Comments気になる銘柄のメモです。これは自分向けのメモなんであしからず。個人的にはこれがしっくりきています。バリエーションって所です。・オリンピック開催・2020年までの中古住宅流通・リフォーム市場倍増計画の恩恵を享受できるポジション。・過去10年で首都圏の中古住宅市場規模は46%増(会社資料で2013年と2003年比較)とマーケットの中古不動産モメンタムは加速している。・外国人の不動産買いの恩恵を享受できている。同比率が急速に上昇している。仕入から売上までの期間は前年同期間が1Qは278日→134日、2Qは198日→117日と足元の需要を背景にキャッシュ化が急速に進む。2.7並べてみると同じ中古マンション再生関連と言っても評価は大きな差があります。メンドクサイのでやりませんが、投資の評価はビル一棟再生>マンション一棟再生>実需再生(マンション一室など)です。ムゲンはビルとはいかないけどマンションならという規模です。~アップサイド~現在実需再生から一棟再生比率が急速に高まっています。実際、2012年12月期から2014年12月期までに一棟再生の比率は25%→53%→60~70%以上(個人推測)となっているはずです。実需からマンション再生の方が評価は高いので、マーケットにこれが周知されればバリエーションの見直しはそれなりにありそうですね。予想ROEは26.8%と高位なことからアップサイドは2300円程まであっていいはずです。仕入れ高が横ばいとしても来期は10億円程度の利益上乗せも可能です。来期ベースの予想ROEは33%、アップサイドは2800円(PER14倍)程度まで修正があっても良さそうかな~なんて印象です。不動産ではこれがメインとなりそうです。2004年の大学2年に人生を豊かにする手段として株式投資に出会いました。イラク戦争の大底で買い始めてライブドアバブルとショック相場を経験。本格的にプロになろうと株式のリサーチハウスに入社。3年超の経験を積んでから、英系の投資顧問(いわゆるヘッジファンド)に転職。2012年7月から約7年かけて満を持して個人投資家に復帰。書くとなんかかっこいいですね。00:45Permalinkaako01jp様こんばんは。ムゲンとKIの分析楽しく読ませて頂きました。ありがとうございます。ムゲンは前から欲しいと思っていたのですが、やはり割安ですよね。名前がダサいから放置されてるのか?とも思ったりしちゃってますw因みに、私は近々日経が短期的に押すのではないかと思っているのですが、aako01jp様はそんな風に思われたりしませんか?その時にムゲン買いたいなーなんて思ってます。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト上に表示された文字を入力してください。WordPress.。