2020年1月5日スポンサーリンク投資を勧めるブログやニュースには、必ず複利の効果というものが述べられています。複利の効果とは何かというと。毎月○万円ずつ積み立て○%で運用できると複利の効果で、○年後には○○万円になっているというものです。いうことを言っているブログやニュース記事というのは、そこら中にあるので引用しても良いのですが、個人攻撃みたいになっても良くないので、控えますがこれは大きな間違いなのです。利益を確定し、現金とするリバランスを行うまとめ投資は複利では考えられない投資を複利で考えてはいけないという記事を書いたことがあります。趣旨を一言でまとめると。投資信託ではこの複利という考え方はほぼ使えません。理由は、確実に何%の利回りを確保できるということがないからです。この記事では「100万円を10%で3年間運用する」と「100万円を年間平均10%で3年間運用する」を比較して、この状況の違いを説明しています。運用は必ずしも複利にならないところに注意」をご一読いただければと思います)若干のネタばらしになりますが、複利とはリスクフリー(価格の変動リスクがない)状態でないと機能しない考え方なのです。投資は上がるか下がるかわかりません。(だから投資妙味があるということも言えます)複利が味方にならないケース(デメリット)上に続いて価格変動リスクがあることの意味を少し深掘りしたいと思います。ツイッター上でこのようなコメントを残させていただきました。100円に10%のリターンで110円。これに更に10%のリターンで121円。100円に10%の利息で110円。これが10%下落すると99円になって元本割れになる。複利は良くも悪くも作用する。ポジションを持ち続けるときには気をつけたい。2019この例で考えると、110円になったものをそのまま持っていたがために、元本割れしたことになります。1年経過して110円になった段階で、「結果的には」利益確定をしていた方が良かったということになります。複利を味方にするための対応策では複利を味方にするにはどうしたらよいでしょう。利益を確定し、現金とするリバランスを行う利益を確定し、現金とするこれはシンプルで単純に利益を確定し、現金化することになります。king」という言葉もあります。儲かったと思ったら、欲張らずに現金にしておくことが一つの方法となります。することで、もし相場が反転した場合に、損失を被る心配がなくなります。利益確定のタイミングはどのように計ったらよいでしょうか。私はいつもこのように考えます。「今ここから新規で買いポジションを持てるか?」です。答えが、Yesであれば、そのままポジションを持ちましょう。Noであれば現金にしてください。ポジションを維持するということは新規でポジションを取ることと同じことでもあるからです。利益を確定するときは、全てのポジションを閉じる必要はありません。一部利益確定も一つの戦略です。適度な利益確定はとても戦略的なのです。リバランスを行うもう一つがリバランスです。リバランスとは、自身が決めたポートフォリオの配分比率から逸脱した場合に、元に戻すことを言います。リバランスに関しては当ブログでも何度か紹介をしていますが、個人的にはこちらをおすすめします。値上がりした資産を売却し、値下がり(あるいはそれほど値上がりしていない)資産を購入するあるいは、値上がりした資産を売却することなく、値下がり(あるいはそれほど値上がりしていない)資産を購入するいずれかの方法になります。あわせて読みたい【超重要】リバランスで適切なリスク管理、リターンの底上げを狙うどちらの方法であれ、行うことは、自身が当初決めたアロケーション(資産配分)に戻すことを意味しています。これは非常に合理的であり、自身が当初決めたアロケーション(資産配分)に戻すということは、自身のリスク許容度にあった資産配分を取り直すことを意味しています。トレーダーのリスク管理=我々のリバランス」以降を特にご覧いただくとリバランスの重要性がご理解いただけるかと思います。淡々と愚直にポートフォリオの資産配分を守っていく、これは自分ファンドのファンドマネージャー(運用責任者)であるあなたの大事な仕事と言えます。まとめ2019年の10月の日米の株価水準を見ると、非常に高い水準にあります。積み立て(あるいはバイアンドホールド)を行っていた投資家の方はある程度含み益もでてきていることでしょう。相場は一方通行と言うことはありません。上がったら下がるものです(逆もまた然り)。そんな相場動向に甘え、またちょっと聞いた複利の間違った考えを鵜呑みにし、何も行わないと、しっぺ返しを食らうケースもあります。自分ファンドの運用責任者である皆様一人一人が、自身のポートフォリオがとっているリスクというものを考え、過剰なリスクを取り過ぎていないかということが常に必要となってきます。ある程度の利益確定、またリバランスを行う、どちらを選択しても、自身が後悔しない選択を行っていってください。finance_blog外資系金融サラリーマンブログスポンサーリンクスポンサーリンク外資系企業の求人を見る最新の求人を見る転職のプロへの相談はこちら転職の相談をする管理人一押しのFX会社様サイト内検索じゅんし外資系金融で働く30代。専門はデリバティブや経済分析、プロジェクトマネージメントといったことになるが、これらの経験を何かしらの形で共有したいと思い、このサイトを立ち上げる。興味のある方への情報提供(転職術)、金融の専門知識から一般の方向けの資産運用、おすすめの書籍といった幅広い分野の情報配信を行う。今までとは違うインデックス投資のおすすめ書籍エージェントには必ず登録しよう。人材紹介会社を使う5つのメリット。英語が聞き取れた!Amazonプライムで楽しく簡単にリスニング力をつける3ステップ。外資系金融サラリーマンブログ。