20:00「なぜビットコインの値動きを分析するのに、株式や為替など他の市場を観る必要があるのか?」メルマガの読者から、同様の質問を何度も聞かれる。そのたび、私はこう答えている。「すべてのマーケットは、ひとつながりの広大な海である」と。米国株式市場で大きな波が起これば、その波はゆっくりと違う市場に影響を及ぼす。コモディティ、そして仮想通貨も、グローバルマーケットの広大な海の一部なのだ。ニュースだけでなく、異なる市場の関係性を把握することが、正確な分析につながる。2018年2月2日、米国の代表的な株価指数であるダウ平均株価が666ドル下落、2016年9月以降で最大の下落率を記録した。これに端を発し、リスクオフからの世界同時株安の恐怖がマーケットを覆った。仮想通貨もその影響を受けて、ビットコインは2月2日に100万円を割り込み、2月6日には64万円まで大きく下落した。ダウ工業株30種平均チャート今回の世界同時株安で、各市場がどうリンクしていたのかを簡単に解説すると、1:まずは米国債の利回りが急上昇したことで、米国債の魅力が低下、債券価格が下落する。2:債券価格の下落は、ドルの上昇を促す。3:ドルの価格が上昇することで、グローバル企業の株が売られる展開となり、世界同時株安を呼び込む格好となる。その結果、マーケットにはリスク回避のムードが高まり、仮想通貨・ビットコインも売りが集まって大きく下落した、というわけだ。ビットコインは回復基調継続かでは、今後の相場はどうなるのか。ダウ平均株価暴落の翌日、2月3日に世界中のトレーダー仲間が集まり、リーマン・ショック以来の緊急ミーティングが開かれ、私も参加した。メンバーの意見は大きく2つに分かれた。米国債から発生した金融危機がさらに拡大するという意見と、あくまで2月の季節性による調整の範囲である、という意見だ。私の見通しは、後者である。現在の株安は、あくまで季節性による変化であり、回復基調が継続するものと見ている。例年2月のマーケットは月初に利食いが入りやすく、下旬には特殊な値動きをする傾向があるからだ。米国株の2009年からの成長から考えれば、まだ調整の範囲内。仮想通貨・ビットコインにも大きな変化はないといえるのではないか。2月19日時点で、ビットコイン円の価格は120万円台まで戻ってきている。ビットコイン円チャート2つの意見のうち、どちらが正しいのか、いまだ結論は出ていない。重要なのは、2つのシナリオが現時点で存在するということ。楽観ムードのマーケットに、大きな疑問附が誕生したことは確かだ。各市場の動向を注意深く観察する必要がある。今は仮想通貨に全力で投資するより、少し距離を置いて、各市場の音色に耳を澄ませる時期なのかもしれない。ヘッジファンドプログラム修了。PythonMT4・MT5自動売買&裁量Aiトレーダー。ドイツ企業INTALUS.日本代表を経て、ドイツ金融アルゴリズムTradesignal日本代表に。テクニカル分析やアルゴリズム・ストラテジー開発。ヘンリー・ビジネス・スクールヘッジファンド・プログラムのアドバイザーを従事。Media」でもマーケットレポートを配信中。Twitter:@firmamentfox検索:SNSでマネーポストWEBをフォロー@moneypostwebさんのツイート当サイトに記載されている内容はあくまでも投資の参考にしていただくためのものであり、実際の投資にあたっては読者ご自身の判断と責任において行って下さいますよう、お願い致します。当サイトの掲載情報は細心の注意を払っておりますが、記載される全ての情報の正確性を保証するものではありません。万が一、トラブル等の損失が被っても損害等の保証は一切行っておりませんので、予めご了承下さい。掲載の記事・写真・イラスト等のすべてのコンテンツの無断複写・転載を禁じます。