7年、現在の運用資産残高1000万余(預金等含まず)。7年、現在の運用資産残高1000万余(預金等含まず)。半端に低コストなインデックスファンドシリーズ登場。(02/04)SBIアセットマネジメントの第一回ブロガー交流会。(6)今度はまともなくふうになりそうか、ひとくふう先進国株式8月1日付でEDINETに新たなファンドの有価証券届出書が出ていました。(為替ヘッジあり)・新興国株式に続いて4本目の登場となります。直近発表された新興国株式が「船頭多くして船山に上る」「下手の考え休むに似たり」になりそうな気配しかしないファンドオブETF形態の投資信託だったことで、やや行く末を危ぶむ気にさせられてしまったひとくふうシリーズでしたが、この度は元に戻りました。今回は、(マザーファンドの)投資対象としては株式に直接投資です。MSCIコクサイ構成銘柄を抽出母体として、「価格変動リスクを相対的に抑えることを目的」とする最小分散系の運用となります。ひとくふう日本株式ファンドと同様の運用手法と言えます。先進国株式低ボラティリティ高配当戦略があります。たわらplusは私も積み立てているのですが、信託報酬が0.918%ですから、コスト面ではかなり大きな差がついています。今後どうしようかちょっと悩ましくなるところです。信託報酬0.324%がどのような水準かというと、MSCIコクサイをベンチマークとするファンドの中ではたわらノーロードやニッセイ<購入・換金手数料なし>には若干劣るものの、それ以外のSMTやインデックスeなどよりはかなり優位に立っています。インデックスと比べても準最低コストと言えます。(インデックス投資日記@川崎)ただし、たわらplusの場合はポートフォリオ構築基準としてインカム水準を考慮要素とすることが明記されており、リスク水準と合わせ独自の定量モデルを利用しているそうですが、ひとくふう先進国株式はインカムの水準については言及が無く、「価格変動リスクを相対的に抑える」をどのようにして実現するのかは不分明です。性質を帯びたものになりそうですが、ひとくふう先進国株式はMSCIコクサイが母体ですから特にそういう性質付けが必然的になされるわけではありません。従って、ひとくふう先進国株式のポートフォリオがどういう特性を持つかは必ずしも見通しがつきませんし(最小分散という点を除く)、たわらplusとは値動きが相当程度異なってくる可能性もありそうです。最低コストインデックスファンド並みの信託報酬で一味違う運用と値動きをするファンドが増えたことは好感を持って受け止めてよいと思います。今年はスマートベータの年、という印象がますます強まってきます。意外に興味深い、「楽ラップ」の使い方や今後の方向性の指摘。当ブログの更新時にプッシュ通知を受け取れます。*内容によっては、記事として取り上げる場合があります。夢見る父さんのコツコツ投資日記4+4=6でもない。通行投資で気楽に資産形成。