この方法は、実務でも広く使われていますが、ひとつだけ問題があります。Curveの特定のPillarのレートを動かすと、BootstrappingとInterpolationのアルゴリズムの関係から、カーブ全体のゼロクーポンレートが影響を受け、動きます。Rateが、光のスペクトル分解のように、ゼロクーポンカーブ全体の動きに変換されます。イールドカーブ構築の説明の所で、数々のInterpolationの方法がある中で、この問題を指摘しています。Rateの変動が、イールドカーブ全体に影響を及ぼしますが、その影響度合いが、Interpolationの方法の優劣の、ひとつの判断基準になっています。Incomeのカテゴリー以外の商品であっても、金利の影響を受けます。株のオプションの場合、Black-Scholesモデルではリスクフリー金利を定数と仮定しているものの、実際には日々動いています。リスクの影響を受けるので、金利に対するSensitivitiesを計測する必要があります。Black-Scholesの公式では、リスクフリー金利について、とくに期間構造を指定していませんが、実務では、オプションのExpiry時点に対応するゼロクーポンレートを使います。そのレートは政府債カーブではなく、LIBOR-Swapカーブから導出されたものを使います。BPVの計測方法と同じ方法で、金利リスクに対するSensitivityが計測できます。次に説明するオプションから発生する線形リスクの計測方法では、Black-Scholesの公式のように解析的に式が求まる場合は、その式を金利rで微分した値もSensitivityとして使えます。この場合のrは、オプション満期日と同じ期日のゼロクーポンレートに相当するものであり、その元となったLIBORやSwap金利に対するSensitivityではありません。