大人気ブロガー「ちきりん」さんの二匹目のドジョウをどん欲に狙った、おちゃらけ社会派ブログです。この広告は、90日以上更新していないブログに表示しています。2017-06-11なぜインデックスファンドが最悪の投資なのか?【バフェットの眼】なぜインデックスファンドが最悪の投資なのか?最近、サピエンス全史という歴史書を読んだ。投資家の方々にも是非お勧めしたい本でもある。株式相場においても、「遺伝子的な反応」は避けられないものがあるからだ。僕たちは遺伝子に支配されていて、それによって本能に逆らう投資は非常に困難なものになっている。それと絡めて話をしたいのが投資信託についてだ。株に詳しくない人々からお金をかき集め、そのお金を運用することで、通常の株式投資よりも突出した成績を残せるという金融商品だ。安定しており、継続的に優れたパフォーマンスを出すことができるということになっている。底に興味がある方はお勧めする。藤沢数希http://amzn.to/2sPg5Mvしかし、残念なことに、僕の結論は、インデックスファンドでも投資をする人は儲けることができないという部分だ。それに納得できない人はおそらく、以下のような人たちだ。・リーマンショック以後投資を始めた。・すでにかなりの額の含み益を得ることができた。ウォーレンバフェットにも絶賛されているインデックスファンドが危険なのか?人間の歴史を振り返りながら確認していきたいと思う。□■----------------------------------------------------------------□■なぜインデックスファンドが最悪の投資なのか?□■----------------------------------------------------------------□■------------------------------------------------------------------------1.僕たちは猿だった。------------------------------------------------------------------------我々は現在人間として、世界を正真正銘制覇している。その証拠に、食べれない食べ物というのは、探すのが難しいほどの状態になっている。捕食者によって追われ続けてきた。40万年前になってようやく人類は大きな獲物の狩りをはじめたのだ。食物連鎖の頂点に君臨するようになったが、人間は、あっという間に頂点に上り詰めてしまった。40万年という歴史的に見ても、遺伝子工学的に見ても、あっという間に上り詰めたことで、人間は「堂々たるふるまい」が身に付いていない。簡単に言えば人類は今でも、「草むらで音がしたらとりあえず逃げる」という遺伝子が組み込まれた状態のままになっているということだ。これは、株式市場についても同様の動きをする。暴落が始まれば、多くの人はその株の将来性が不安になり、その株の悪い点ばかりに注目するようになってしまい、あっという間に逃げ出す。6月9日(金)の米国市場で、FAGA株が暴落した。(FAGAとは、Facebook,Amazon,Google,Appleのインターネット関連を牛耳る企業の略称)さらなる暴落が引き起こされるかどうかに注目している。今のインターネット関連株は、ITバブルの頃と違い、しっかりと稼いでいる企業がほとんどであり、下値は限られている。少なからずいるはずだ。「対象から距離を取り、襲われることがない位置に逃げること」だ。この遺伝子が人間に刻みこまれていることは、過去の株式市場の暴落が証明している。------------------------------------------------------------------------2.お金は体の一部。虎に腕が食いちぎられて逃げない人間がいるだろうか?------------------------------------------------------------------------さて、この話はどうも飛躍しているように思えるという人がいるかもしれない。「虎に食い殺されることと、お金を失うことは全然違うことではないか?」と、疑問を持つことは至極全うなことのようにも思える。ここで、「現代の人々がお金をどのように認識しているか?」をしっかりと考えておく必要があるのだ。「みんながお金に価値があると信じているからお金に価値がある」という立場であるが、みんながその認識ではない。私は、お金は体の一部になっていると考えている。多くの日本人は、お金が手に入ったとしても脚や腕、内臓を失いたくないだろう。