分散投資とインデックスファンドは最強なのか検証してみた。ウォンを空売りしてみるブログ1000万ウォンの空売りに挑戦中。ウォンを空売りしてみるブログホーム分散投資とインデックスファンドは最強なのか検証してみた。インデックス投資2015.10.29コストの高いアクティブファンドは、長期的にはインデックスファンドに勝てない。1つの資産に集中投資するのではなく、国際分散投資するのが良い。経済学者などによってしばしば語られる「投資の基本」ですが、本当にそうなのでしょうか。国際分散投資されたインデックスファンドがいかなる時も長期的には最強なのか。セオリーを覆すことがあるのか。実際に販売されている投資信託のパフォーマンスを比較して、検証してみることにしました。※2015年10月最新版に更新しました。すべてに投資するインデックスファンドです。信託報酬も低く、資産配分や銘柄選択に人間による判断の余地を挟みません。■アクティブファンド・分散投資Myラップ積極型(信託報酬1.786%)株式及びREITに70%、債権及びヘッジファンドに30%投資するアクティブファンドです。プロに投資を一任するラップ口座のエッセンスを取り入れ、投資対象のETF及び投資信託の選択、資産配分の決定を投資のプロが行います。投資対象には、スマートベータと呼ばれる最新の運用商品を多く取り入れています。信託報酬はその分、少し高めです。■インデックスファンド・集中投資ニッセイ日経225インデックスファンド(信託報酬0.27%)日経平均株価に連動するインデックスファンドです。信託報酬は驚異の0.2%台を実現しています。決定を行うという、アクティブファンドらしいアクティブファンドです。信託報酬は2%を超える高めの水準ですが、プロの投資眼でコストを上回る成果を目指します。以上の4つのファンドのパフォーマンスを比較してみることにします。◆パフォーマンス比較2014年12月11日(Myラップ積極型の設定日)に100万円を投資した場合という仮定でパフォーマンス比較をします。分配金に関しては、税引き後再投資するものとします。2015年10月29日現在の順位は次の通りです。97万9,018円2015年8月から9月にかけて、すべてのファンドが大きく下落しました。分散投資を行っているファンドの方が、若干下落が緩やかに見えます。それぞれのファンドの順位は変わりません。この10ヶ月の期間だけを見ると、次のような結果が出ています。209万6,569円(Myラップ&野村)このように、分散投資と集中投資では集中投資の方がパフォーマンスがよく、インデックスファンドとアクティブファンドでは、アクティブファンドの方がパフォーマンスが良いという結果になっています。パフォーマンスが最も優秀なファンドは、集中投資型のインデックスファンドで、パフォーマンスが最も悪いファンドは、分散投資型のインデックスファンドでした。現時点では、投資のセオリーの真逆の結果になっています。長期の投資となった場合、この結果がどう変化するかが楽しみです。今後も、この比較検証を定期的にアップデートしていきます。※この検証は、ファンドのサンプル数が少ないことや、各ファンドの資産配分に大きな違いがあることにより、インデッックスファンドとアクティブファンド、分散投資と集中投資の優劣を厳密に検証するには不十分です。一参考としてご利用ください。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメント名前メールアドレスサイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。コメントデータの処理方法の詳細はこちらをご覧ください。韓国が経済危機?!というわけで、韓国ウォンの空売りを始めてみました。今後、インデックス投資の記事を書こうと思います。広告の配信について当サイトでは、第三者配信の広告サービス(Googleアドセンス・Amazonアソシエイト)を利用しています。使用することがあります。Googleアドセンスに関して、このプロセスの詳細やこのような情報が広告配信事業者に使用されないようにする方法については、こちらをクリックしてください。アクセス解析ツールについて当サイトでは、Googleによるアクセス解析ツール「Googleアナリティクス」を利用しています。このGoogleアナリティクスはトラフィックデータの収集のためにCookieを使用しています。このトラフィックデータは匿名で収集されており、個人を特定するものではありません。この機能はCookieを無効にすることで収集を拒否することが出来ますので、お使いのブラウザの設定をご確認ください。この規約に関して、詳しくはこちら(https://www.google.com/analytics/terms/jp.html)を参照してください。韓国が経済危機?!というわけで、韓国ウォンの空売りを始めてみました。今後、インデックス投資の記事を書こうと思います。広告の配信について当サイトでは、第三者配信の広告サービス(Googleアドセンス・Amazonアソシエイト)を利用しています。使用することがあります。Googleアドセンスに関して、このプロセスの詳細やこのような情報が広告配信事業者に使用されないようにする方法については、こちらをクリックしてください。アクセス解析ツールについて当サイトでは、Googleによるアクセス解析ツール「Googleアナリティクス」を利用しています。このGoogleアナリティクスはトラフィックデータの収集のためにCookieを使用しています。このトラフィックデータは匿名で収集されており、個人を特定するものではありません。この機能はCookieを無効にすることで収集を拒否することが出来ますので、お使いのブラウザの設定をご確認ください。この規約に関して、詳しくはこちら(https://www.google.com/analytics/terms/jp.html)を参照してください。タイトルとURLをコピーしました。