cost)とは、コスト(投資元本)に対する配当利回りのこと。増配企業であれば年月が経過するごとにYoCは高くなっていきます。S&P500配当貴族指数の構成銘柄のように数十年も連続増配を繰り返している企業を長期保有しておけば、いずれは配当金だけで投資元本が回収できてしまうのです。残念ながら、私の保有株では日本株でも米国株でも配当金だけで投資元本を回収できた銘柄はまだありません。あと数年で回収できそうな銘柄もあるのだけど、税金を引かれたあとではなかなか難しいですね。その後、受け取った配当金のみで元本回収済みとなった企業がでてきました!関連記事2019年は船井総研HDで配当金のみで投資元本回収を達成できた!長期間、何事もなく保有し続けるというのは想像以上に難しいのです。ある程度の利益が出てくると売ってしまいたくなるし、株価が下落してくるとこれまた、売却したくなるのです。企業業績にこれといって問題がないのであれば、株価に心を動かされることなく保有しておけるだけの精神力は必要です。保有株のYoCが年々高まっていくのを見ると、やはり長期で保有しておいてよかったなと思えます。配当投資家の大好きなMO(アルトリアグループ)の配当履歴です。2007年と2008年に配当金がガクッと減っていますよね?配当金が減った理由がきちんとありますよ。2007年3月にクラフトフーズをスピンオフ2008年3月にフィリップモリスをスピンオフこれによって、配当金が減りました。MOは2009年以降は10年連続増配スピンオフの影響がなくなる2009年からの配当金は右肩あがりで増え続けています。10年連続増配ということです。$3.002009年には$1.32だった配当金が2018年には$3.00となり、10年で2倍以上に増えました。MOのYoCは10年でどれだけ高くなったか?MOへ2009年1月に投資を開始したとしましょう。2009/1/5の終値は$15.38でした。8.58%2009年といえば、リーマンショック後の不況期ですが、この頃も配当利回りは8%を超えていたのですね。いやぁ、すごい高利回りでビックリしました。その後、10年でどれだけYoCが高まったのでしょうか?2018/12/28の終値は$48.89でした。19.5%2018年12月末時点でもMO(アルトリアグループ)の配当利回りは、6%を超えているのでそれなりに高利回りです。10年前に投資を開始して10年間の長期保有をしておくだけで、利回り(YoC)は19%にまで高まりました!配当所得はトータルリターンの一部でしかないことに注意するYoCが高くなってくると、企業業績がイマイチで今後の配当成長もあまり期待できなくなったとしても、手放すことに躊躇してしまいがちです。配当金はトータルリターンの一部でしかないと考えると、より魅力的な株式に乗り換えた方が将来的にはリターンが高まることも考慮しなければなりません。10年保有した場合のMOのトータルリターン2009年1月に投資を開始し、2018年12月末まで保有した場合の配当金再投資した場合のトータルリターンは481.92%でした。株価が高かった2017年7月に利益確定しておけば、754%のリターンが得られたことになります。タイミングを計って売却することは難しいですけどね。MOのような企業は、少しずつでも業績の伸びが確認できている間は配当目的で保有しておいても良いのではないかと考えます。配当成長が期待できる銘柄に乗り換えるた方がトータルリターンは高いかもしれません。まとめMOを2009年から10年間保有しておくことで、YoCは19%以上にまで高まりました。配当成長する企業への長期投資の醍醐味ですね。配当金だけでなく、株価の成長も併せたトータルリターンで考えると、より業績の伸びが期待できる企業へ投資した方が資産が増える可能性もあります。業績の伸びが期待できる企業は、今現在は配当利回りは低かったとしても、増配を繰り返すことにより将来的には配当成長も望めます。いった配当成長する企業をより多く見つけれればいいのだけど、難しいですよね。長期にわたって安定して収益を伸ばすことができる企業へ投資し、長期にわたって業績の伸びと増配が期待できる、より価値の高いポートフォリオを構築することが老後の配当金生活という目標達成の近道です。モトリーフールモトリーフールは米国で投資情報を発信しており、欧米の主要メディアからの評価も高いです。株式の長期投資(優良企業の株を長期で忍耐強く保有)の重要性を知ることができますし、さまざまな企業の動向の紹介など、情報も豊富です。スポンサーリンクもも関連記事JT急落、ギリアドと抗HIV薬のライセンス解消で業績にダメージ?多分それはないJTとギリアドはどちらも保有しているのですが、抗HIV薬の日本国内での独占的開発と販売のライセンス解消に向けての協議が始まります。...記事を読むアルトリアグループ(MO)を値頃感から追加投資し、買い増し分は10%の含み損に最近、タバコ株は不人気で株価もダダ下がり。サンフランシスコ市では加熱式タバコの販売が禁止されたり、ESG投資が広まっ...記事を読む過去20年だとMO(アルトリア)への投資リターンはS&P500を大きく上回るここ数年はFDAによる規制やESG投資の広まりでタバコ企業には逆風が吹きまくり、株価も下落続きで、2017年からのリターンはかなり酷...記事を読む配当利回り5%超のブリティッシュ・アメリカン・タバコ(BTI)に新規投資フィリップモリス(PM)は4/19の衝撃的な下落(前日比-15.58%)に引き続き、4/20もわずかながら下落して終わりました。...記事を読むバランスのとれた米国株ポートフォリオとは?増配率から3つに分類して考察2020年1月現在で保有する米国株は18銘柄あります。昨日、JTからバングラデシュ2位のたばこ企業の買収の発表がありました。2018年になってから2度目の買収となります。保有するタバコ株のMO(アルトリア・グループ)は増配を宣言しました。四半期配当が$0.80から$0.84へと5%の増配です。Buy&Hold(ジム・クレイマー的に言えばBuy&Homework)戦略で老後のための配当金生活のポート...記事を読む米国株ポートフォリオの過去10年間の配当成長率をチェック老後の配当金生活を目指しているので、米国株をはじめとした外国株は将来的に受取配当金が増えていくような企業を選んで投資しています。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。海外の投資情報を収集できるサイトプロフィールAuthor:もも投資歴16年のアラフォー主婦です。長期投資を前提に負けない投資を目指し資産運用中。