財務諸表の読み方を解説。財務諸表の読み方を解説。BS・PL・CSの分析とみるべきポイントは?投資の基礎42019/09/19財務諸表の読み方を解説。経営や会計といった仕事に関わっていないのであれば「財務諸表」を見る機会はあまりないのではないだろうか。会社経営や企画といったポジションの立場にある人は他企業の財務諸表を確認することで自社に何が足りないのか分析することもあるので理解しなければいけない指標だ。今回は財務諸表の見方やBS・PL・CSの分析について解説する。Shutterstock.com)財務諸表とは以下の3点のことを指す。C/Sこの3つの表や計算書をみることによって各企業の経営状況や資産状況といったものがみれるのだ。企業の負債となる部分や収益を何から得ているかといった部分は表にでないこともあり、「儲かっているイメージがあったが負債がとんでもない額だった」や「本業は別にあった」ということになりかねない。資金調達をどのように行っているのかといった部分も分かるので経営者であれば見ておきたい書類だ。B/Sまずは貸借対照表B/Sについて解説する。キャッシュフローが大きく売り上げが誇大アピールされていたとしても実際の純利益は少なかったというケースでは流動資産と流動負債をみるなど、自分が調査したい項目によって貸借対照表B/Sを使用する。貸借対照表B/Sがみれるようになるとその企業が果たして健全なのか?経営危機なのか?一目で分かるようになるので一番最初に見方をマスターしよう。1年間での会社の資産の中で現金化できるものと1年間の負債の比率。当座資産と流動比率から支払い余力を確認するための指標。棚卸資産を含まない数値となるのでより正確な数値をだせる。資本金のうち出資してもらったものと自己資本のものとの割合を確認する指標。企業の経営状況がどのような状態かを表す指標。P/L次に解説するのが損益計算書P/Lだ。損益計算書P/Lを構成するのは以下の3つ。・利益その企業が一定期間でどれだけの利益もしくは損失をだしたかが分かる。資本に対して利益がどのくらい効率的なのかが分かる指標。出資されている部分も含まれているので数値が大きくなる場合がある。会社の負債をいれずに出した、資本に対して利益がどのくらい効率的なのかが分かる指標。純粋にその会社の利益率を図る場合に用いる。C/Sキャッシュフロー計算書C/Sは企業の資金がどのように使用されているかが分かる財務諸表だ。企業の資金の流れからどのように活動を行っているのかが分かるのが利点となる。C/Sでみるべき指標となる。資産運用の部分も含むが基本的に未来の利益への先行した費用となる。営業によって得られたキャッシュの数値。営業活動の部分が多いとフリーキャッシュフローが大きいということになる。返済や出資に関する部分。足した金額により増減をはかるもの。財務諸表が必要なのか財務諸表の内容を解説してきたが何故財務諸表は必要なのだろうか?その理由をみていこう。財務諸表は前提として公開が義務となっており税務署は財務諸表をみて納税に不備がないか確認をする。金融機関は財務諸表をみて融資が可能なのかを判断するのでとても重要な書類だ。従って企業の価値や将来性を判断するために必要な指標といえるだろう。財務分析は4つの指標をもとに分析を行う財務諸表の概要や何故財務諸表が必要なのか分かってきたところで財務諸表を用いた分析方法を勉強していこう。ライバル企業の分析はもちろん、自分が株式を保有している企業の経営状況、取引先の支払い余力等を分析する際の指標としていこう。資本に対して利益がどのくらい効率的なのかが分かる指標。出資されている部分も含まれているので数値が大きくなる場合がある。会社の負債をいれずに出した、資本に対して利益がどのくらい効率的なのかが分かる指標。純粋にその会社の利益率を図る場合に用いる。売り上げのうちどのくらいを利益として残すことが出来たのかを表す。借り入れによってどれだけ事業収益をのばすことができたのかを表す。収益性と一緒にみなければいけないのが「安全性」だ。1年間での会社の資産の中で現金化できるものと1年間の負債の比率。当座資産と流動比率から支払い余力を確認するための指標。棚卸資産を含まない数値となるのでより正確な数値をだせる。現金もしくは預金に対して利益がいくらあがっているのかを確認する。資本金のうち出資してもらったものと自己資本のものとの割合を確認する指標。自己資本率が低いということは経営に対して他の出資者の意見が介入する恐れがある。固定資産がどれだけ長期資金でまかなわれているかを表す。企業がどれくらい利益を残すことができたのかを表す指標だ。「成長率分析-売上高成長率」でみることができる。企業の成長性は投資する際や取引する際に重要なのでぜひ確認しておきたいところ。数値は高ければ高いほどよい。競合と比較して分析してみよう今回は財務諸表の見方やBS・PL・CSの分析について解説してきた。企業につとめていたり経営者だったりしても財務諸表を見る機会は会計に携わっていないと見る機会は少ない。・自分の取引先には支払い余力があるのか?・ライバル企業がどのような分野で利益をのばしているのか?このような部分を分析できるようにするためにも財務諸表は読めるようにしておこう。