「日本円でも投資したい!」「日本円で分配・償還してほしい!」というお客様のご要望にお応えしました!米国カリフォルニア州の不動産プロジェクトの支援を目的として組成されたファンドです。運用レポートお知らせ会員限定情報このファンドは、日本円で出資し、分配・償還も日本円で行われます。運用は米ドルで行いますので、分配金・償還金は両替コストおよび為替変動の影響を受けます。ファンドの営業者であるクラウドバンク・フィナンシャルサービス株式会社は、お客様が投資した当ファンドの資金を下記の融資先への融資による対象債権の取得とその運用の事業に充てます。以下では当ファンドの融資先について紹介します。米ドル建カリフォルニア不動産ローンファンドとの違いについて米ドル建カリフォルニア不動産ローンファンドは、お客様が米ドルで投資し、米ドルで分配・償還されますが、当ファンド(円投資カリフォルニア不動産ローンファンド)は日本円で投資し、日本円で分配・償還されます。運用は米ドルで行いますので、分配金・償還金の額は両替コストおよび為替変動の影響を受けます。本プロジェクトは本営業者から次の資金使途で資金を借り入れ、ローン・パーティシペーション・アグリーメントに基づく参加資金として使用し、融資先の事業収益等から本件融資の返済を行います。資金使途ローン・パーティシペーション・アグリーメントに基づく参加資金の支払い注)当ファンドは、本営業者固有の資金で新たに行われる融資によって生じる債権を取得するものです。注)ローン・パーティシペーションとは、貸主と借主との間に生じた権利義務関係はそのままに、参加割合に相当する資金を支払うことで融資債権から生じる利益とリスクを参加者に移転させるものです。融資先は、SPV(以下では「本SPV」といいます。)から最終資金需要者に対して行われる融資について資金を拠出することにより参加し、その参加利益を受け取るものです。最終資金需要者から本SPVに支払われた利息等はローン・パーティシペーション上の参加利益となるので、融資先は参加利益の支払いを受けて融資の弁済を行う予定です。特定の事業のみを行う目的で設立された会社であり、本件でも最終資金需要者に対する融資を事業の目的としております。本SPVから最終資金需要者に対して行われる予定の融資は、米国カリフォルニア州におけるハリウッド近郊の土地において23件のコンドミニアム(駐車場51区画を含む)を建設し、完成後に同物件を売却するプロジェクトを裏付けとするものであり、この融資には、最終資金需要者が保有する不動産(宅地)が担保に設定されています。最終資金需要者から本SPVに支払われた利息等はローン・パーティシペーション上の参加利益となるので、融資先は参加利益の支払いを受けて融資の弁済を行う予定です。不動産取引では、有資格者のみが営業でき、取引実務では各分野の専門家がサポートし、特に資金の受け渡しでは第三者機関が介在するなど公平性、信頼性が高いものになっています。不動産情報についても、すべての不動産会社が登録するデータベースを基にしたものが一般にも公開され、過去の取引価格や修繕時期などまで見ることのできる透明性があります。Trustや、裁判所による差押えと売却を経るMortgageといった不動産担保制度が整備されており、日本の抵当権制度と同様、不動産による債権回収制度が整備されています。Trunzo氏が、米国商業不動産ローンの状況について説明してます。米国の不動産市場は好調に推移している一方、銀行等の金融機関が融資に消極的なことから、特に商業不動産では資金調達需要が増加し、より多くプライベート・ローンが求められています。貸付利回り(投資家分配)5.5%注)貸付利回り(投資家分配)とは、匿名組合に支払われる利息の内、営業者報酬分を控除して投資家に分配される利率をいいます。8:40-17:40)メールによるお問い合わせ※1「目標利回り」は、ファンドに組み込まれた各融資債権の貸付利回り(投資家分配)を基礎に早期償還を考慮して保守的に算出した数値であり、投資金額に対する分配金合計額の割合(年率換算)とは異なります。目標利回りは現時点のものであって将来の運用成果を保証するものではありません。