Fri投資信託の「分配金」と「一部解約」はどっちが得なの?こんにちは。投資信託という道具の「説明書」、これを真剣に書き出すと、かなり複雑になってしまいます。中でも「ややこしい」のが分配金と一部解約です。【ファンド内から、現金が外に出ていく。】という点ではまったく同じなのです。本当はどっちが得なのかを考えてみたいと思います。「分配金」から見ていきましょう。「分配金」を出すという行為は、ファンド全体で【一斉】です。ファンドの運用会社が「分配金」を出すか否か、あるいはいくら出すかを決定します。運用会社が「1万口あたり800円の分配金出すよ~」と決めれば、ファンド資産から、ドッと『現金』が出ていくわけです。「分配金」を出した分だけ、ファンドの値段「基準価格」は下がります。(ファンド全体からお金が出ていくイメージ)ただし「分配金」が出ても、あなたが持っているファンド『口数』は変わりません。あなたがもらった「分配金」を使う予定であれば、あなたのファンド資産価値はどうなりますか?「下がった基準価格」×「変わらぬ口数」となりますね。「配当所得」として課税されます。(税率は20.315%です。)次に「一部解約」を見ていきましょう。自分のファンドを「一部解約」するのはきわめて【プライベートな行い】です。「20万円だけ」解約すると、その分、あなたが持つ「ファンド口数」が減ります。あなたがファンドを「一部解約」しても、ファンドの値段「基準価格」は変わりません。あなたの持ち分が一部、ファンドの外に出されるイメージなのです。信託財産留保額はないものとします。解約した時点の「基準価格」があなたの「個別元本」より高い場合は、20万円の中の利益に相当する部分に対して、20.315%課税されることになります。(いわゆる「譲渡所得」です)さて、一部解約したあとのあなたのファンド資産価値はどうなりますか?「変わらぬ基準価格」×「減った口数」となりますね。「一部解約」でお金を受け取るのも似ていると思いませんか?ただ、『相違点』はふたつあります。「分配金」でお金を受け取る際は、そもそも信託財産留保額という概念はありません。手数料を控除されるため、その分『手取り』が減ることになります。信託財産留保額のないインデックスファンドが増えてきているため、そちらを選べば問題ないでしょう・・)もうひとつは「主導権」の問題。「どのくらいの頻度でもらうか」をあなたの側で決められません。「一部解約」のほうが理に適っているでしょう。保有する投資信託からいくらもらうか(金額ベース)どのくらいの頻度でもらうのか、あなたに【主導権】があるわけですから・・。「運用レポート」「運用報告書」の読み方を学びます。日本で唯一のインデックス投資アドバイザーです。インデックスファンドで夜ぐっすり眠れる資産運用を♪19年の【有料】相談実績!!1000名を超えるお客様との細ーく長ーいお付き合い。LDL(長期・分散・低コスト)メソッドに則って、投資の「無理・ムダ・むら」をなくし、シンプルな資産管理に辿り着くためのカウンセリングサービスを行っています。販売・斡旋には一切関与していません。営む「独立系ファイナンシャルプランナー」とは一線を画します。手数料収入を得ることは一切ございません。忠道)1968年8月28日生まれ。