今回はリスク軽減方法として有名なドル・コスト平均法について取り上てみたいと思います。最近つみたてNISAを始めた方が増えてきていますね。投資初心者の方であれば投資を始める際にドル・コスト平均法という投資戦略をよく聞くと思います。株価が高騰しようが暴落しようが淡々と積み増すことで元本割れしにくくしようというものですね。なかには「ドル・コスト平均法を続けていれば絶対に大丈夫」と思っている方もいらっしゃいます。ドル・コスト平均法も完ぺきな方法ではありません。正しい使い方を理解していなければ結局資産を溶かすことにもなりかねません。今回は「ドル・コスト平均法」の使い方を正しく理解して、投資の防御力を高める方法をご紹介します。知らなかった!?ドル・コスト平均法の正しい使い方ドル・コスト平均法とはドル・コスト平均法を過信しすぎると危険ドル・コスト平均法とリバランスはセットで覚えるまとめ知らなかった!?ドル・コスト平均法の正しい使い方ドル・コスト平均法とはまずドル・コスト平均法のおさらいしておきます。)に一定額を投資していく方法です。いわゆる積み立て投資ですね。株式投資とは価格が変動する商品です。高い時もあれば安い時もある、投資初期に高いところで一括投資してしまうとその後暴落が来ると何年も含み損を抱えなければいけません。株の平均取得単価を下げる事が出来るのです。これなら投資タイミングを悩むこともありません。引用:ウェルスナビこのように購入期間をずらして取得単価を下げていくと元本割れがしにくくなるといわれています。実際に一括投資と積立投資をした際の比較をご覧いただきましょう。VISUALIZER」というソフトです。下のグラフは2008年のリーマンショック直前にS&P500のインデックスETF「SPY」に$12000を一括投資したグラフと毎月$100積み立てを開始した場合のグラフの比較です。年初に$12000を一括投資した場合リーマンショックが2008年から2009年にかけて起こりますが、その下落からの回復まで含め元本が元の$12000に戻るのになんと4年以上もかかってしまいました。ところがリーマンショック直前から積立を開始した場合は景色が一変します。年初から毎月$100を積み立てた場合リーマンショック時の積み立て金額がわずかな分下落幅も小さく、元本を割っている期間はほぼ数ヶ月に抑えられているのです。10年後にはしっかり元本よりも大きく膨れ上がった利益のおかげで暴落が来ても元本割れのリスクがほとんどなくなるのです。これが複利の力ですね。このようにドル・コスト平均法がいかに元本割れのリスクを抑えることが出来るのです。ドル・コスト平均法を過信しすぎると危険さて上記のようにドル・コスト平均法は投資初期において絶大な効果を発揮することがお分かりになっていただけたと思います。これだけ見ると「やっぱりドル・コスト平均法をしておけば全然OKじゃん」と思ってしまうかもしれませんが、過信しすぎるのも危険です。危険なのでしょうか?先ほども言いましたように投資初期においては暴落が来ても投資資金が少ないためその下げ幅は小さいです。投資資金が積み立ってきた資産形成後はどうでしょうか?こちらは先ほどの計算年数を少しずらして、リーマンショックが積立投資終了間際に起こった際のシミュレーションです。毎月$100積立⇒リーマンショック後に積立終了なんと元本割れは回避できたものの、最終価格は$12,881と立った$881しか利益を残せていません。10年間コツコツ積立てた最後がこれでは悲惨ですね。ドル・コスト平均法は投資初期においてはかなり有効な手法ですが、投資後期においては一括投資とリスクはあまり変わらないのです。ドル・コスト平均法はバートン・マルキールの名著「ウォール街のランダム・ウォーカー」で紹介されている投資戦略ですがそこにもドル・コスト平均法は、決して株式投資のリスクを取り除く万能薬ではないバートン・マルキールとしっかり書かれており、ドル・コスト平均法で暴落する時価を抑えてくれるわけではないと言っています。ドル・コスト平均法で一番大事なことは積立をやめない事。