闇の臓器売買絶えない中国https://www.j-cast.com/2012/04/08128146.html?p=all既に、お金の価値が肉体の価値を超越し始めているのだ。※無料版は途中までのみご覧いただけます。バフェットの眼(月額840円)(http://www.mag2.com/m/0001269131.html)をご購読ください。■編集後記それにしても株式市場は上昇を続けていますね。上昇相場ではリスクは上昇していきます。どこまで上昇を続けるのかは誰にもわかりませんが、リスクは高まっている認識はしておくべきでしょう。継続は力なり!ダメでもともと(笑)八木翼でした。□■----------------------------------------------------------------□■お断り:本メールマガジンで登録された氏名、メールアドレスやクレジットカード番号等の個人情報は、発行者である八木翼個人(以下、「発行者」といいます。行うことは目的にしておりません。確性、完全性等について、発行者はいかなる責任も持ちません。時事の変化等に応じて、お届けする内容が予告していたものと異なる場合があります。メールマガジン本文および関連データの知的財産権は発行者に帰属しております。事前に承諾を得ることなく、これらの内容を複製・加工・譲渡することはご遠慮ください。(ただし、通常の雑誌等と同様、常識及び著作権法等の法令で認められる範囲内で、部分的に引用していただくことは差し支えありません。)毎日1分!経済英語NEWS!のNEWSの約8倍の英文量、詳しい解説を提供。毎日一分だけで、英語ができるようにはなりません。多読することで、英語は習得できます。)有料メールマガジン「バフェットの眼」から企業について分析した一部の無料配信です。この無料メールマガジンでも十分勉強になります。配信停止はこちら↓(http://www.mag2.com/m/0001277652.html)メルマガ発行者:八木翼↓http://keizai-news.sakura.ne.jp/ホームページはこち↓http://keizai-news.sakura.ne.jp/八木翼へのお問い合わせdie-try-in@hotmail.co.jpもしくはtwitterのtentenguまでご連絡ください。09:26なぜインデックスファンドが最悪の投資なのか?Tweetもっと読むコメントを書く2017-06-08僕たちは「画期的な発明が起こらない可能性」を重視する必要があるティムクックは、確かにジョブスのように次から次へと素晴らしい製品を生み出すタイプではありません。株価は増加し続けています。これは業績がいいからです。35.9%ROEは非常に安定しています。継続してiPhoneをバージョンアップできていますね。私は、アップルは新しい製品を創造する必要性はあまりないと考えています。コカ・コーラは、長年に渡って、発明することなしに発展を遂げてきました。アップルはIT企業であり、製品を改善することは重要な課題です。決定的なイノベーションは起こるか起こらないかは予測できません。便利なようにも感じます。考えれば、イノベーションは起こらず、淡々とアップルが儲け続けるシナリオは十分可能性としてあるわけです。私たちは、「何か起こる可能性」と「何も起こらない可能性」の両方が混在する世界に生きています。個人的には、「何も起こらない可能性」も十分考慮しなければならないと考えています。07:27僕たちは「画期的な発明が起こらない可能性」を重視する必要があるTweetもっと読むコメントを書く2017-06-06時価総額最大で株価めっちゃ高いけど、アップル株を買うべき理由。アップルのビジネスは、単純なように見えて、案外複雑です。製造業もやっていますが、アプリも作っていて、それを使って金儲けできるシステムも確立しています。今後の動向を分析してみましょう。アップルが売っている商品の説明から見ていきましょう。(当たり前ですが、全部英語です。英語が読める人は英語で読んでいただいて結構です。重要な部部のみ私が要約していきます。Payさて、その他の商品の欄はありますが、メインはこれらの商品ですね。商品の売り上げを見れば、この会社のビジネスの実態がつかめます。2016年時点でこんな感じです。215,638商品別でみれば明確ですが、iPhone、iPadの売り上げが落ち、Servicesの売り上げが上昇しています。これは、iPhone自体はすでに所有していて買われなくなってきていますが、サービスは使われていて、収益が上がっていることを示しています。これが悪いこととは思いません。スマホって1年で買い替えるものではないので、(人によりますが、2~4年の周期での買い替えではないでしょうか?)