比較情報-ニュースサイトソーシャルレンディング投資歴8年、投資額2800万円の経験豊富な投資家が管理人です。ソーシャルレンディングの比較、情報・ニュース配信、投資アドバイス、セミナー・イベント参加レポート、営業者インタビューを分かりやすくお伝えします。投資がはじめての方にも初心者向けコンテンツをご用意しました。業界通になりたい人向けの「ここだけ」情報も豊富です。maneo、LCレンディング、ガイアファンディング合同セミナー参加報告その2クラウドリースからお話を伺って参りました!2016/2/15にクラウドリースにお招きいただき、いろいろお話を伺うことができました。Lease本社[(株)ダーウィン本社と同じ場所]で行われました。クラウドリースについての説明は以下の方々から行ってもらえました。露峰孝氏また、ソーシャルレンディング・不動産担保ローンファンドWATCH管理人:fudousanloanwatchさんもご同席いただきました。けにごろうさんも参加予定でしたが、急用で参加されなかったため、不肖ファイアフェレットが精一杯代役を勤めたいと思います。1.ソーシャルレンディング事業に乗り出したきっかけ(株)ダーウィンは様々な店舗事業(飲食店、アミューズメント(パチンコ)、ネットカフェ、カラオケ)、その他ベンチャーも含む中小企業を顧客としたビジネスを展開しています。銀行からの融資を受けにくい、しかし成長性が見込める、成長過程の資金を必要としている、実績がある、確実な現金収益が将来的に望める会社への資金調達のお手伝いを行って来ました。(株)ダーウィンはmaneoの案件にも関わり、合計7億円ほどを調達したこともあります。その投資スキームを学んでいくうちに、maneoがかつて扱っていた案件のうち、上記のダーウィンが強みを持つ店舗事業、中小ベンチャー案件を取り扱っていくために。後述する新たな価値観を加えていくということでクラウドリースを半年ほど前にたちあげることになりました。maneoと大きく違うところは下記のように、割賦(分割払い)とリースをそのスキームに組み込んでいるところです。maneoが手がけている不動産担保を中心とした融資だけですと、使い勝手の悪いユーザー(この場合は借り手)もあるので、そこで割賦、リースを組み入れることによりビジネス(借り手)の幅を広げていきたいとのことです。2.クラウドリースのビジネススキームクラウドリースの案件はまだ出来たばかりで数は少ないですが、(株)ダーウィンのビジネスモデルも含めてご説明すれば、これから出される案件の方向性が見えると思います。このスキームを提示します。成長していく手段としての設備投資には割賦、リースが大活躍します。クラウドリースは店舗事業、中小ベンチャーに直接貸すのではなく、その関連会社に貸します。その関連企業が様々な設備を割賦やリースで提供して、最終的に投資家に配当されます。「割賦で設備を提供する」というのは、有り体に言えばお金を貸すことなのですがそれを「割賦販売契約」と一緒にするのがポイントです。お金を貸すといってもそれは関連会社が販売する設備、当然事業を成長させる「モノ」に使われるのです。UBI(株)の扱う、ひも付き社債と似たイメージですね。maneoの案件でも過去にあったのかもしれませんが、こうして言葉にして解説してもらえると、なるほど!という仕組みです。不動産担保も組み込むことがあるとのことです(1号案件には組み込まれています)。リースでバランスシートへお化粧を中小企業がものを調達する際、一括で購入できない場合は割賦(借金)かリースという形になります。すべてを借金にしてしまうよりは、ある程度リースも用いたほうが、バランスシートも良くなり企業価値が高まります。いわゆるオフバランス(簿外取引)というやつですね。オフバランスはかつてほど会計基準の改正によりかつて程のお化粧効果はなくなったと聞いていますが、まだそれなりには有効なようです。リースには審査が必要なので、ちゃんとしたリース会社からのリースということでしたら、(ノンバンクから借りているよりは)それなりの箔にはなりますし、銀行の融資をうけるのにも有利そうです。しても「保証」が弱い、確実性がないのではないのかと私のような素人は思ってしまいます。そこがクラウドリースのノウハウの見せ所です。パチンコなどは飲食店と違って「夜逃げ」がお得にならない商売です。現金商売でありながら販売で在庫を売るわけではありません(お客さんが奪っていく玉は店外に出ても何故か戻ってきます)。お店を開けていればキャッシュが入ってきます。その意味で「夜逃げがお得ではない」のです。パチンコホールは仕入れ品を購入する必要は無くともパチンコ台を購入して入れ替えなければいけません。した台は購入において「事故(いわゆる未払い・不渡り手形)」を起こすと、その情報は共有され(赤紙、お触れがでるというユニークな表現をされていました)、だれもそのパチンコホールにと取引をしようとする卸業者はいなくなります。