Commentsずーっとツイートだけだった3810サイバーステップの自分用メモです。要点だけ伝えると、あの熱かった2017年のプチ再来ありそうって事です。株価見直しの時期は近そうだとの印象です。武器に日米での攻勢が続く中、2019年中には切望されていたゲームの世界最大市場である中国での展開も発表しています。古くは2017年頃より常に狙っていると以前より発信していました。同社のこの業績を更に加速させるきっかけとなる可能性は十分にあるでしょう。2019年5月期の2Qまでの実績は売上高52億円〔前期比74%増〕、営業赤字0.6億円〔前期は2.9億円の黒字〕と利益の見た目は悪いです。広告費の按分で利益が大きく変質する体質である事、から広告費などのコントロールで会社計画程度の利益はきっちり出せるでしょう。毎期、大概広告の費の使用を抑えると、1~2割程度の営業利益率を稼ぐ四半期が出てきます。足元の状況だと110億円程度までは予想できそうで利益もその分上振れると感じています※稼働状況はGrampyさんをいつも参考にさせていただいています(https://twitter.com/nojihigashi/status/1117249428266442752)。損益的に1Qの0.9億円の営業赤字が個人的に底と踏んでおり、3Qは2Qより増収かつ増益になると考えています。上記のような考えなので問題ないと思っています。3月22日の株価は1375円〔時価総額93億円〕、PER16倍、PBR2.7倍程度です。成長速度の割に割安な水準と感じています。会社は現在売上規模の成長を優先する方をとっています。そのような状況下で利益が思ったほど出ていないのも事実ですが、2019年は中国でのトレバの展開が始まります。成長速度が上がることにより再度脚光を浴びるでしょう。日米で営業利益15億円以上、EPS150円以上を稼ぐ。そのうえに中国での成長も前提にすれば、株価はいつ3000~4000円程度になってもはおかしくないようなイメージでとらえています。現在、ポジションはここと8938LCホールディングスが半々程度を占めており、まずは4月の第三四半期の答えあわせを楽しみにしているところです。<競合の現況に関して2017年~2019年初>業界2位とされたネッチの事業拡大計画、ブランジスタの神の手、2017年にはタイトー・セガの参入など不安要素も多々ありました。買収したアイモバイルがネッチで3.5億円の減損を発表。AKBというビッグコンテンツで売上高1200億円が期待された神の手も2018年12月に撤退、セガも決算で言及なしと他社の業績はそれほど明るくない印象。他に既に黒字化したイオンファンタジーが展開しているモーリーオンラインやタイトーなどが直近では攻勢をしかけています。2004年の大学2年に人生を豊かにする手段として株式投資に出会いました。イラク戦争の大底で買い始めてライブドアバブルとショック相場を経験。本格的にプロになろうと株式のリサーチハウスに入社。3年超の経験を積んでから、英系の投資顧問(いわゆるヘッジファンド)に転職。2012年7月から約7年かけて満を持して個人投資家に復帰。書くとなんかかっこいいですね。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。WordPress.。