ハイブリッド自動車と電気自動車を開発中。ミラーサイクルを採用した水平対向ターボエンジンと変速機の間に、薄型のモータージェネレーターを挟み込み、低回転域でのトルク薄をモーターがアシストする『ターボパラレルハイブリッド(TPH)』。リチウムイオンキャパシタなどを採用、燃費は約3割向上する。富士重工とNECとの合弁会社「NECラミリオンエナジー」が開発した高性能のリチウムイオン電池を活用。5分間で90%の充電ができ、1回の充電で120kmを走れる。電池交換は15万km走行まで不要でほとんどの場合、廃車まで持つという。2003年12月に発売した軽自動車「R1」ベース。モータとインバータ、Liイオン2次電池などを搭載。走行距離は1回の充電で100km以上。2010年までには実用化を目指す。「軽自動車などの小型車両は、体積効率を考えるとモータとエンジンを両方搭載するハイブリッド車には向かず、むしろ電気自動車とした方がコスト面や、ライフサイクル全体でのCO2排出量の削減、ランニング・コストの低減が図れるなど利点が多い。