贅沢言わないので、100万でもいいからプラスで終わりたい。原油の売り玉はかなり少なくなった。100ドル行ってくれて結構。最近、オプションについて考え過ぎて、やるべき事が溜まっていたので、一日中仕事をしていた。それまでにゆっくりシステムを構築すれば良いだろう。検証のための過去データは既に入手済みである。引き続きオプションの研究。コールに比べてプットが高値に買われる傾向があることに気が付く。言ってそれを利用して儲けることは難しい。その時点で既にBS式は成り立っていないわけで、BS式の誤差は思っていた以上に大きいようである。検証してみると、オプションのプライシングは相当に合理的で、効率的な市場に近いという感触がある。オプションの売りが有利なんていうのは恐らく幻想だろう。大きくマイナスに食い込むんじゃないかと思う。長期で見れば優位性は無く、敢えてタイムディケイを取りに行く意味が無い。選択肢としては考えられんな。期近を逆張りで売っていればいつか死ぬだろう。2007年11月9日マイナス300万。オプションは結構奥が深い。ボラティリティーをスイングで取る方が良さそう。平均への回帰という点ではボラティリティーの方が商品の鞘よりもよっぽど必然性がある。ベガを取るような感じにしたい。価格変動の二回微分までゼロになって、かなり変動に強くなる(そのかわりタイムディケイは得られないが)。実際はチェビシェフフィルタみたいにある一定価格帯で変動が許容変動以内に収まるように設計すれば良いと思う。後は過去データで実際に検証するだけだな。忙しいのでプログラム組んで検証するのは冬休みになりそう。今日はプラス1000万。