7年、現在の運用資産残高1000万余(預金等含まず)。7年、現在の運用資産残高1000万余(預金等含まず)。半端に低コストなインデックスファンドシリーズ登場。(02/04)SBIアセットマネジメントの第一回ブロガー交流会。2016が今年も開催されております。昨年に続き、今年もそろそろ投票しておこうと思います。今回も例年と同様、5ポイントの持ち点を最大5本のファンドに配分することになります。昨年の投票基準日以降、たわらノーロードシリーズの登場に始まって、iFreeシリーズの登場やニッセイの更なる値下げなど、インデックスファンドに限っても大きな動きのあった年となりましたが、さらにアクティブファンドでもスマートベータをはじめとするコスト低下や新型の商品導入が相次いでいます。悩ましい年ですが、当ブログとしては以下のように配分することとしました。1ポイントスマートベータ運用の年の嚆矢となったひとくふうひとくふう日本株式ファンドは、3月4日に設定された、JPX400構成銘柄を母体に価格変動リスクを抑えることを目標として運用する、最小分散的なアクティブ(スマートベータ?)ファンドです。アクティブファンドの範疇に入るものでありながら信託報酬0.27%(消費税込)と、最低水準のインデックスファンド並み(当時。現在は0.2%を切ってくるファンドも登場しているのでやや不利になってきましたが)ということでも注目されました。実際の運用を見てみますと、残念ながらリターンは現時点では明確な優位性を示していません(勝ったり負けたりしています)が、明らかに価格変動幅は抑えられているようです。設定日の3月4日から11月18日までのひとくふう日本株式の実績リスク(年率。年間日数を245日とした)は17.59%と、<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX400インデックスの23.14%を下回っています。MSCIジャパン高配当インデックスなど、今まで無かったスマートベータ型ファンドが、「投資に耐えるまともな信託報酬水準で」続々と登場することになりました。スマートベータ時代の本格的な幕開けを開いた功績を賞して、4ポイントを投じることとします。