株価が下がり積み立てる事が馬鹿らしくなっても、そこでやめてしまえば「安く多く買う」という前提が崩れてしまうので、辛くても継続する事がのちの成長の糧となるのです。このことからドル・コスト平均法はあくまで平均取得単価を下げ元本割れを抑える手法であり、資産が積み立ってきた投資後期においてはリスク管理する方法を変えていく必要があるのです。積みあがってきた資産をどのように保全すればいいのでしょうか?それが「リバランス」です。ドル・コスト平均法とリバランスはセットで覚えるリバランスとはリバランスとは資産配分を変える事を言います。債券と株式を50%ずつ保有しているとします。株式の方が成長力があるため次第に株式の資産価値の方が高くなっていきます。その時に株式を売却して債券を購入して比率を50%に整えるという方法です。大きくなった資産Aをそのままにして資産Bを買い増す方法リバランスを行うタイミングは「年に一回」など定期的に行う場合と「〇〇%増えたから行う」という随時行う場合があります。投資初期に債券は必要ない?このようにリバランスを用いてボラティリティ(価格変動)が高い商品に、ボラティリティの低い債券などを混ぜることで暴落のクッションをやわらげる効果があります。ここでポイントなのは投資初期にボラティリティの低い商品を混ぜても資産形成の足を引っ張ってしまうという事です。投資初期はドル・コスト平均法で十分リスクを抑えられているからです。そのため投資初期は「株式のみ」でも少額積立であれば過度に暴落を恐れる必要はないのです🐽リバランスはあくまで資産形成中盤から後半にかけて行う方法だという事ですね。年齢によって債券の比率を変えると良いというグラフを見ますが、これには「保有する資産が大きい場合」という条件が隠れています。年齢が40代だから債券を40%を組み入れるというのでは投資資金が少ない場合なかなか資産が増えません。40代でも投資を始めたばかりで投資資金が少ないのであれば債券比率をそんなに高める必要ないのです。AI自動運用や資産混合の投資信託を買ってしまうと必ず債券やゴールドなどの安全資産と呼ばれるものが組み入れられていますが。資産の少ない積立初期にそのような商品を買っても資産形成を遅くしてしまう事になるので投資手法の役割はしっかり理解しておきましょう。暴落の値下がりを抑えるいつから債券を混ぜればいい?では債券を混ぜるタイミングはいつがいいのでしょうか?この質問に関して言うと各々のリスク許容度の範囲でとしか言いようがありません。100万円であっても暴落が怖いと思う方もいれば、100万円位なら暴落で減っても大丈夫という人と様々です。半分になったら慌てて売却してしまうほど不安になるなら債券やゴールドなどでリバランスを始めてみるというのもいいかもしれません。※この記事では投資の手法をお伝えしていますが、基本投資判断は自己責任でお願いします。まとめいかがだったでしょうか。投資手法と言ってもただ単に言われた通りやるだけではなく、効果をしっかり理解してやるとでは意味が違ってきますよね。それでは今回のまとめです。債券を混ぜるタイミングは資産が半分になっても大丈夫かどうかあくまでもドル・コスト平均法は投資初期のリスク対策であり、資産形成中期~後期にかけてはリバランスでリスクコントロールすると覚えておきましょう。神アプリ!?投資情報アプリ「moomoo」の使い方とおすすめポイント3選!今回は投資情報アプリ「moomoo」をご紹介します。使ってみて感じたことは”これは神アプリだ!”という事。記事を読んでみて気になった方は一度使ってみてはいかがでしょうか🐽money-growup.com2023.03.15NAOMARUも重宝している個人投資家必須のアプリ!ネット証券の中でも手数料の安い松井証券はおすすめです🐽詳しくはこちらの記事をご覧ください。松井証券の口座開設がおすすめな理由5選!これであなたも賢い投資家に今回はとても取引手数料が安くなった「松井証券」のおすすめポイント5選をご紹介したいと思います。スイングトレード配当金で日々の生活を豊かにするために高配当銘柄や投資にまつわる話題を取り上げています。くろぶたの配当金生活.お問合せプライバシーポリシータイトルとURLをコピーしました。