そうなれば、どうしたって需要に波は出ますよね。サービスに波は出ません。使われていれば、サービスの売り上げは伸びるのです。いう意味で、私はサービスの売り上げに今後も注目していきたいです。素晴らしい結果だと思います。今回HomePodの販売は、Productsの内容を充実させるものになります。全体売り上げの10%ほどを確保してくれるのでは?と予測できます。この水準がクリアできるのであれば、2017年の売り上げは大幅に増加しますし、Appleはスマホを抑えていますので、Amazonよりも波及効果が大きいように思います。自分「コーヒー入れといて」→siri「コーヒー豆が残り10%です。→自分「今回のコーヒーは苦すぎるから、もう少しすっきりしたものにしといて。→siri「かしこまりました。その苦みはポリフェノールと推測できます。→siri「承知しました。的なやり取りが行われるようになるのではないでしょうか?アップルの機能は拡張可能なことが推測できます。バフェット時代の株式投資では、マクドナルドのようなチェーンストアが予測の核でした。いい店が利益を得て、その利益を元手に複利で利益が平面に広がっていくイメージです。アップルの場合は、3次元の広がりです。様々な産業に立体的に組み込まれ、生産性を向上させます。アップル株、まだ割安かもしれませんね。この世界を牛耳るのは、アップルかもしれませんし、マイクロソフトかもしれませんし、Facebookかもしれませんし、Amazonかもしれませんし、まだ誕生していない、全く別の会社かもしれません。スマートフォンという核を抑えたアップルは一歩リードしているように思います。07:32時価総額最大で株価めっちゃ高いけど、アップル株を買うべき理由。Tweetもっと読むコメントを書く2017-05-17僕の夢はYouTuber!!/少子化は投資家の眼が超えたことによるもの技術関連株が、連日高値を記録する中で、その他の株は、あまり成長が見えませんね。ロボット業者の利益という簡単な式に落とし込めるんですよね。利益を積み増していくわけです。運用コストはさらに下がっていきます。人間の労働というものは、YouTuberやら作家くらいしかなくなります。残されていない可能性が高いのです。僕たちはどうやって生き残るべきなのか?それは、この言葉に集約されます。「投資先を間違えない。一昔前であれば、子供を産むことはリスクを減らしました。家事を担ってくれます。今後は子供を産んでも、その仕事はロボットに奪われているため、ペイできない未来が想定できます。「技術関連株を買う」という投資に切り替えるべきでしょう。人間がやってきた仕事のほとんどはロボットが行うようになれば、ロボット化によりコスト削減に成功した資本家の利益は、ますます増します。ブラックスワンという本には、「月並みの国」と「果ての国」が登場します。「月並みの国」では全ての現象がベルカーブの確立に従っています。人間の体重、身長など、サンプルをとり、平均をとれば、そこそこ中身が分かる世界のことです。「果ての国」では、そうはいきません。火星からやってきた宇宙人が、所得について100人くらいのサンプルをとって平均を出そうとしても、ビルゲイツ1人が混じるか、混じらないかで結果が全然違うのです。生きていかなければいけません。「消費者」ではなく、「投資家」として、子どもへの投資は無益ということを、無意識に感じ取っていることから起きている現象なのかもしれません。ロボット業者の利益が動き続ける限り、労働は減少していくでしょう。07:13僕の夢はYouTuber!!/少子化は投資家の眼が超えたことによるものTweetもっと読むコメントを書く2017-05-08【経済】マクロン当選!フランスはどう変わる??フランスの大統領はなんと39歳です。そもそもフランスとはどういう国だったでしょうか?フランスとは、EUの国の一つです。EUの中でもかなり大きい国です。確かに低成長気味でした。フランスの出生率は1.99人/女性一人当たりとなっており、イギリスの1.83、ドイツの1.39を上回っています。そのため、出生率は争点になりずらい部分です。今回争点となっていたのは、EU残留です。・財政赤字をGDP比3%以内に収めること・法人税率を33%→25%へ引き下げること・移民を受け入れ、EUは離脱しない。経済全体を膨らませる方向に舵を切りました。法人税率についても引き下げることで、経済の活性化を目指しています。日本についてもいよいよ法人税引き下げの圧力がかかることになるでしょうね。そこまで高くありません。29.97(世界の法定実効税率ランキングhttp://ecodb.net/ranking/corporation_tax.html)日本は税をシンプルにしたほうがいいような気がしますけどね。