バンガードS&P500ETF(VOO)に投資するりんりのブログバンガードS&P500ETF(VOO)に投資するりんりのブログバンガードS&P500ETF(VOO)に長期投資してます。NISAやiDeCOも継続中。米国株や海外ETFの情報、本の書評等など気ままに更新してます。バンガード社の理念や投資哲学が好きです。ジョン・ボーグル、タレブ、ウォーレンバフェット等に影響を受けています。19:32今日の記事は2002年1月1日~2016年12月31日までの期間のデータです。(モーニングスターのデータに基づいています)まず一つ目のデータです。当該ファンドの公表リターン(全期間に渡り当該ファンドを保有していた時に得られるリターン)と、投資家がこれらのファンドで実際に獲得したリターンとの比率を表したものです。残念ながら全ての分野でマイナスとなっています。このようなことが起こるのでしょう?理由は簡単。投資家がファンドを乗り換えるといった(一見賢く見える)問題行動をとったために、ファンドの完全なリターンを享受できなかったというデータになります。ファンド乗り換えには手間だけではなく、当然コストもかかります。関わらずなぜ多くの投資家はファンドを乗り換えてしまうのでしょう?ヒントは次の表にあるかもしれません。画像が荒くてすみません。直感的に色だけに注目してただければ幸いです。複数の投資カテゴリーの年次リターンを表しているグラフです。注目してほしいのは今年最もリターンの高かった投資戦略が来年も同様のパフォーマンスをあげるという事は稀だという事。15年と言う期間の中で一定のパターンは確認できないことがあげられます。投資家は頭では理解していても、他のカテゴリ・投資戦略がいいパフォーマンスを出しているのを見るとついついそちらに心変わりしてしまう事があります。「隣の芝生は青く見える」と言うやつですね。ファンドを変更することによって、本来必要のないコストと、本来得られたはずのリターンを享受しそこなっていまう二重のハンデを背負ってしまう事になります。そのようなタイミングで乗り換えると、大抵の場合高値掴みの安値売りとなってしまいます。ファンド本来のパフォーマンスからは遠ざかってしまう事でしょう。この事例は積み立てNISAやイデコの投資商品にも当然当てはまります。一度賢明な選択をしたら、一時の市場の熱狂やブレに惑わさせず腰を据えて投資を続けることをオススメします。>コメントこのブログにコメントするにはログインが必要です。さんログアウトこの記事には許可ユーザしかコメントができません。投稿する情報を記憶Twitterもよろしくお願いします。当ブログに掲載されている記事の内容につきましては、正しい情報を提供することに務めてはおりますが確実性を保証していません。サイト内の記載情報を利用することで被った損害、被害等におきましては、一切の責任を負いかねますのでご了承ください。投資行動の勧誘・助言を目的として記載しているものではありません。各人の投資行動においては、ご自身の判断と責任において行うようにお願い致します。