一つの籠に卵をいれていたら危険なので、複数の籠に卵を入れましょう。いうのは投資の鉄則で、よく資産運用セミナーでも基本として出てくる教えだと思います。参考になるポートフォリオを紹介していきたいと思います。資産分散を行う投資ポートフォリオを組む際の注意点と運用資産別おすすめポートフォリオ同様の動きをする資産に大きな割合をしても意味がない分散投資を行うといっても闇雲に行っても意味はありません。先程の籠と卵の例を用いるなら、同じ衝撃でおちる籠に卵を分散しても意味がないということです。一つの籠に入れて落とす場合と、二つの籠に入れて両方落ちる場合では何ら変わりありませんからね。反対に米ダウ平均が大幅高で引けたら、日経平均も大幅高でオープンする、という傾向を持っています。日経平均とドル円の傾向も非常に連環性が高く、ドル円が上昇(=円安に振れる)すれば日経平均は上昇し、ドル円が下落(=円高に振れる)すれば日経平均も連れ安するという傾向を持っています。米株式市場とドル円も相関があるということが出来ますね。世界の株式市場が下落すればリスク回避の動きで円高にふれるという特徴を有しています。以下は三菱UFJ国際投信が発表している各資産の値動きの相関係数です。<引用:三菱国際投信>相関係数が1に近いほど正の相関、つまりAに対するBの相関係数が0.8だったら、Aが100上昇したらBが80上昇、Aが100下落したらBが80下落という動きをします。次に相関係数が-1に近いほど負の相関、つまりAに対するBの相関係数が-0.8だったら、Aが100上昇したらBが80下落、Aが100下落したらBが80上昇という動きをします。せよ負にせよ絶対値が小さいほど値動きの連環性つまり相関が低いということを表しています。負の相関が高ければ、ある資産のプラスを、別の資産のマイナスで打ち消すので投資する意味が希薄化します。相関性が低い資産に分散投資を行うことこそが、資産分散の極意なのです。実際どのようい組めばいいのか分からない。(CalPERS)のポートフォリオ、を見て何が必要なのかを分析していきたいと思います。基金について見ていきましょう。米国では卒業生からの寄付金を大学が運用して増やし、大学の運営費用にあてるという文化があり、ハーバード大学基金は約4兆円の資産を運用しています。ハーバード大学基金は20年間の長期平均が年率10.4%とS&Pの7.7%を長期的にオーバーパフォームしています。そんなハーバード大学のポートフォリオをご覧ください。米国の株式と債券が多くを占めているのだろうと思いきや、米国株はわずか10.5%、米国債は9.0%に留まっております。その代わりに多くをしめているのがPEファンド、ヘッジファンド、商品(Commodity)、不動産、といったオルタナティブ投資といわれる投資先です。この4つで実に58.5%という過半数をしめています。近年非常に注目が集まっている投資先です。改善の余地がある企業へ投資を行うバイアウト型投資が大半を占めています。メリットやデメリット等から個人でも投資できるおすすめの投資先を紹介。多い比率でオルタナティブ投資を組み入れています。イェール大学年金基金ハーバード大学基金より更に高い運用利回りを出している大学基金にイェール大学があります。20年平均12.1%という数値は非常にすごいものがありいますね、20年間年率12.1%で運用することができれば、1000万円を9800万円まで爆発的に増加させることが出来ます。そんな優秀な成績を残しているイェール大学のポートフォリオは以下のように、オルタナティブ投資だけで全体の75.1%を占める構成となっています。市場平均より高い成績を収める為の必須条件が見えてきましたね。それでは毛色を少し変えて、カリフォルニア州職員年金基金CalPERSのポートフォリオを確認していきましょう。USDつまり35兆円という超巨額の資産を運用しています。世界最大のヘッジファンドであるブリッジウォーターアソシエイツの二倍ということになります。因みに日本のクジラGPIFは132兆円と世界ぶっちぎりのTopですが運用成績が低いので参考にはしません。