キャッシュフロー(CF)とは、直接的には、お金の流れという意味ですが、会計では、会社の中をお金が出たり入ったりして流れた結果、会社に残ったお金(=現金+預金+短期的に運用している有価証券)がいくらかということを指しています。ここで説明するまでもありませんが、なぜ、CFが大切かというと、ひとつは、現金がなくなると、会社の事業が停止してしまうからです。的な信用も失ってしまいます。分もありますが、CFが適正な財務管理を行うための管理の対象になっているからです。いうのは、利益が増えても現金がないという「勘定合って銭足らず」の状態になることは、適切でない財務状態なので、そのような状態になることを避けるよう、CFについてもしっかりとした管理を行わなければなりません。以上がCFの大切さの根拠ですが、本題に戻ると、私は、最近のCFの大切さが強調されることについては、疑問を感じています。)でも触れましたが、融資を受ければCFが増えますが、それだけですべてが解決しないにもかかわらず、それ以上のことをしようとしない会社も存在します。CFの維持も大切ですが、CFを安定させるためには、本源的には利益を得なければなりません。これを言い換えれば、黒字の会社でなければ、資金提供(融資や出資)をしようとする協力者はなかなか現れません。いえ、このことは理解されているにもかかわらず、CFが利益より強調されやすい状況にある理由は2つ考えられます。ひとつは、財務管理そのものが稚拙な会社が多いということです。門家が多いのだと思います。比較的容易に解決できるからでしょう。「お金が足りない」というときは、銀行に融資を受けたり、仕入先に支払いを待ってもらうといった対応で、直ちに解決できます。「会社が赤字になりそうだ」というときは、どうすれば赤字を解消できるかという分析を行い、それに対する改善策を考え、それを実践するというステップを踏まなければなりません。いった事情から、CFに経営者の関心が向きがちなのだと思います。今回の記事の結論は、CFと利益は、それぞれ、別の意味で大切であり、どちらの方が大切か比較することができないこと、そして、CFを維持することが利益の維持につながり、また、利益を維持することがCFの維持につながるというように、お互いに貢献し合っているということです。果として、CFの維持も困難にすることとなり、避けなければなりません。※この記事はメールマガジンでも配信しています。