・・・いやびっくりしたので思わず赤い大文字にしてしまいました。した商習慣を知ると、パチンコ台を動産担保にすることや、割賦販売契約の債権担保が違ったものに見えてきます。これは私が理解できた一例であり、他にもいろいろな、確実に融資を回収するノウハウを有しており、それを活かしてくれそうです。武谷社長は大阪の商社でベンチャー支援を行っており、実際リアルで行わなければ分からない、決算書を見ただけでは分からない、いろいろなノウハウをお持ちとのことです。中小ベンチャーにも投資ベンチャーに投資!とはいっても、千三にしか成功しないようなIT、フィンテクベンチャーに投資するわけではありません。この場合のベンチャーとは(株)ダーウィンがノウハウを持つ、店舗事業を中心とした中小企業を指します。利益を上げていない構想段階、ビジネスを始めていてもよちよち歩きのベンチャーではなく、すでに事業を本格的に開始し、利益を上げ、将来も望める若い企業を指します。具体的な例を上げれば、創業まもなく2、3しか店舗を擁していなくても、月200万円、年間2400万円の利益を上げているような会社ならば、(もし売れるとしたら)5千万円で売却できます(2年分の利益というのが相場なのでしょう)。実態のないベンチャーではなく「実態のあるベンチャー、価値のあるベンチャー」に貸すのです。こんなユニークな企業がお客さんです聞いていて私がユニークと思った、なるほどこれは硬いなと思った貸出先をいくつか紹介します。ある飛沫防止のマスクを扱うとある企業、確実に伸びていき大手とのお付き合いがあります。その製造先は海外にあるため、購入は現金でしかできません。販売先の日本企業とは手形などで3ヶ月先には現金が確実に入ってきますがその間の運転資金が必要です。海外とのこうした取引が絡むと日本の銀行は簡単には貸してくれません、そこでクラウドリースの出番となります。あるシェアハウスを展開するとある企業、シェアハウスを建てるなり、改装するなりして用意すれば、(実家が裕福な地方の)女子大生4人を住まわせて、親御さんも安心してもらえてみんなハッピーです。実際のシェアハウスが完成していないと、銀行はお金を貸してくれません。建ててからも銀行からの融資は必要なのでしょうけれど、一番必要なのは「建てる・改装する前」なのです。そこでクラウドリースの出番となります。した案件は2,3ヶ月で利回りにすれば10%以上のリターンを投資家に提供できます。・・・勝手にクラウドリースの話にしてしまいましたが、実際にはダーウィンのお客さんだと思います。クラウドリースは始動したばかりですから。この場でお話してもらったからには将来的には・・・とは思います。Capitalとの関係LCレンディング、ガイアファンディングと同じく、クラウドリースは二種金融商品業者の登録を行わず、maneoマーケットに投資家への資金募集を依頼することになります。Capitalが現在申請中です。現在の案件は貸金業者の登録がいらないスキーム(親会社・子会社などへの貸付)で行っていますが、事業の幅を広げるために登録を行うそうです。登録を行っても上記図のスキームに変化はないそうです。4.収益モデル、過去の実績、貸出先の開拓、投資家への呼びかけ・8~15%の金利で貸出を行い、取り分を引いて投資家へ還元していきます。過去における(株)ダーウィンが融資先への貸し倒れはとても少ないとのこと。貸出先は従来からのお客さんがメインですが、maneo、UBIと提携してさらに開拓していく予定。投資家募集はmaneoマーケットに依頼、また瀧本社長のメルマガを活用していきたい。maneo主催のセミナーへ参加は決定済み、勉強会なども予定中とのことです。2016/02/17追記2/23にmaneo、LCレンディング、クラウドリース合同のセミナーを開催予定です。※上記貸し倒れ率がとても少ない、との発言は確かめようがないので深くは突っ込みませんでしたが、よくよく考えて見れば、貸し倒れ率が高ければ「あの瀧本社長」が手を組まれるとは思えませんから、信用してよいと思います。5.これからの展望をにこやかな笑顔で語っていただきましたこれからの貸出金額の展望はmaneoの規模を1日でも早く目指す!という大胆な発言が出ました。株主説明会で事業計画を真摯に説明するような感じではなく、「和やかな懇談の場の雰囲気」での話です(笑)。将来的には是非是非頑張っていただきたいです。可能性があれば株式公開を目指すとの発言もありました(けにごろうさんがいつもインタビュー記事で尋ねているので真似て尋ねたところ、「上記の雰囲気」でご回答いただけました)。6.監査状態はいかに内部監査については(株)ダーウィンに関係のない有識者を外部監査役として招き、如何に透明性を高めるかを重視して行っています。