取引されているETFや投資信託にブルベア型ファンドがあります。2倍のブルベア型の場合、TOPIXや日経平均株価の値動きの2倍になるような投資商品です。仮に長期投資における株式の期待リターンを5%と見積もっている場合、2倍のレバレッジ型投資信託で長期運用していれば10%を享受できるような魔法の金融商品に思えてしまいます。信用取引を利用していないので、キャッシュ不足による追証の心配もありません。使い勝手の良いレバレッジ型投資信託ですが、長期投資による資産運用には適さないポイントがあるので推奨していません。部分は月末の基準価額が同じになっています。14,160(騰落率-6.41%)横ばいでは下落していくレバレッジ型投資信託レバレッジのないTOPIXでは騰落率が横ばい(±0%)だった期間でも、レバレッジのかかったETFや投資信託では下落(-6.41%)という結果になってしまいました。株式市場では5年程度の期間では上がって下がっての横ばいなんてことは普通にあります。右肩上がりの上昇期間にレバレッジ型投資信託を活用すれば高いパフォーマンスを獲得することは可能です。基準価額10000円のTOPIXが-2%、翌営業日に+2%を記録するとします。10000-2%+2%=9996円2倍の値動きをするレバレッジ型投資信託は-4%、翌営業日に+4%を記録します。10000-4%+4%=9984円レバレッジ型投資信託は言ってしまえば短期投資向けの金融商品です。長期による株式投資で5%~7%の高いパフォーマンスが期待できるとしても、レバレッジ型投資信託に長期投資することでリターンが倍加するとは限りません。株式投資していない金融商品なので配当がないレバレッジ型投資信託(ETF含む)は価格が倍になるように設計された金融商品なので、現物に投資しているわけではありません。株式投資している場合は配当を受け取ることで投資信託からは分配金が期待(受取またはファンド内で再投資)されますが、レバレッジ型投資信託(ETF含む)には配当を受け取る機会がないので分配金が発生しません。分配金が出たらそれは身を切り崩したタコ配に過ぎません。2長期投資向きとの意見もあるようですS&P500のレバレッジ型はむしろ長期の方が向いているという考え(超長期であればレバレッジ型が上回る可能性が高い)や、債権レバレッジ型ETFなどと組み合わせてポートフォリオを組んだほうがむしろS&P500よりシャープレシオが良いという考察もあるようです。21:44コメントありがとうございます>NKさん向こう数年が上昇相場だと確信できればレバレッジ型のほうが投資効率が良いのでしょうが、自分には数年後の相場環境すら予測することができないのでシンプルに株価指数を投資対象としたものに投資していきます。レバレッジ型投資信託は短期売買の活用手段として優れた金融商品と感じています。Reserved.テキストや画像等すべての転載転用販売を固く禁じます。