続いて、ファンドの【騰落率】を見てみましょう。当ファンドは2005年2月に運用をスタートさせています。『毎月40円』分配金を出しています。(そもそも)『分配金の原資』とは?「はい、ファンドが保有する世界株式の配当や値上がり益です。株式の配当や値上がり益って、あらかじめ確定していますか?「いいえ、確定していません・・。毎月【確定した】分配金を出している。『分配金』を出していくと?『基準価格』はじりじりと下がってしまいます。当該ファンドの場合、2013年9月16日の基準価格は?5,158円でした。2016年9月5日の基準価格は?3,997円。2019年9月13日の基準価格は3,057円まで下がっています。シンプルに『分配金』の出し過ぎなのです。運用会社さんは【分配金】を引き下げてくるかもしれません。(事実これまで、当該ファンドは【分配金】が30円に下がったり、50円に上がったりしてきました・・)次に、当該ファンドの『リスク・リターン』の特性です。画像元:請求目論見書(投資信託説明書)(2014年3月~2019年2月までの数字。新興国株式(市場平均)などと比較してリターンの数字は劣りますが、リスク(価格変動の振れ幅)はだいぶ小さくなっていますね。(ここは当ファンドの『特色』と云ってよいでしょう)わたしが問題にするのは「手数料の取り方」です。(信託銀行)の三社にファンドを持ち続ける限り、払い続けるもの。当該ファンドは【運用管理費用】が実質、最大年1.81%もかかってきます。(消費税10%として提示。0.6%程度で済むのです。自分たちの報酬を増やそうとする姿勢です。「はい、高配当鮭弁当です!」こちら1800円になります。提示しているようなもの・・。それくらい悪質であり、その元凶が実はピクテ・グローバル・インカム株式ファンド(毎月決算型)が『ファンド・オブ・ファンズ方式』を採用している点にあるのです。EUR」という証券を組み込んでいるわけです。言い方を換えると?実はピクテ・グローバル・インカム株式ファンド(毎月決算型)そのものは「透明なフクロ」に過ぎません・・。フクロ代として運用管理費用を1.21%請求するという、(消費税10%として提示。)大胆不敵なことを行っています。『二重に』けいぞくコストを支払うことになるのです。最大年1.81%のコストの意味(消費税10%として提示。)以下、ちゃんと月次レポートに記されています。運用管理費用(信託報酬)の数字が2つ以上並んでいたら要注意です。間違いなくファンド・オブ・ファンズでしょう。あなたは?【けいぞくコストを二重に支払う人】になります。「はい、高配当鮭弁当、1800円になります!」と言われているようなもの。このような「だまし討ち」の商品が純資産残高1位というのはとても(とても)悲しい事実です・・。「運用レポート」「運用報告書」の読み方を学びます。日本で唯一のインデックス投資アドバイザーです。インデックスファンドで夜ぐっすり眠れる資産運用を♪19年の【有料】相談実績!!1000名を超えるお客様との細ーく長ーいお付き合い。LDL(長期・分散・低コスト)メソッドに則って、投資の「無理・ムダ・むら」をなくし、シンプルな資産管理に辿り着くためのカウンセリングサービスを行っています。販売・斡旋には一切関与していません。営む「独立系ファイナンシャルプランナー」とは一線を画します。手数料収入を得ることは一切ございません。忠道)1968年8月28日生まれ。