コラム私は配当金狙いの株式投資を中心におこなっていますが、銘柄調査が落ち着いて余裕が出てくると「もう少し自力で利益を出したい」という気持ちが顔を出してきます。欲を出して空売りしてみたり気になった銘柄を衝動買いしてみたりモメンタム投資に手を出してみたりFXの自動売買に手を出してみたりしていたのが2018年です。これらによって得られた知見の中で特に強調したいのは以下の2つです。買いのみ、売りのみはどうしても地合いに左右されやすいコンスタントに利益が確定するのは心地よいそして、この2つの知見から浮かび上がってきたのがロングショート戦略です。最後に行きついた先はロングショート戦略ロングショート戦略とはロングショート戦略とは、ロング(買い)とショート(売り)を組み合わせることで相場変動の影響を抑えつつ利益を狙う戦略のことです。ロングとショートを併用する投資方法を何と呼べばいいかググっていたら「ロングショート戦略」という言葉が見つかりました。要はサヤ取りの一種で、斬新な手法でもなんでもなく昔からある古典的な手法です。ここでは単に「ロング(買い)とショート(売り)を併用する売買手法」くらいの意味でロングショート戦略という言葉を使っています。私がしようとしていることからすると、ペアトレードと呼んだ方が意味がより正確かもしれません。割安株をロング、割高株をショートモメンタムの強い株(業種)をロング、モメンタムの弱い株(業種)をショート個別株をロング(あるいはショート)、指数連動ETFをショート(あるいはロング)など様々なパターンが考えられます。「これはいける!」と思って買った株が、地合いが悪いというだけで前日比マイナスの株価推移となってしまうのは非常にもどかしいです(地合いがトントン以上なら上がっていたのかどうかはまた別の話)。ロングショート戦略であればマクロな相場変動の影響を抑えた損益が期待できます。地合いがどうであれ、銘柄についての予測が当たれば、つまり買った銘柄が売った銘柄よりも相対的に上がれば利益が出るのです。地合いが悪くても、買った銘柄Aが-1%、売った銘柄Bが-2%ならトータルで+1%の利益となる。私が検討しているロングショート戦略はデイトレードでもあります。引け後の開示で材料が出てシナリオが崩れるリスクを小さくしたいからです。地合いの影響を受けづらくしているのですから、その他の予期せぬ事態もできることなら回避したいものです。デイトレにすることで損益を着実に確定させていくことができます。FXの自動売買を始めて分かったのですが、コンスタントに利益が確定されて積み重なっていくのはとても心地が良いです(検討中のロングショート戦略では利益だけでなく損失が出る日もありますが)。私は正直なところ利確が苦手です。どのくらい株価が上がれば妥当なのか、売るべきなのかという判断を下すのに結構なエネルギーを使ってしまいます。その点、ルールに則ってデイトレをしていれば強制的に利益あるいは損失を確定させていくだけですから、無駄にストレスを感じず売買ができると思われます。逃げの思考に思えなくもありませんが、自分がストレスを感じずにできる投資法で利益を上げられるのなら、それに越したことはないでしょう。実践してみたらやっぱり合わなくてダメでした...となる可能性はもちろんありますが、もしそうであれば止めればいいだけです。信用取引でのデイトレを繰り返すいま考えているのは以下のような売買方法です。個別株で買いと売りのペアを決めるそれぞれでほぼ同額になるように、寄り付きで信用取引でポジションを作るその日の大引けにすべて反対売買をして損益を確定させる1~3を繰り返す日を跨ぐことによるギャップアップやギャップダウンは取れませんが、大引け後に材料が出るリスクは避けたいのと、毎日きっちり損益を確定させたいことからデイトレの形を考えています。肝心のペア決めやエントリータイミングについてはまだまだ検討中です。急ぐ必要はないので、核心部分についてはこれからじっくり煮詰めていこうと思います。当初は毎日売買を繰り返すことによる手数料負担が気になっていましたが、SMBC日興証券のダイレクトコース(※)なら信用取引の手数料が0円なので手数料は気にしなくて良さそうです。※支店担当者が付かず、自分でパソコンやスマホで取引をする、いわゆるネット証券と同様のコース。IPO投資を始めた時に口座開設は完了していたので、ロングショート戦略を実行に移す時はSMBC日興証券の口座を利用することになると思います。関連の強そうな2銘柄(日本電信電話とNTTドコモ)の株価推移を並べてみると以下のようになります。6月25日から12月31日までの約半年間、以下の取引をした場合にどうなるかをシミュレーションしてみました。推移は以下のようになりました。当然ながら損をする日もあれば得をする日もあります。時期によって何となくの方向感もありそうですが、大きな方向性をつかめていれば利益を出せるように思えます。同様のことを、NTTドコモ売り、KDDI買いで行った場合の結果は以下のようになりました。こっちも雰囲気は良さげですが、さすがに「よし、このルールで取引していこう!」とまでは思えません。最後に売買する銘柄のペア選びからルール作りまで、決まっていないことは多々あります。デイトレにするということだけ決まっている状態です。今後、さらに検証を重ねて実用レベルまで持っていけたらなぁと思っています。【追記】ロングショート戦略(ペアトレード)を考える上で参考になりそうな記事...参考になりそうな外部記事をまとめました。ロングショート戦略、こんな感じでいこうと思ったもののやっぱりやめることに...結局、今のところは手を出さないことにしました。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。(Twitter)アフィリエイトで運よく作れたキャッシュを種銭にして、配当金重視の株式投資で資産運用をしています。【2020年2月21日】インヴィンシブル投資法人を買い戻しインヴィンシブル投資法人への投資は継続。新型コロナウイルスの影響は見えないけれど、少なくとも当面の分配金は大丈夫そうパルグループHD【2726】が増配を発表!配当利回りは3%近く業績も好調。