前年よりも好調なペースなことが分かります。次に、注目していただきたいのが、四半期ベースの収益です。表をみると、営業収益は過去最高益です。ストック型の収益モデルです。営業利益以下は、M&Aによる費用によりマイナスになっています。ここで、M&Aコスト計上前をみることで、本来の成長性も見ていきます。下図も併せてご覧ください。こちらは今回の決算説明資料にありました「ビザスク単体でのM&Aコスト計上前四半期業績の推移」です。ともに右肩上がりということが分かりますね。テイクレートも高水準で維持できていることが分かり、これは好感が持てますね。続いて成長基盤となるKPIについても確認しておきましょう。KPI上述しましたように、ビザスクでは「法人クライアント口座数・1口座あたりの取扱高」がKPIです。簡単にいうと、営業収益はざっくりと「口座数×1口座あたりの取扱高」から算出できます。よって、こちらが収益の成長に大きく関わってきます。こちらは直近決算説明資料から抜粋しました「KPI」についての資料です。見ての通り、法人クライアント口座数は3Q時点でほぼ業績予想の水準まできています。1口座あたりビザスクinterview取扱高も高水準をキープできているので好感が持てます。これが取扱高の伸びの源泉です。ビザスク単体ではありますが、成長基盤の伸びが感じ取れます。M&Aの影響/Colemanのポテンシャルや成長ビジョンに対しての解説は、前回の記事で解説しています。気になる方は、ぜひお読みください。この成長率や成長ビジョンに対して、「今の株価は割安なのか、割高なのか」投資家によって感じ方は変わるでしょう。当ブログとしても、目標株価を算出し、現在の株価と比較して割安かどうか見てから投資します。その目標株価については、また後日アウトプットしますね。→目標株価については、下の記事で解説しています。目標株価を知りたい方は下からどうぞ。今回は、M&Aをしたビザスクの目標株価を算出し、将来どこまで株価が上がるのか、ここは買いのタイミングなのか確認していきます。ビザスクは、ビジネス領域に特化した日本有数のナレッジシェア・プラットフォームを運営する企業です。先日に米国企業Colemanを買収したことで、さらに注目度が増しました。「株価はどこまで上がるのか?」と気になりました。それが分かれば、今の株価と比べて、割安かどうかが分かりますよね。plainmr-blog.comまとめ以下、今回の記事のまとめです。・KPI好調<3Q時点で進捗率55%でも順調な理由>・買収したColemanの業績寄与は4Qから・ビザスク単体なら、進捗順調みなさんは、どうお考えですか?さいごに今回は、3Q時点で営業収益進捗率55%のビザスクの決算を分析しつつ、業績進捗が順調な理由を解説しました。当ブログとしては良い決算だと感じました。買うかどうかは別です。ビザスク単独でみれば好調なので、業績予想の上方修正も期待したのですが、ありませんでしたね。現在はグロース株には厳しい相場なので、もう少し様子を見ながら目標株価と照らし合わせて、良いタイミングで投資したいです。いかがでしたか?参考になりましたか?それとも、「ここはどうかな」と違う意見ですか?今回の当ブログの考えと違う方がいらっしゃったり、参考になった方がいらっしゃれば、ご意見・コメントいただけると嬉しいです!株式投資に絶対はありません。皆さん、ご自身でも一度調べてみてください!投資はあくまでも自己責任に基づき、自身でご判断願います。他の銘柄の最新決算分析を読みたい場合は、下の記事でまとめています。今回は、当ブログが厳選した注目銘柄の最新決算分析についてまとめた記事です。分散投資している人やプロ投資家なら、数十あるいは数百社の銘柄の決算を分析していることでしょう。サラリーマン投資家にはそこまで時間が割けませんよね。他の人が分析した記事を読むのが手っ取り早いです。ブログ記事をさかのぼるのは、面倒くさいですよね。そこで、最新の決算だけをまとめた記事があると便利になるはずです。plainmr-blog.com現在、ブログを更新中です!このブログでは、平凡サラリーマンである僕が、投資と生きていくために得た知識や技術、経験、変化をアップしていきます。おすすめ本の紹介などをアップしていきます。ときどき、サラリーマンの方向けにタメになるような情報もアップできれば、と考えています。他の記事もご覧ください!当ブログでは、注目銘柄の目標株価を算出しています。気になる方は、下の記事をご覧ください。今回は、注目銘柄の目標株価計算についてまとめた記事です。目標株価を計算し、現在の株価から上昇余地を知った上で、投資した方が効率的で失敗が少ないはずです。目標株価がわかれば、限られた資金の中で、一番上昇余地のある、投資効率の良い銘柄に投資できるのです。今回は、資産倍増を狙う投資法である、小型成長株投資について解説していきます。サラリーマン・会社員に適している投資法、かつ、資産を早く倍増させたいからです。その理由や投資手法について知りたい方はぜひご一読ください。plainmr-blog.comここまで読んでくださり、ありがとうございます。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。defined.")}))})();。