私たちの生活に役立つ道具であるはずです。冷蔵庫や靴べらや、シャンプーと同じように。冷蔵庫は、飲み物や食料を冷やしてくれます。靴べらがへそを曲げて、靴べらほんらいの役割を放棄するということはありません)シャンプーを頭に振りかけゴシゴシ洗うと、シャンプーは髪の毛をきれいにしてくれます。元気なときも、疲れているときも、関係ありません。(いつでも同じ匂い、いつでも同じ「効用」です)ところが、金融商品は違います。Aファンドを6年間保有しているわたしには、Aファンドはある意味、とても「いいかげんな」商品に映ります。冷蔵庫でたとえると、Aファンドはときにモノを冷やさなくなります。頭のかゆみを取らなくなります。先日、【分散】のお話をしましたが、あなたはまた、わたしにこう言うかもしれません。【良さそうなファンド?】それってどういう意味でしょう。すべて【過去のパフォーマンス】をもとに、ある特定のファンドを評価しているだけです。これだ!・カッパー・靴べらアワード・ジャパン2009・これが5つ星のシャンプーです!だったら、結構信用できると思います。冷蔵庫も、靴べらも、シャンプーも、よほどのことがない限り、その商品を使用する【外的な環境】は同じであり、また、誰が、いつ利用しても、ほぼ【同じ効用】が期待できるからです。ところが、金融商品は違います。一般に「良さそうなファンド」とは、つい最近まで成績がとても良かったファンドのことを指します。常に変わっていますね。先月と、今月で、すでに違っています。去年と今年でも大きく違っています。市場のセンチメントそのものも、常に「変化」しているのです。それだけではありません。○△アクティブファンドをめぐる【内的環境】、つまり、ファンドが保有するひとつひとつの会社(株式)の状況も刻一刻と変化しています。◆(そもそも)投資信託の成績に「連続性」はありません。残念ながらパフォーマンスは毎年違っています。成績の変化に「規則性」はありません。自身の思い込みだけで大切なお金を託してしまうことです。(実は、とても危険なことなのです)もう一度申し上げます。過去の成績と、未来の成績の間には、なんの関係もありません。金融商品は、冷蔵庫や靴べらや、シャンプーとは本質的に異なる商品なのです。日本で唯一のインデックス投資アドバイザーです。インデックスファンドで夜ぐっすり眠れる資産運用を♪19年の【有料】相談実績!!1000名を超えるお客様との細ーく長ーいお付き合い。LDL(長期・分散・低コスト)メソッドに則って、投資の「無理・ムダ・むら」をなくし、シンプルな資産管理に辿り着くためのカウンセリングサービスを行っています。販売・斡旋には一切関与していません。営む「独立系ファイナンシャルプランナー」とは一線を画します。手数料収入を得ることは一切ございません。忠道)1968年8月28日生まれ。