今週の日本の株価や金利をごく簡単に確認し、その後、株式の「割安割高の目安」になりそうな5つの指標で定点観測する記事。※出所:マーケット|SBI証券3.15は「21,451」。前週比「+2.0%」。2019年2月末は「21,385」だったので、3月月間では「+0.3%」。昨年末は「20,015」だったので、今年は「+7.2%」。日経平均の直近の高値は2018年10月の「24,448」で今は高値から「−12.3%」の水準。債券利回り3.15は約「−0.04%」(前週末は「−0.03%」)。Investing.com週の後半に向けて円安方向に。「1ドル=111円台」で推移。2018年のピークは10月「1ドル=114.55円」で、ボトムは3月の「1ドル=104.56円」。※期間:1985年1月末~2019年2月末3.15の日本バフェット指標は「1.10」で先週末の「1.08」より上昇。2018年末は「1.05」で、今年は上昇。直近の月末値ピークは2018年1月の「1.28」。3.15の時価総額は約「626.8兆円」(全市場の合計値)。確認できている範囲では、2018.1.23の736.8兆円が現時点での最大値。現在は最大値を14.9%下回っています。1985年からの日本バフェット指標の長期平均は「0.76」です。割高圏の目安「1.0」以上なので、長期的観点からは日本株は割高圏?と推測。下記表からは2017年春ごろの水準に近い?と推測。24,616億円(約2.5兆円)。前週比+925億円と大きく増加。配当や優待がらみで3月は増加しやすい傾向はありそう。直近ピークは2018.3.23の約3.7兆円でその後、明確な減少トレンドとなっています。水準としては長期平均の「2.4兆円」と同程度であり、この指標からは株価水準はふつう?と推測。※グラフの期間:1999年12月末~2019年2月末2019年2月末の東証一部PBRは「1.2」(前月比+0.1)でした。直近ピークは2018年1月末の「1.5」。長期平均の「1.1」よりやや高く、割安の目安「1.0」以上なので、割安ではなさそうと判断。※グラフ期間:2001.6.1~2018.1.113.8は「-16.01」でした。前週の「-13.15」からマイナス幅が拡大。上記期間の長期平均は約「-11」であり投資家心理はやや不安?と推測。2018.12.7以降、長期平均を下回り続けています。信用買い残高の損益>日経平均ボラティリティー・インデックス★日経平均ボラティリティー・インデックスのメモ1998年からの・長期平均:25.3・最低値:11.82(2017.7月)・最大値:91.45(2008年10月)・個人的には30以上で「株価の割安圏」を示唆しやすい指標と考えます。日経平均比較チャート3.15は「16.03」。「25.3」であり、投資家心理はやや安心?と推測。割安の目安「30」より小さいので、「割安ではなさそう」と推測。恐怖指数について詳しくはコチラ↓www.yukimatu-value.com現時点での日本市場の割高割安、5つの指標からの推測、まとめあくまで個人的な判断ですが、現時点で各指標が示唆する株式の割安、割高の判断をまとめます。なさそう★日経平均ボラティリティー・インデックス⇒割安ではなさそう総合的に判断すると、わたしは日本株式は「やや割高?」と推測します。現時点での日本株の長期投資のタイミングとしては1リスク資産の資産配分が大きくなりすぎていれば、所定の配分に戻す2資産配分において、株式の配分比率を減らす3資産配分において、現金の配分比率を増やす4長期投資を一時やめる(投資をやめる機会を探している場合)のに適す時期だと考えています。※長期投資に関する一つの判断です。短期、中期的な投資には役立たない可能性が高いです※基本的にできるだけ「割高な時期に株を売り、割安な時期に株を買う」という判断に基づいています※単なる個人の感想です。未来は誰にも予知できません。●日本のバフェット指標:2007年より割高傾向に●TOPIX:2018年1月高値「1911」の「-16.1%」の水準。豊富で月末にかけて日本の中・小型株が伸びやすく個人的には「稼ぎ時」という印象のある月。今年の3月後半戦、波乱なく無事に通過できるのか。米中首脳会談は結局3月中は実施されなさそうで、肩透かしをくらった感じ。www.bloomberg.co.jpいっそのこと3月はあと2週このまま平穏にもし何かあるなら4月以降にしてほしいというのが勝手な願望ですが、わたしの意向と市場の動きは無関係、どうなりますか。リスク許容度」など重視。現在は主に「ロングショート」「個別株+オプションヘッジ」取引。★本ブログは情報提供を目的としたもので、特定の銘柄や投資対象、投資タイミングによる投資行動を勧誘するものではありません。本ブログの免責事項に関してより詳しくは下記リンクでご確認ください。関連コンテンツ【更新の励みになります。よければ応援クリックを!】はてなブログをはじめよう!yukimatu-tousiさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。