運用期間は、運用開始日から運用終了予定日までの期間を月数で表示しており、1ヶ月に満たない日数は+1ヶ月として計算しています。本ページは信頼できる情報に基づき作成されていますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。本ページ中の数値等はあくまでも過去の実績であり、お客さまの将来における運用成果等をお約束するものではありません。保証するものではありません。「日本円でも投資したい!」「日本円で分配・償還してほしい!」というお客様のご要望にお応えしました!米国カリフォルニア州の不動産プロジェクトの支援を目的として組成されたファンドです。クラウドバンク・フィナンシャルサービス株式会社クラウドバンク・フィナンシャルサービス株式会社と日本クラウド証券は、クラウドバンク株式会社を持株会社とするクラウドバンクグループの会社です。両社の役員を兼務する者がおります。本営業者は、当ファンドが取得した債権について、利息等の支払いを含む弁済を受け、担保権を実行し、または債権を第三者に売却し、他のファンドに取得させその他の方法で換価して、得られた利益をお客様に分配し、元本相当額をお客様に償還することを予定しています。2019-12-12※応募金額が募集金額に達した場合は、募集期間中でも募集を終了させていただく場合があります。※募集を終了した後は、投資申込みの撤回や投資契約の解除はできません。2020-08-07※募集状況または融資の状況により期間前に運用開始する場合があります。※融資の状況により、応募金額の一部または全部について、運用予定期間の満了前に運用を終了する場合があります。※運用期間は営業者の裁量により延長する場合があります。運用期間の延長により償還予定日が延期される場合にはお客様へ通知いたします。※中途解約はできません。2020-09-07※応募金額の一部または全部について運用予定期間の満了前に運用を終了した場合、出資額の一部または全部について償還予定日前に償還する場合があります。本営業者は、お客様の出資金、対象債権の債務者(保証人および担保提供者を含みます。)からの元本返済金および支払利息等を、本営業者の固有財産を保管する銀行預金口座とは別の銀行預金口座(当該金銭であることがその名義により明らかであるもの)に預金し、分別管理します。当ファンドでは、1運用終了日現在の運用報告書を運用の終了した翌月第10営業日までに、2決算期末日(3月末日)現在の運用報告書を5月末日までに、また、3運用終了後は清算事務の結了日現在の清算結了報告書を当ファンドの清算事務を結了した日の翌月第10営業日までに、それぞれ当ファンドの「運用レポート」ページに掲載して公表します。有する役職員や、日本クラウド証券のコンプライアンス担当者等によって構成される融資審査会を開催します。融資審査会では、融資先の資金使途となる事業の収益性、万一の場合の担保権実行等を考慮し、出席者の全員が当該債権の回収が可能であると判断したものに限って融資を承認いたします。日本クラウド証券では、融資審査会において承認された融資による債権を取得するファンドであることを確認し、稟議承認したファンドに限って募集の取扱いを行います。ページに掲載していない融資債権であっても、掲載している融資債権と同様に融資審査会を開催し、資金使途となる事業の収益性、万一の場合の担保権実行等を考慮して回収が可能であるとして出席者の全員が承認したものに限って、当該融資債権を取得するものとしています。よるものとしております。ファンドの営業者では、適宜、融資先の事業状況や財務状況の健全性、融資を行った資金の使途、担保の状況の変化等についてヒアリングし、必要に応じて資料の提出等を求める等してモニタリングを行うことで、それぞれの融資債権を管理します。日本クラウド証券では、毎月および必要に応じてファンドの営業者からモニタリングの状況について報告を受けております。融資債権について期限の利益が失われた場合、1融資債権について物的担保が設定されていれば担保物件の任意売却を含む担保権の実行、2保証契約が締結されていれば保証人に対する保証債務の履行請求、3融資債権サービサーへの売却、または4第三者による弁済の受入れ等のいずれかまたはこれらの組合せにより回収を図ります。