2021.06.27スポンサーリンクどうもこんにちは、ヒラです。みなさんは、MSOLという銘柄はご存知ですか?四季報を眺めていたら成長率も高く、営業利益率も高い銘柄を見つけました。チャートを見てみると、株価も右肩上がりと好調でした。時価総額も500億円未満と、当ブログがメインとしている小型成長株投資の銘柄としてもピッタリでした。いうわけで今回は、四季報で見つけました、株価右肩上がりの小型成長株のMSOLの成長性を解説していきます。→最新の決算分析については、下の記事で解説しています。最新の決算分析を読みたい方は下からどうぞ。【MSOL】決算分析!注目のコンサル銘柄!株価大幅上昇の理由を解説!今回は、注目のコンサル銘柄である、MSOLの決算を分析し、株価大幅上昇の理由を解説していきます。プロジェクトマネジメントを支援する事業を行なっている企業です。一般的なコンサル業と比べて、もっと顧客側に寄り添ったコンサルのため、継続率も高いのが特徴です。注目のコンサル銘柄であるというわけです。そんなMSOLですが、9/14に決算発表があり、その翌日には大きく株価が上昇しました。この要因は好決算だったからでしょう。下のチャートをご覧ください。現在のMSOLのチャートです。株価はずっとレンジ状態でしたが、5月に相場の影響を受け、一時的に株価は下げてしまいました。6/14に決算発表があってからは、株価は上がり続けています。これには、決算に秘密がありそうです。成長性とともに、株価上昇の秘密も紐解きます。事業内容から確認しましょう。事業内容プロジェクトマネジメントを支援する事業を行なっています。こちらは直近決算説明資料にありました「事業内容」についての資料です。顧客が実現したいプロジェクトに対し、マネジメントの専門会社として数多くの実績から得たノウハウやナレッジから、成功・解決に導いています。顧客企業に派遣し、プロジェクトマネジメントの支援をしているのです。一般的なコンサル業と比べて、もっと顧客側に寄り添ったコンサルと言えるでしょう。そのため、継続率も高いのかもしれません。このことから、コンサルタントは各顧客事業に派遣されるので、「月単価×コンサルタント×稼働率」で収益が概算できます。他のコンサル企業と同じく、ストック型のビジネスモデルと分かります。コンサルタント数に関しては、下図をご覧ください。こちらは直近決算説明資料にありました「コンサルタント数」についての資料です。詳しくは下記のMSOLのHPより、ご確認ください。IR情報マネジメントソリューションズのIR情報を掲載しています。www.msols.com次に、詳しく成長性を測るために、直近の決算内容を確認しましょう。成長性:決算内容より決算のみどころ当ブログでは、「成長できる銘柄かどうか」でMSOLをみていきます。したがって、一番重要視したいのが「成長性」に関してです。そのため、下記の項目に着目します。ついて)について着目していきます。他のバランスシートやキャッシュ・フローも大切です。そこにも目を通しますが、この記事では重視するところを取り上げていきます。直近では、2021年10月期の第2四半期決算が発表されました。短信では、売上や利益が累計で出されています。当ブログでは、四半期ごとの売上や利益を算出し、前年と比較しています。下の表をご覧ください。(%)を算出しています。着目したいのは、今期売上予想です。営業利益/経常利益/純利益は投資フェーズのため、今回は触れません。売上高ですが、+40%の売上成長率が予想されています。過去を見ていても、30%40%という高い成長率です。次に着目したいのが、営業利益率です。今期業績予想から、営業利益率は11.6%と高いです。コンサル業自体が高い営業利益率のサービスなので、これは妥当と言えます。上の表を見ていて気になる方もいるかもしれませんが、進捗率は今期2Q時点で45%です。通常の企業なら「50%はないと心配」と思われる方もいるかもしれませんが、上述しましたようにMSOLはストック型の収益モデルです。そのため、収益は下期編重のため、そこまで心配しなくても大丈夫です。表を見てみると、四半期ごとに売上高も積み上がっているので、今期もそうなると推測できます。続いては、中期経営計画についても確認しておきましょう。