日本市場をごく簡単に確認し、その後、株式の「割安割高の目安」になりそうな5つの指標で定点観測してみます。Investing.com今週は1.0%ほどの上昇。先々週-3.2%、先週+1.4%だったので、大きめに下げてその後反発しているというところ。今週は週初めに高かったので、あまり上昇した感じはしませんが。債券利回り今週は下落基調。Investing.com先週末は「1ドル=107円」に近づいていましたが、今週は少し円高、105円台。※期間:1985年1月末~2018年2月末3.16の日本バフェット指標は「1.22」でした。直近の月末ピークは2018.1月の「1.29」。2018年2月末は「1.24」だったので、2月末より少し下落しています。3.16の時価総額は約「673.2兆円」(全市場の合計値)。確認できている範囲では、2018.1.23の736.8兆円が現時点での最大値。現在は最大値を9%程度下回っています。1985年からの日本バフェット指標の長期平均は「0.75」です。割高圏の目安「1.0」以上なので、長期的観点からは日本株は割高圏?と推測。35,776億円(約3.6兆円)です。前週比約386億円の減少。前週は大きく増加しましたが、一休みというところでしょうか。信用買い残は大きい水準。アバウトな判断ですが3.5兆円を超えてきたので、この指標からは割高圏?と推測。※グラフの期間:1999年1月末~2018年2月末2018年2月末の東証一部PBRは「1.4」でした。2018年1月に「1.5」になったのですが2月は「1.4」に下落。割安の目安「1.0」以上なので、割安ではなさそうと判断。※グラフ期間:2001.6.1~2018.1.122018.3.9は「-9.32」でした。2018.3.2の「-8.86」からマイナス幅がやや拡大。上記期間の長期平均は約「-11」であり、「-9.32」は投資家心理はやや安心?と推測。信用買い残高の損益>日経平均ボラティリティー・インデックス★日経平均ボラティリティー・インデックスのメモ1998年からの・長期平均:25.3・最低値:11.82(2017.7月)・最大値:91.45(2008年10月)・個人的には30以上で「株価の割安圏」を示唆しやすい指標と考えます。日経平均比較チャート3.16は「21.79」。高くはないですが、落ちそうで落ちず、2月までの低水準には戻っていません。長期平均は「25.3」であり、「21.8」は平均値より少し小さい程度なので、投資家心理はふつう~やや安心?と推測。割安の目安「30」より小さいので、「割安ではなさそう」と推測。恐怖指数について詳しくはコチラ↓www.yukimatu-value.com現時点での日本市場の割高割安、5つの指標からの推測、まとめあくまで個人的な判断ですが、現時点で各指標が示唆する株式の割安、割高の判断をまとめます。なさそう★日経平均ボラティリティー・インデックス⇒割安ではなさそう総合的に判断すると、わたしは日本株式は「割高圏?」と推測します。現時点での日本株の長期投資のタイミングとしては1リスク資産の資産配分が大きくなりすぎていれば、所定の配分に戻す2資産配分において、株式の配分比率を減らす3資産配分において、現金の配分比率を増やす4長期投資を一時やめる(投資をやめる機会を探している場合)のに適す時期だと考えています。※長期投資に関する一つの判断です。短期、中期的な投資には役立たない可能性が高いです※基本的にできるだけ「割高な時期に株を売り、割安な時期に株を買う」という判断に基づいています※単なる個人の感想です。未来は誰にも予知できません。※出所:日経平均、TOPIX⇒Yahoo!ファイナンス、東証REIT指数⇒SBI証券、貸し出し態度判断DI⇒主要時系列統計データ表あまり動きのない一週間。あとがき2018.2月に米国市場から少し波乱。その後、政治がらみ、貿易戦争がらみで何かと落ち着かない状況。昨年末~1月頃までは【リスクらしいリスクが見当たらない。2018年も安定的な株価上昇見通し】という風潮も強かったですが、ここしばらくは総じてさえない雰囲気。世界景気が少し怪しい様子もあり、また後日記事にしてみます。リスク許容度」など重視。現在は主に「ロングショート」「個別株+オプションヘッジ」取引。★本ブログは情報提供を目的としたもので、特定の銘柄や投資対象、投資タイミングによる投資行動を勧誘するものではありません。本ブログの免責事項に関してより詳しくは下記リンクでご確認ください。関連コンテンツ【更新の励みになります。よければ応援クリックを!】はてなブログをはじめよう!yukimatu-tousiさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告するスターをつけました引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。