(年4回決算型)とは??【絶賛連続増配中!!】2023年3月15日こんにちは。投資信託でインカムを狙うなら、高い分配金利回りの投資信託に投資したいですよね。分配金の『量』と『質』のバランスは重要なので、分配金の利回りのみに着目して投資判断をするのは大変危険です。大半の人は時間を掛けて投資信託の分析する時間がありません。そこで、かわ吉ブログではそのような投資家のために投資信託を分析する記事を定期的に書いています。(年4回決算)』です。ファンドの低迷によってインカムが狙えていない投資家に新たなインカム源になるかもしれません。この記事が、インカム狙いの読者の資産運用の一助になれば幸いです。かわ吉はツイッターもやっておりますので是非フォローをよろしくお願いします。出所:野村アセットマネジメントまずはこのファンドの概要からまとめます。0.1%出所:野村アセットマネジメントのデータを元にかわ吉作成このファンドの概要から以下のことが分かります。・純資産は872億円あり、早期償還のリスクは低い・償還日まで5年程度あり、長期保有もOK・信託報酬は安め・年4回決算のため、毎月インカムを狙いたい投資家にとっては力不足かも・基準価格も10,000円を大きく超えておりたこ足分配にもなっていない様子2ファンドのコンセプトこのファンドのコンセプトは以下になります。特色1:米国の株式を実質的な主要投資対象とし、S&P500配当貴族指数(配当込み・円換算ベース)の動きに連動する投資成果を目指して運用を行います。→つまり、このファンドはアクティブファンドではなくインデックスファンドです。LLCが開発し算出している米国の株価指数です。当該指数は、S&P500指数の構成銘柄のうち25年以上連続で増配している銘柄を対象とし、均等加重により算出されます。年次見直し時の構成銘柄数は最低40銘柄とし、25年以上連続で増配している銘柄が40銘柄を下回る場合は、20年以上連続で増配している銘柄を配当利回りの高い順に40銘柄になるまで追加します。40銘柄に満たない場合は、配当利回りの高い順に40銘柄になるまで追加します。ついては、原則として為替ヘッジを行いません。国別の投資比率については、米国100%です。次に組入上位10銘柄をチェックします。出所:野村アセットマネジメント組入上位10銘柄の業種はしっかり分散されている印象です。業種別投資比率について見てみます。生活必需品や消費財の比率が高い傾向がありますが、全体的にはしっかり分散投資されている印象を受けます。ディフェンシブ株の3つに分けて分析してみましょう。参考:ポートフォリオを以下の3つに分けることで、そのファンドのリスクがざっくりではありますがイメージできます。1金利敏感株:金利動向の影響を強く受ける銘柄でリスク度合いが大きい2景気敏感株:景気動向の影響を強く受ける銘柄でリスク度合いは大きい3ディフェンシブ株:金利動向や景気動向に左右されにくい銘柄で比較的リスク度合いが小さい出所:野村アセットマネジメントのデータを元にかわ吉作成このことから以下のことが推測されます。1ポートフォリオの大半は景気敏感株で構成されているため、景気拡大局面との相性はOK2金利敏感株の比率が低いため、金利下落局面での上昇率は悪いかも3ディフェンシブ株の比率も30%あるため、リスクは若干抑えらえているかもこのファンドのリターンとリスクをその他のファンドと比較してみます。リターンから比較してみます。次にリスクを比較します。最後に基準価格の推移を見てみます。出所:楽天証券この4つのファンドの中では、直近3年以内では比較的リスクが低いファンドという認識でOKです。リスクを落として年1.5%程度の分配金利回りで満足できる投資家であれば最適なファンドの1つとなりそうです。4分配金実績では最後にメインの分配金実績についてチェックしてみます。出所:野村アセットマネジメントのデータを元にかわ吉作成2019年4月以降、分配金は増配基調となっています。直近の分配金は、当初の1.5倍となっています。分配金利回りにすると1.4%程度なので少し低いですね。過去に一度も減配になっていないのは、投資家として心強いですね。増配基調でも基準価格が右肩下がりであれば、分配金の原資が投資元本であるたこ足ファンドです。基準価格が分配金を出しながらも右肩上がりのファンドであれば本物のインカムファンドです。設定来の基準価格の推移を見てみましょう。現時点では基準価格がしっかり右肩上がりで推移しているので、たこ足ファンドではなさそうです。ちなみに設定来のパフォーマンスは+71.08%です。素晴らしい上昇ですね。(年4回決算型)について解説しました。結論として、このファンドは検討の余地があります。そのように考える理由は以下になります。分配金は連続増配中で減配の実績なし基準価格も右肩上がりでたこ足分配ファンドではない信託報酬も年0.55%とかなり安いただし気になる点もあります。年4回決算のため、分配金の量は多くない景気敏感株の比率が高いので景気後退局面には注意した方がよいかも以上の点から考えると、インカムファンドとして投資価値はあると考えます。金利敏感株の比率が高い投資家が分散投資の対象として検討するには悪くないと思います。その代わり狙える分配金はそこまで多くありません。ちなみに、このファンドの販売会社は以下になります。出所:野村アセットマネジメントSBI証券や楽天証券などの大手ネット証券での取り扱いもあります。大手証券会社では取り扱いがない点には注意です。ちなみに松井証券での取り扱いもあります。松井証券では、当社が受け取る信託報酬のうち0.3%を超える部分を全て投資家に還元する『毎月投信現金・ポイント還元サービス』があります。信託報酬が高いファンドほど松井証券で保有すればかなりお得です。今回のファンドは当社が受け取る信託報酬が0.3%未満なので本サービスの対象外です。信託報酬の高いファンドへ投資する際は、是非松井証券を活用してみてください。サービス『投信毎月ポイント・現金還元サービス』とは?こんにちは。ファンドホルダー必見の松井証券注目サービス『投信毎月ポイント・現金還元サービス』について解説します。...以上、お役に立てれば嬉しいです。他のファンドの分析もしています。米国厳選株ファンドイーグルアイII米ドルのメリット・デメリットこんにちは。先日の記事で、2022年の予想分配金提示型ファンドの分配金利回りランキングを発表しました。...【分配金利回り10%超】ワールド・インフラ高配当株式ファンド(毎月決算型)は投資すべき??こんにちは。分配金の『量』と『質』のバランスは重要ですが。...FP1級に関する記事も書いています。【勉強期間は3か月でOK】こんにちは。先日、2022年9月に受験したFP1級学科試験の合格発表がありました。合格ラインは、200満点中120点以上になります。...【合格者が語る】きんざいFP1級学科試験に挑戦するときに注意してほしいことTOP3こんにちは。私は、2022年9月にFP1級学科試験に合格しました。勉強期間は3か月で、得点率は70%(合格ラインは60%)でした。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。【2023年5月時点】こんにちは。最近の日本株は堅調に推移しています。これまで米国株中心のポートフォリオを組んでいる投資家にとっては面白くない相場環境ですね。)の構成比率とは??こんにちは。2023年4月に中国株や韓国株以外の新興国株で構成された予想分配金提示型ファンドとして、ピクテ・グローイング新興国株式ファンドが登場しました。【エヌビディア買い増し】5月のアライアンスバーンスタイン米国成長株投信C・Dコースの分配金報告こんにちは。5月のアライアンスバーンスタイン米国成長株投信C・Dコースの分配金が発表されました。今月の分配金は以下になります。ちなみに先月の分配金はこちらになります。)の魅力とは??【青天井の分配金?】こんにちは。