外部監査についてはUBIが株主なので、そういうところも含めてコーポレートガバナンスをしっかりやっていきたいとのことです。(株)ダーウィン、会議室にて)7.最後にアピールを最後に武谷社長からアピールを行っていただきました。投資家の貴重な資金を使わせてもらっているので、無駄にすることなく、様々な企業の成長を助けたい、引いては日本の経済の発展に貢献したい。投資家にも有意義に使われたと知ってもらいたい。した企業を1社でも2社でも探しだしていきたい。その一方で資金の保全には万全の注意を払って行きたいとのことでした。最後に私からけにごろうさんが急遽参加できなくなったために、私も急遽けにごろうさんのブログを過去のインタビュー記事を読みなおして、いつもけにごろうさんが質問していることをリストにして臨みました。クラウドリース側のお話を一通り、こちらからの質問をちょくちょく挟みながら聞かせてもらい、最後に先のリストから漏れていた事項をまとめて尋ねてみました。上記の記事は概ね時系列に並んでいますが、私の「ストーリー」に添って一部並び替えています。その他についての情報は上記の図に盛り込みました。金融の門外漢である私にもわかりやすく説明して頂いたため、ついつい記事が長くなりました。クラウドリースの実力はこれからのお楽しみですが、伸びる企業を見極めるテクニック、その資金を割賦やリースと絡める投資スキームは説得力のあるものでした。私も投資家登録はすませているので実際に投資を申し込んでみようと思います。資金は・・・、ちょうどmaneoからまとまった額が償還されたのでその資金を当てようと思っています(笑)。最後に、クラウドリースはソーシャルレンディングにおける業界1位の実績を誇るmaneoと提携しており、口座連携機能が利用できます。maneoに口座を開設すると大変便利なのでおすすめします。maneo、LCレンディング、ガイアファンディング合同セミナー参加報告その2コメント名前タイトルメールアドレスURL本文コメントを入力ください非公開コメント管理者にだけ表示を許可するすごく参考になりました。ありがとうございます。当記事がとても参考になられたとのこと、本当に光栄だと考えています。このクラウドリースへのインタビューは私の記憶に間違いなければ、初めて事業者さんに行わせていただいたものだと思います。緊張しつつ、またお話を聞かせてくれたことが嬉しく、懸命に記事を書いた記憶があります。これからもよろしくおねがいします。Editそれだけ勧めて武谷は責任感も何もない奴でしたね。素人の意見ブログを信じた人も大馬鹿ですが...瀧本も武谷も佐山しおりも総じてクズでした。非難のコメントを書き込まれる方は「少数ですが」いました。私は当ブログで事業者を紹介する時に、その対価を受け取ったことがありません。※このクラウドリースのインタビューにおいてもそうです。訂正PR記事を書いたことが1回ありますが、PR記事と明記しています。投資に踏み込まれ儲けられた方もいらっしゃるでしょう。その方から対価を頂いたこともありません。多くの方がそれをわきまえており、それをわきまえない、非常識な少数の方が非難を書き込まれているのだと私は認識しています。投資家さんは対象外に感じられます。それならばなぜ非難のコメントを書き込まれるのか?理解に苦しみます。現状maneoマーケット、クラウドリースの対応に問題が多いことは確かです。「総じてクズ」との評価は、投資家を裏切る形で、多額の損失が確定するまで保留にした方が良いように私は感じます。29プロフィールAuthor:ファイアフェレットファイアフェレットと申します。ソーシャルレンディング投資歴は8年となります。ソーシャルレンディングのことを少しでも広めたくて、ブログを運営しています。全ソーシャルレンディング運用会社の情報を網羅!比較記事、管理人の投資履歴、投資アドバイス、コラムなど盛り沢山です。ソーシャルレンディング投資全般に詳しくなりたい方は、ぜひご訪問ください。(09/22)多彩な顔を持つ新不動産クラウドファンディングASSECLIに新規会員登録しました。Fundingに久しぶりに30万円投資申し込みできました。(02/13)新不動産クラウドファンディングRimpleの会員登録はその名のとおり「シンプル」。(02/11)悲報!ファイアフェレット、みんなのFXに搾取され公開処刑されていた!ノイローゼになりそうです。(02/04)遅延案件元本の多額の償還(30万円)がありました。SPA!2020年冬号でソーシャルレンディングが紹介されました。(02/08)ファイアフェレット:遅延案件元本の多額の償還(30万円)がありました。(02/04)けむけむ:遅延案件元本の多額の償還(30万円)がありました。SPA!2020年冬号でソーシャルレンディングが紹介されました。SPA!2020年冬号でソーシャルレンディングが紹介されました。