<引用:経済産業省>CalPERSのポートフォリオは大学の基金に対してオルタナティブ投資の割合を小さく抑えています。全部合計しても19.2%しか保有しておらず、上場株式の割合を半分近くと高位に保っています。大きなマイナスを被っております。直近の成績を、先程のイェール大学と比較しても、オルタナティブ投資を多く取り入れたイェール大学の方が高い成績を残しております。市場が凹んだ2015年の成績の差が顕著ですね。市場平均と連動しやすいCalPERSと連動しにくい資産を取り入れているイェール大の差が出ております。資産分散を行う投資ポートフォリオを組む際の注意点と運用資産別おすすめポートフォリオ資産分散を行いながらポートフォリオを組むのであれば互いに異なる値動きを行う、つまり相関係数が低い資産を組み合わせることが重要となってきます。資産の安定性を高めると同時に高い成績を目指す為にはオルタナティブ投資が必須となってきています。市場連動性が低く、利回りが高いオルタナティブ投資を徹底的に分析している管理人の観点から、現在個人でも日本で投資が可能なオルタナティブ投資先についてランキング形式にしてまとめました。長期的な資産形成の一助となれば幸いです。資産運用レバレッジをかけるとは!?レバレッジの種類と仕組みをわかりやすく解説。レバレッジをかけると聞くと皆さんが頭に思い浮かべるのはFXなのではないでしょうか。最近の投稿バングラデシュの政治の状況と最新のニュースについて紹介!不動産投資の魅力は増す一方。【バングラデシュ不動産】首都ダッカの地区の特徴を紐解く!魅力的な土地はどこに?まとまったお金、1億円〜10億円の資産運用で考えられる手法とは。ミリオネアの投資とは?まとまったお金、5000万円以上の資産運用の選択肢。セミリタイアも可能な水準か?まとまったお金の運用方法。2000〜3000万円の貯金はどこに投資をするべきか?まとまったお金の運用手法。1000万円「まで」・1000万円「から」資産を増やす方法について。投資信託についてわかりやすく説明していく。貯金代わりに儲かれば最高だけど、そもそもどんな種類があるのか?日本のオルタティブ投資先(新興国不動産・PEファンド)おすすめランキングBEST3を紹介する考え抜いてバングラデシュ不動産に投資した理由8個。魅力的なアジア新興国不動産の土地について。2017年IPO・上場株式銘柄、トレードワークスはどのような会社なのか。3サイト内検索c.不動産投資(海外・国内・リート)バングラデシュの政治の状況と最新のニュースについて紹介!不動産投資の魅力は増す一方。c.不動産投資(海外・国内・リート)【バングラデシュ不動産】首都ダッカの地区の特徴を紐解く!魅力的な土地はどこに?d.1億円以上資産運用まとまったお金、1億円〜10億円の資産運用で考えられる手法とは。ミリオネアの投資とは?c.5000万円~1億円未満資産運用まとまったお金、5000万円以上の資産運用の選択肢。セミリタイアも可能な水準か?b.2000万円~5000万円未満資産運用まとまったお金の運用方法。2000〜3000万円の貯金はどこに投資をするべきか?a.1000万円迄資産運用まとまったお金の運用手法。ついてわかりやすく説明していく。ヘッジファンドc.不動産投資(海外・国内・リート)考え抜いてバングラデシュ不動産に投資した理由8個。魅力的なアジア新興国不動産の土地について。バングラデシュ不動産ベンチャーキャピタル2017年IPO・上場株式銘柄、トレードワークスはどのような会社なのか。金融特化型システム開発、Fintechの波に乗って今後も業績拡大?バイアウトファンド(Buyout)事業継承先が会社を廃業するデメリットと売却のメリットを徹底解説!中小企業でも簡単にM&A対象となる時代が到来。結果バイアウトファンド(Buyout)世はまさに大廃業時代!中小企業を中心に数多の会社が廃業の危機に瀕している理由をわかりやすく解説。評判の鎌倉投信『結い2101』を徹底評価!下落耐性が強く安定した成績がウリの独立系投資信託を解剖。資産運用レバレッジをかけるとは!?レバレッジの種類と仕組みをわかりやすく解説。