hiroakit主要ETFの過去データを振り返るTwitterFacebookはてブLINEPocket17米株式投資家のバイブルといえば、言わずと知れたシーゲル教授の「株式投資の未来」です。この本は2005年に出版されていますので、もう出版されてから10年以上が経過していることになります。株式投資の未来~永続する会社が本当の利益をもたらすシーゲル教授の過去の分析結果の業績は偉大なものですが、これが未来に渡って永続するのかはわかりません。あらゆるアノマリーは、そのアノマリーの存在が知られるにつれ弱まっていく可能性があります。いまとなっては「スマートベータ」としてもよく知られる通り、セクター毎に分散投資を実現するようなETFも増え、これらの中にもシーゲル教授の本の影響を受けているであろうものがたくさんあります。シーゲル派の投資家は、シーゲル流のポートフォリオを構築しつつも、過去の相場の偏りが現在も続いているのかを注視していく必要があります。そこで、今年の1月に作成した「株式投資の未来」出版後のそれぞれのETFの分析結果をご紹介したいと思います。「株式投資の未来」出版後の推移は?データをお見せする前に、お断りしていくことがいくつかあります。APIからヒストリカルデータを取得して作成した資料です。実は今年の5月くらいに、APIが停止されてしまい、最新のデータを取ることができなくなりました。よって、昨年末までのデータとなっていますが、ちょうど「株式投資の未来」出版後の2006~2016までのデータを使用しているので、シーゲル流の成果を振り返るには優れた資料だと思います。それぞれの年の12月のデータが使用されています。この期間内には2008年にサブプライム・ショックも挟まれていて、株価の暴落をまたいだデータとしても有用です。参考までに、それぞれのETFが2008年にどれだけ下落をしたのかも掲載しておきます。こちらのデータは株価から計算されているため、配当が含まれていません。そのため、配当を含めると平均で2%ほどはこれよりも良い収益となるはずです。-32%いかがでしょうか?実は、シーゲル教授が本を出版してからの10年間、原油価格の影響を受けて低迷を続けたエネルギー株以外において、ほとんどその予言通りに株価は推移してきたのです。アメリカ株の平均はおおよそVTIの推移で見ることができるので、これを基準にアウトパフォームしてるかを参照するのが良いでしょう。目を見張るのが生活必需品、ヘルスケアといったディフェンシブ株の成績で、突出したリターンを出しながらも2008年、サブプライム・ショックの影響も相対的に小さく、安定して上昇し続けてきました。VYMは0.1%だけVTIよりも低い数値になっていますが、VYMは配当金が大きくなっているので実際にはアウトパフォームしています。逆に、シーゲル教授が成長の罠という言葉で警笛を鳴らしていた新興株投資は年1.8%の上昇とまったく奮っていません。僕がシーゲル流のETF以外で注目しているのはやはりVGTです。IT株はやはりバブルになりやすく、話題のグロース株を追いかけるような投資方法は危険であるという認識はありますが、僕たちのインフラとして生活必需品になりつつあります。バフェットがアップルに投資をはじめたのも、すでにiPhoneは生活必需品としての地位を獲得しているといった話をされていました。VGTに関しては、この先投資を考えてもいいかなと思っています。継続するシーゲルのアノマリーシーゲル流の投資でもっともよくある批判は、過去の傾向が未来に渡っても続くとは限らない、といったものです。これはもちろん正しいのですが、現状の推移をきちんと分析してみれば、株式投資の未来出版前の世界において法則化されていたものは、以後の世界においても継続しており、現状ではシーゲル流投資を否定する材料は見つからないと思います。僕は、素人の勘よりも根拠に基づいた投資を重視しているので、今後もシーゲル流ETFの動向を注視しつつ、買い増しを続けていく予定です。当サイト推奨のポートフォリオは、上記の推移や、他のETFの推移なども前提のデータとして取り入れていますのでよろしければご参照ください。↑↑いつも応援ありがとうございます。rokohouse_netシェア!TwitterFacebookはてブLINEPocket17feedly629お気軽にコメントをどうぞ。※管理人からのレスは期待しないでください。コメントをキャンセル基本的には批判的なコメントは禁止。建設的な内容なら許可される可能性はあります。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。欧州やアジアの先進国に分散投資ができる低コストETFETFABOUTこの記事をかいた人hiroakit30代元システムエンジニア。日本では経営学、アメリカで経済学や統計学などのビジネスを専攻。趣味は株式投資からゲーム、音楽まで幅広く。リンクフリーです、ご自由にどうぞ。2020.1.14「暴落時に買い向かえ」の嘘を暴く─インデックスの自己相関性についての考察すばり、配当の高い株は得なのか?最もNISA向けの米株銘柄とは?RECOMMENDこちらの記事も人気です。低コストで米債権クラスに投資できる定番E...ブログランキング村リンクブログランキング村に参加中です。これだけで大丈夫!老後のための資産運用はiDecoで。hiroakitについて30代元システムエンジニア。日本では経営学、アメリカで経済学や統計学などのビジネスを専攻。趣味は株式投資からゲーム、音楽まで幅広く。リンクフリーです、ご自由にどうぞ。可変レバレッジド・ポートフォリオドルコスト平均法という残念な宗教リスクと複利の関係についての解説<前編>リスクと複利の関係についての解説<後編>デブは全員読むこと!デブは全員読むこと!科学的かつ健康的なダイエット法まとめ投資初心者にオススメ!のウェルスナビとは?おすすめの設定も教えます。投稿された悪名高い金持ち父さん貧乏父さんを読みました。いつもお世話になっております。【配当金】SBUX、V、MSFT、MCDから配当金をいただきました。2020.01.14集計からモニタリングへ。2019.01.16【祝】ITmedia様の記事で紹介されました!!なので感想とか。