サービスの「黒船」が日本に来航してきたぞ!おしらせ(重要事項が書いてある場合もあるのでたまにご覧ください)★重要★海外送金を行う予定の方は必ずお読みください!2018/09/05(特にiPhone利用者向け)記事一覧ページに記事一覧が表示されない問題について2018/07/17「アボカドまつりのメルマガ」登録開始2018/07/07「金のメルマガ」開始2018/06/07午後0時ごろ、一時的に全ページが表示できなくなりました。誠に申し訳ございませんでした。@avofes少数の法則が私たちに与える影響-コイントスと投資ファンド-人間には少数の法則と呼ばれる性質があります。少数の法則とは、サンプルが少なく信頼性の乏しい情報に対しても、疑うことなく自分なりに納得してしまう人間の性質のことです。この少数の法則は、ギャンブルや投資といったお金に関する分野でもよく無意識のうちに働きます。それによって間違った判断をして大きな損を出す...なんて可能性だってあるのです。そこで今回はコイントスと投資ファンドの選択という二つの事柄に対して、少数の法則がどのように間違った方向に働いてしまうのかを見ていきます。Fallacyと少数の法則まずは私たちがコイントスに対して少数の法則がどう関わっているかを見ていくことにしましょう。そのためにまずは簡単なクイズを出します。考えると3番目が一番起こりそうに思えませんか。コインを投げて表が出る確率、裏が出る確率ともに同じであることを私たちは当たり前のように知っているからです。した事実から、表と裏が同じくらい出るのが自然で最も確率が高そうに思えます。3番目が一番起こりそうだと思った方、間違ってます。上の3つが起こる確率はすべて同じです(確率は1/32)。残念ながら私たちの直感は間違っているのです。これも一つの少数の法則の性質を表します。目に見える情報と、コインの表と裏が出る確率は同じであるという当たり前の事実から、「表と裏が同じくらい出るのが一番あり得る」という結論を無意識に導いているのです。Fallacy(ギャンブラーの誤謬)といいます。コインを5回投げてすべて表だったり、サイコロを5回投げてすべて5以上の目が出ることなんて普通にあり得ます。投げる回数が少ないときには、こうした極端な目がたまーに現れることはむしろ普通です。その後も裏よりも表の方が良く出たり、5の目が良く出ることだって普通にあり得ます。私たちの直感は、例え投げる回数が少なくてもこうした極端なものを不自然だと認識してしまうのです。投資ファンドの成績と少数の法則ではコイントスとは違って、私たちが客観的な確率を知らないものに対しては少数の法則はどのように働くのでしょうか。確率が不確かなものに対して少数の法則が働くと、少数の事実が未来にも当てはまると考えてしまいやすくなります。そのために投資ファンドを考えてみましょう。投資ファンドとは私たちの代わりに株や債券などで私たちの資産を運用してくれるサービスのことです。したストーリーを考えてみましょう。投資ファンド「もうかりファンド」は、ここ最近の3年間で年25%のリターンを出していました。3年前にもうかりファンドに100万円預けていれば、3年間の間に195万円まで殖えたことになります(=100万円×1.25×1.25×1.25)。一方でここ3年間のアメリカのダウ平均株価(アメリカ株式市場全般を表す一つの指標)は年9%のリターンでした。ちなみに年9%のリターンというのは、アメリカ株式市場の100年の歴史における平均リターンに近い値です。考えると、もうかりファンドのここ3年間の年25%リターンというのは物凄いリターンです。年9%のリターンでは3年間で100万円は130万円までしか増えませんが、25%だと上に書いたように195万円、3年で実に2倍近く資産が殖えるわけですから。リターンの違いは、長期的に見ると結果に大きく影響を与えるのです(複利効果)。いうことを知ったら「このもうかりファンドっていうファンド、めちゃくちゃすごいファンドじゃないか」と普通思ってしまうのが人間です。人間は原因や理由を求める生き物ですから、「3年連続で25%のリターンを続けてるということは、相当優秀なファンドマネージャーが集まっているんだろう」なんて推測しがちです。した推測から「よし、もうかりファンドだったら大丈夫だろう」と自分なりに納得した上で、もうかりファンドに多額の資産を預けてしまう。いうことを私たちはよくやりがちです。実はここに少数の法則が隠されています。私たちは無意識のうちに「たった3年間の過去が未来も続く」と考えてしまっているのです。残念ながらたった3年間の成績では、そのファンドが長期にわたって株式市場を上回るリターンを出してくれるかどうかなんて統計的に判断できません。私たちはたとえ3年という短い期間で成績を上げていても、それをファンドマネージャーの能力などというリアリティのある理由付けをすることによって、無意識のうちに過去が未来に当てはまると考えてしまうのです。Rosenbergは、投資ファンドが長期的なリターンを得た理由がファンドの実力なのか、はたまた単なる運によるものなのかを判断するためには、70年もの記録が必要であると述べています。ちなみに直近数年間に優秀な成績を収めたファンドは、その後低迷する方がむしろ普通です。ファンドの運用方針が直近数年間に渡って市場全般の環境に適していただけで、その後環境が反転してファンドの運用方針に逆風が吹き、成績が悪くなることの方が一般的です(ただしもちろんすべてのファンドに当てはまるわけではありません)。投資は危険だとよく言われますが、投資自体が危険なのではありません。投資に対する人間心理に危険が隠されているのです。上の投資ファンドの例は、少数の法則によって私たちが私たち自身で投資を危険なものにしてしまう片鱗を教えてくれます。少子高齢化が進む中、一向に経済が浮揚しない日本において、現行の年金制度だけでは必要最低限の老後生活を送ることすら厳しいことが明るみになりました。老若男女問わずすべての日本人は、生涯にわたって先行きの見えない状況下で生きざるを得ないという、衝撃的な時代を迎えているのです。した時代に経済的に生き残るためには、年齢問わず、資産運用を通じたじぶん年金を早くから形成しておくこと以外に方法はありません。私はこうした考えに基づき、2014年から長期投資を始め、現在まで粛々と将来を見越したじぶん年金作りに取り組んできました。情報の洪水でどの情報を信じれば良いのかわからない現在、インターネットで調べた断片的情報をもとにした付け焼刃的な知識で資産運用しても、うまくいくはずがありません。アボマガではじぶん年金づくりに役に立つ情報を毎週お届けしています。アボマガにご登録されじぶん年金づくりをいますぐに始められるか、それとも将来への不安を抱えながらインターネットという出口のわからない森の中を再び彷徨い出し、じぶん年金づくりを遅らせるのか。それを決めるのは、あなた次第です。※無料のメルマガである「アボマガお試し版」に登録されます。お試し版をご覧いただき雰囲気が掴めましたら、アボマガ・エッセンシャル(有料版)にご登録され、100%の内容でアボマガをお楽しみください。米国証券口座で長期投資。DRIPという米国限定の配当再投資サービスを利用して、資産をじっくり育成、大きな花を咲かせましょう。着実に経済的自由を手にするための最初の一歩。→Sogotradeの口座開設方法サイト運営者紹介サイト運営者:アボカドまつり本サイトでは少しでも皆さんの資産防衛にお役立てできる情報を発信しています。ご質問等ありましたらお気軽にお問い合わせ下さい。