投資の羅針盤ブログ投資の羅針盤ブログ市場動静や社会情勢等あらゆる角度から投資環境を大胆に仮説、そして不十分な検証。先入観と偏見、そして矛盾が入り混じった投資分析の世界へようこそ!NISA口座満了後の取扱いを考える早いもので、NISAが導入されてもうすぐ5年です。当初2014年に購入した株式等の非課税期間が今年(2018年)末で満了となります。そこで、満了後の取扱いがどうなるかについてまとめておきたいと思います。NISA満了後の取扱い満了後の取扱いは以下の2つになります。1.翌年の非課税枠へそのままロールオーバーする。2.特定口座または一般口座に移る。考慮すべき点それぞれのポイントについて考えてみましょう。そのままロールオーバーする場合、株式等の時価が非課税枠(120万円)を超えていても全額ロールオーバーできます。今後もそれらの株式等の価値が上昇するという前提に立てばこれは大きなメリットです。当初100万円で投資した株が300万円になっていたとしても、引き続きロールオーバーできるということは実質、非課税枠を300万円使用できることとなるからです。300万円からさらに600万円に値上がりし売却すれば、約100万円節税できることになります。ロールオーバーをするには所定の手続きが必要であり、放っておくと、特定口座か一般口座に移されることになります。特定口座または一般口座に移る場合、その口座での取得価額は移す時点での時価となります。NISA口座での取得価額ではない点に注意が必要です。100万円で投資した株が50万円に値下がりしていて特定口座に移った場合、新たな取得価額は50万円になります。50万円から100万円に再び値上がりして売却した場合、実質何も儲かっていないのに約10万円課税されることになります。個人的な考え以上の観点から私が考える戦略は以下のとおりです。特定(一般)口座へ移し、非課税枠は新たな銘柄で使用する。NISAに対する要望ところで、NISAには不満な点が2点あります。一つは制度が恒久化されていないことです。財政健全化という錦の御旗を持つ財務省の抵抗があるのでしょうが、ある世代にだけメリットを与えるのは世代間の公平に欠けますし、なにより制度がややこしくなります。制度を恒久化してシンプルにしてもらいたいものです。一つは売却すると再度その非課税枠を使うことが出来ない点です。非課税枠を小さくしてもいいので、何回でも使用できるようにしたほうが良いと思います。一人300万円の非課税枠を皆が持ち、死ぬまで使える。300万円は取得価額ベースで何度でも売買できる。そんな制度のほうがわかりやすいし、機動的な運用も可能になります。(02/20)2019年10~12月期のGDP速報は年率6.3%減。(02/17)借金までして配当、自社株買い。