今週の日本の株価や金利をごく簡単に確認し、その後、株式の「割安割高の目安」になりそうな5つの指標で定点観測する記事。※出所:マーケット|SBI証券8.23は「20711」で前週比「+1.4%」。2019年7月末は「21522」だったので、8月月間では「-3.8%」。昨年末は「20015」だったので今年は「+3.5%」。日経平均の直近の高値は2018年10月の「24448」で今は高値から「−15.3%」の水準。債券利回り8.23は約「−0.24%」(前週末は「−0.23%」)。Investing.com今週は「1ドル=106円台」で落ち着いた動き、でしたが週末に105円台へ。2018年のピークは10月「1ドル=114.55円」で、ボトムは3月の「1ドル=104.56円」。※期間:1985年1月末~2019年7月末8.23の日本バフェット指標は「1.05」で前週の「1.04」より上昇。2018年末は「1.06」で、今年はやや低下。直近の月末値ピークは2018年1月の「1.29」。8.23の時価総額は約「588.1兆円」(全市場の合計値)。確認できている範囲では、2018.1.23の736.8兆円が現時点での最大値。現在は最大値を20.2%下回っています。1985年からの日本バフェット指標の長期平均は「0.77」です。割高圏の目安「1.0」以上なので、長期的観点からは日本株は割高圏?と推測。この指標では「2017年1~4月頃」と似た水準。23794億円(約2.4兆円)。前週比+171億円の増加。信用買い残はここ6週で2700億円程度も増加。その間日経平均は5%以上下落し、信用評価損益率も低調。先週は信用買い残の増加に関して「短期的には何かの兆し?」と書いていましたが、単に6~7月の上げ相場に誘発された動きか?(信用買い残は株価に後ずれして増えることあり)直近ピークは2018.3.23の約3.7兆円でその後、概ね減少トレンドとなっており市場の熱気は感じません。水準としては長期平均の「2.4兆円」程度、この指標からはふつう?と推測。※グラフの期間:1999年12月末~2019年7月末2019年7月末の東証一部PBRは「1.1」(前月と変わらず)でした。直近ピークは2018年1月末の「1.5」。長期平均の「1.1」と同じ水準で、割安ではなさそうと判断。※グラフ期間:2001.6.1~2018.1.118.16は「-15.44」。前週の「-14.67」からマイナス幅が拡大。上記期間の長期平均は約「-11」であり投資家心理はやや不安?と推測。2018.12.7以降、長期平均を下回り続けており、今年に入ってずっと「-16~-13」あたりがレンジでさえない水準。信用買い残高の損益>日経平均ボラティリティー・インデックス★日経平均ボラティリティー・インデックスのメモ1998年からの・長期平均:24.9・最低値:11.82(2017.7月)・最大値:91.45(2008年10月)・個人的には30以上で「株価の割安圏」を示唆しやすい指標と考えます。日経平均比較チャートより作成8.23は「17.31」。前週の「21.77」より低下。長期平均は「24.9」であり、投資家心理はやや安心?と推測。割安の目安「30」より小さいので、「割安ではなさそう」と推測。恐怖指数について詳しくはコチラ↓www.yukimatu-value.com現時点での日本市場の割高割安、5つの指標からの推測、まとめあくまで個人的な判断ですが、現時点で各指標が示唆する株式の割安、割高の判断をまとめます。なさそう★日経平均ボラティリティー・インデックス⇒割安ではなさそう総合的に判断すると、わたしは日本株式は「やや割高?」と推測します。現時点での日本株の長期投資のタイミングとしては1リスク資産の資産配分が大きくなりすぎていれば、所定の配分に戻す2資産配分において、株式の配分比率を減らす3資産配分において、現金の配分比率を増やす4長期投資を一時やめる(投資をやめる機会を探している場合)のに適す時期だと考えています。※長期投資に関する一つの判断です。短期、中期的な投資には役立たない可能性が高いです※基本的にできるだけ「割高な時期に株を売り、割安な時期に株を買う」という判断に基づいています※単なる個人の感想です。未来は誰にも予知できません。●いつもの5項目:すべてで2007.6月より割安傾向。●東証REIT指数:リートは続伸。今週の日銀ETF買い2018年は年間で約6.5兆円の買い出動。中銀が1年で時価総額の1%程度を売らないで(今のところ)買い増し続ける日本市場。下記サイトによれば今週は1回(8/21)に出動。1回あたり約700億円で今週は700億円ほど買い増し。・受注総額のマイナス幅は6月(37・9%減)より改善したが低水準とのこと。昨年秋頃からの設備投資への慎重姿勢が鮮明になってきている段階か。リスク許容度」など重視。現在は主に「ロングショート」「個別株+オプションヘッジ」取引。★本ブログは情報提供を目的としたもので、特定の銘柄や投資対象、投資タイミングによる投資行動を勧誘するものではありません。本ブログの免責事項に関してより詳しくは下記リンクでご確認ください。関連コンテンツ【更新の励みになります。よければ応援クリックを!】はてなブログをはじめよう!yukimatu-tousiさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。