今回はバンガード・米国グロースETF(VUG)の私的評価を記載していきます。内容を記載して行きますが、本記事の情報は2019年7月25日時点での情報となります。分配金利回りはさほど高くはありませんが、これはグロース株の詰め合わせセットであることが要因ですが、しかし所感としてはグロース株主体であるにも関わらず高い方とも思える程です。信託報酬は、グロース株の詰め合わせという特殊構成にも関わらず0.04%という安さであり、Vanguardらしい脅威の低コストと言えます。USラージキャップ・インデックスにおけるグロース株のパフォーマンスを表します。USラージキャップ・インデックスは、米国株式市場における大型株全体のパフォーマンスを表します。)このインデックスは、米国株式市場の大型グロース株セグメントのパフォーマンスを正確に表しつつ、売買回転率は低く抑えるように作られています。Sheet上記から分かるのは、大型株でグロース傾向にある株式で構成されるということ、また売買回転率を抑えるようにしているという事でしょうか。売買回転率を抑えるという事は、安定した傾向の株式を組み入れるという色合いが強くなるため、どちらかと言うと保守的な面を持つ傾向にもなると言えます。1.53%アマゾン、アルファベット、フェイスブックなどの無配グロース株が散見されます。それ以外は有配で、かつグロースの気質を多少ながら持つ銘柄で構成されている印象です。全体の比率を見ると10%以下に抑えており、平坦化されているように見受けられます。無配グロース株を抑えめにしており、少し薄味にしている印象があります。0.1%テクノロジーを多めに取っており、比率的に攻めの傾向です。昨今のテクノロジー銘柄は値上がりが顕著であったため、この様な比率に落ち着いているのだとは考えますが、他セクターにもそこそこの比率を割り振っており、全体的にはセクターを分散させている様にも見えます。トータルリターン今までの実績を確認することを目的として、ベンチマークがS&P500のVOOとトータルリターン比較して確認していきましょう。データは2019年6月末時点でのデータとなります。14.23%上記は年率でのリターンとなるため、3年以上の長期期間ではもちろんマイナスとなる年も含まれます。全体的にはVOOと近似した値となっており、ここからはS&P500と大きく変わりは無いことが分かりますが、10年リターンで年率1.4%近くの違いをどう見るか、という部分に尽きます。この数値は僅かではありますが、10年間という長さではそれなりの差が出るのは事実です。S&P500の分散性を捨ててこのリターンをとるか、またグロース多めのリスクを取るか、悩ましい部分です。ちなみにグロースETFで有名なQQQとはリターンの差が大きい上記は2014年付近からのデータとなりますが、紫がQQQ、青がVUG、緑がVOO(S&P500)です。QQQが大きく値を伸ばしていますが、かわってVUGは抑えめの上昇となっています。グロース株でリスクを取ってガンガン攻めるQQQの方が、強気相場においてリターンが高く出る傾向にあります。多く希薄化されており、グロースETFというにはリターンが抑えられて薄味となっている印象がありますが、ある意味で分散性を高めて下落相場でどれだけ値下がりを抑えることが出来るのか、その部分が争点となってくるのではないでしょうか。S&P500と少しだけ近似したリターンであることから、分散性を取ってS&P500とするか、少し攻めの傾向を強めてVUGにするか、判断が求められるETFでもあるでしょう。Vanguardの事ですから、QQQの様にあまり尖ったETFとせず、出来る限りリスクを減らして多くの人に購入しやすい設計にしているのではないか、と個人的には想像をするところですが、しかしこのETFを購入する際には、下落と上昇の幅が大きいグロース株が多めである、という観点をもとにして購入すべきでしょう。終わりに投稿した全ての米国株・ETFの評価記事を以下に貼り付けておきますので、お時間がある時にご確認を頂ければ幸いです。評価記事一覧また月並みではありますが、投資は政治・経済に大きく左右される先の見通しが極めて困難で混沌とした世界であるため、確証が得られません。そのため投資は自己責任でお願いしてしまうことをご容赦ください。これらの個別株・インデックス系への投資をしており、かつ大型株への嗜好が強めです。2020プライバシーポリシーお問い合わせフォーム。