※1「目標利回り」は、ファンドに組み込まれた各融資債権の貸付利回り(投資家分配)を基礎に早期償還を考慮して保守的に算出した数値であり、投資金額に対する分配金合計額の割合(年率換算)とは異なります。目標利回りは現時点のものであって将来の運用成果を保証するものではありません。運用期間は、運用開始日から運用終了予定日までの期間を月数で表示しており、1ヶ月に満たない日数は+1ヶ月として計算しています。10,000,000運用開始日2019-11-29運用終了(予定)日2020-08-07分配金(投資金額1万円あたりの分配金額)「分配金(投資金額1万円あたりの分配金額)」に記載の金額は、お客様の出資額に応じた分配の際に生じる1円未満の金額の合計額を控除したものとなっております。最終的な合計金額につきましては、ファンド報告書をご覧ください。50.5710)償還金(投資金額1万円あたりの償還金額)2020年02月07日現在、償還金の支払はありません。ファンド報告書はありません[注]クラウドバンクでは、融資手続の状況などによりファンドの運用開始時期と融資債権の取得時期が一致しないことがあります。クラウドバンクではこのふたつの時期に間隔が生じないよう努めていますが、優良かつ安全な融資債権を取得するために慎重に手続きを進めていることから、ファンドの運用開始から融資債権の取得までに期間が必要となりうる点をご理解ください。※1「目標利回り」は、ファンドに組み込まれた各融資債権の貸付利回り(投資家分配)を基礎に早期償還を考慮して保守的に算出した数値であり、投資金額に対する分配金合計額の割合(年率換算)とは異なります。目標利回りは現時点のものであって将来の運用成果を保証するものではありません。運用期間は、運用開始日から運用終了予定日までの期間を月数で表示しており、1ヶ月に満たない日数は+1ヶ月として計算しています。[分配スケジュール]の変更(分配額の増額)に関するお知らせ(2019年11月29日追記)本ファンドは2019年12月13日を運用開始予定日としておりましたが、本ファンドの募集ページに掲載しております資金使途にかかる融資債権を2019年11月29日付で本ファンドが取得したため、同日付けで本ファンドは運用開始となりました。そのため、本ファンド募集ページの[分配スケジュール]等に記載しておりました分配額が下記【変更内容】のとおり変更(増額)となります。運用終了予定日の変更はなく、本融資の保証・担保等の保全性への影響もありません。US$3.23[分配償還詳細]分配償還詳細につきましても[分配スケジュール]と同様の変更をいたしております。※1「目標利回り」は、ファンドに組み込まれた各融資債権の貸付利回り(投資家分配)を基礎に早期償還を考慮して保守的に算出した数値であり、投資金額に対する分配金合計額の割合(年率換算)とは異なります。目標利回りは現時点のものであって将来の運用成果を保証するものではありません。運用期間は、運用開始日から運用終了予定日までの期間を月数で表示しており、1ヶ月に満たない日数は+1ヶ月として計算しています。こちらの情報は会員限定情報になります。ログインする分配スケジュール分配額の記載は運用金額US$100あたりの金額を米ドル建てで表記しています。2020/2US$0.482020/3US$0.472020/4US$0.442020/5US$0.472020/6US$0.452020/7US$0.92合計US$3.23※BF社からの利息の支払い状況によっては上記の分配・償還スケジュールが変更になる場合があります。開設、維持およびクラウドバンク匿名組合契約の締結に関する手数料等は無料です。お客様が負担する営業者報酬は、投資ポーション毎の対象債権残高の2.0%(年率)に相当する金額を上限として支払われます。営業者報酬との合計額を具体的に記載することができません。本出資持分は、元本が保証されているものではなく、対象債権の債務者の財務状態や為替、金利の変動等を原因として、本出資持分の価値が低下することにより損失が生じる可能性があります。対応に関する基本方針お客様本位の業務運営に関する方針ページを読み込んでいます。