07:31【経済】マクロン当選!フランスはどう変わる??Tweetもっと読むコメントを書く2017-05-03もうそろそろ昔話は書き換えた方がいいかもしれない。【その1】桃太郎をアップデートする。先日、家に甥が遊びに来た。甥が来ていて、昔自分が読んでいた桃太郎絵本を読んであげたが、どうやら理解していない。そこで、そろそろ昔話もアップデートしないといけない時期なのではないかと感じた。昔話というのは、そもそも、昔からの教訓を伝えるために書かれているだけであり、決して昔っぽい要素が大事なのではないのである。そこで、昔話の教訓をふんだんに含んだ、昔話の現代版。「現代話(いまばなし)」を発行すれば、大ヒット間違いなしだと思い、とりあえず有名な桃太郎をアップデートしたいと思う。昔話の教訓を損なわないように、昔話と対比させ、問題点と伝えたいことをスクリーニングしながら小分けにして、慎重にアップデートを進めていこうと思う。冒頭部分の桃太郎を見ていこう---------------------------------------------------------------------------------------------------------【昔話】むかしむかし、あるところに、おじいさんとおばあさんが住んでいました。おじいさんは山へしばかりに、おばあさんは川へせんたくに行きました。---------------------------------------------------------------------------------------------------------さっそく問題点多数だ。「この教訓は現代でも通用する!!」というリアリティを持ってもらいたいのに、いきなり「むかしむかし」では、子供の心を震わせることはできない。ここは、「つい先日の話である。「おじいさんとおばあさんが住んでいました。」というのは、どうも違った問題提起を思い浮かばせてしまう。どちらかというと、「老人の孤独死」とか、そういう寂しい方向を連想させてしまう。そこで、今回は思い切って、「おじいさんとおばあさん」の部分を「不妊治療で悩む夫婦」に書き換えてしまおう。確かに「おじいさんとおばあさん」の醸し出すほのぼの感はなくなってしまうかもしれないが、現代社会での問題意識を子供に伝えるには、これでは弱すぎるのだ。「つい先日の話である。あるところに不妊治療で悩む夫婦が住んでいました。冒頭としては悪くない。ここで一つ問題が発生する。「おじいさん、おばあさん」という呼称についてだ。「おじいさん」「おばあさん」というのは柔らかい響きだ。今回の場合、不妊治療で悩む夫婦に改編してしまっている。なんとなく若い夫婦をイメージしていたが、それぞれ個別の呼称が難しい。別に子供を産んでいなくても「おじいさん、おばあさん」になれるわけである。考えた時に、結婚適齢期の男性、結婚適齢期の女性を柔らかい響きで何といえばいいかが問題なのである。そこで、それぞれの年代の呼称を調べてみた。辞書辞典無料検索JLogos検索の結果、男性の方は、「壮年の男性」が適切だろう。女性の方は、「桃夭の女性」にしよう。「桃」も入ってるしちょうどいい。「つい先日の話である。あるところに不妊治療で悩む壮年の男性と、桃夭の女性が住んでいました。重厚感が出たような気がする。問題なのは、職業である。現代社会では、おじいさんは、山へ芝刈りなんていかないし、おばあさんも川で洗濯はしない。ここも子供にリアルを感じてもらうためには、アップデートが必要だろう。男性の場合は、工場労働。いうのが、一般的なようである。男女共働き世代が多い。昔と違い、子供の教育には大卒まで考えれば、非常にコストがかかり、家族の労働者として子供を産むという認識はもはやないだろう。日本で子どもを養うには、川で洗濯なんかしている場合ではないのだ。よって、現代話では、このように改変しよう。---------------------------------------------------------------------------------------------------------【昔話】つい先日の話である。あるところに不妊治療で悩む壮年の男性と、桃夭の女性が住んでいました。壮年の男性は、工場労働へ。東洋の女性は事務へと出かけました。---------------------------------------------------------------------------------------------------------うん。