並びに統計資料をまとめた「投資信託年報(平成18年版)」を作成いたしました。販売は、当協会窓口または宅配で取り扱っております。<直接来社の場合>・下記の窓口にご来社ください。代金は窓口にて現金でお願いします。(総務部)受付時間:9時から17時(11時30分~12時30分を除く)<宅配の場合>・総務部宛に下記の要領によりFAXにてお申し込みください。版)宅配希望」とご記入してください。本代につきましては請求書を同封しますので、代金は当協会指定の銀行口座へお振込みください。・なお、宅配便の送料着払いにて発送させていただきますので、実費負担願います。内容が一覧表になっています。詳しくは下記アドレスをご覧ください。◆ファミリーファンド方式とファンド・オブ・ファンズの違いって?今回はファミリーファンド方式とファンド・オブ・ファンズについてご説明いたします。等の資産に投資する運用方式のことです。マザーファンドに投資する投資信託を「ベビーファンド」と呼びますが、マザーファンドの運用の成果がベビーファンドに反映され、ベビーファンドを保有している投資家は運用成果を得ます。異なる点も多々あります。*「→」は投資の流れを示しています。投資信託Aと投資信託Bが同じ運用方針を持っているのであれば、別々に運用するよりも一まとめにして(マザーファンドに投資して)、各種資産に投資することで運用のコストが削減されます。この仕組みを用いて、一つのマザーファンドを設定し、投資家の属性に応じて「一般投資家向け」と「確定拠出年金向け」のベビーファンドや、分配方針の違いに応じて「毎月決算型」と「1年決算型」のベビーファンドを設定することで、投資家のニーズに応じたベビーファンドを設けながらも、実際の運用はマザーファンドに一本化することでき、効率良く運用することができます。(例ではベビーファンドは一つのマザーファンドに投資していますが、ベビーファンドは複数のマザーファンドに投資することもできます。Cは投資信託D・Eに投資する投資信託ですので、投資信託Cはファンド・オブ・ファンズと呼ばれます。ファンド・オブ・ファンズは数多くの投資信託の中から、優れた投資信託を選択し、より分散を図った運用を行うことを目指します。★違いはどこにファミリーファンド方式とファンド・オブ・ファンズの違いの中で、投資家にとって影響が大きいと考えられるのは信託報酬に関する違いで、ファミリーファンド方式のマザーファンドは信託報酬を徴収しませんが、ファンド・オブ・ファンズの投資先の投資信託は通常信託報酬を徴収します。収しませんので、負担するのはベビーファンドである投資信託Aの信託報酬のみです。ファンド・オブ・ファンズの場合は、投資信託Cを購入した人は投資信託Cの信託報酬と、間接的に投資信託D・Eの信託報酬を負担することとなります。ファンド・オブ・ファンズは他社が作った投資信託であろうと、外国籍の投資信託(一定の基準を満たしている必要があります)であろうと組み入れることができます。用会社が設立したものとなります。毎月1回、前月末の純資産等の数字を発表しております。5月分の発表日は6月13日(水)を予定しております。事掲載は同日14時30分頃の予定です。◆楽しみもリスク付き皆さんは、映画館で一日に何本映画をご覧になったことがありますか?私は、以前は最高で3本見ました。映画館はシネコンといわれる複合映画館でしたので、一箇所で時間を調整しながらアクションものやら、恋愛ものやらジャンルを問わず、次の映画の上映までの待ち時間が少ないものを選んで楽しんだことがありました。先日、あまりの暑さのため、映画館で涼をとろうと久し振りに映画のはしごをしました。当初、3本分の席の予約をする予定でしたが、とりあえず、「スパイダーマン3」と「北斗の拳」の2本を見て、体力・気力が続けば、レイトショーで何かを見ようということにしました。映画館は涼しく座席もゆったりしているということもあり、最新作の映画鑑賞は快適なはずなのですが...。携帯電話でメールを打っている輩がいたのです。暗い場内ではその明るさが目に入り、映画の楽しみも半減してしまいました。次にかけるぞ!」と思い直し、今度は「北斗の拳」の上映場所へ行き、始まりを待つことにしました。時間になって会場を見渡すと観客は全員で10名弱の貸切状態でしたが、私達を除くと男子中学生と若者という内訳でした。見をし感動に浸っていたのですが、そんな時、近くの席からの光が目に入ってきたので見てみると、またしても中学生諸君の携帯メール打ちでした。望感が勝り、3本目を見ることは止めて帰宅することにしました。映画でいえば、少なくとも、上映前に流れる場内での決め事だけは守って欲しいなぁ。