楽天証券の投資情報メディアJavaScriptが無効の為、一部のコンテンツをご利用いただけません。JavaScriptの設定を有効にしてからご利用いただきますようお願いいたします。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。投資したい国の1位の米国株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。優待の魅力とはじめ方をお伝えします。優待銘柄の決め手や購入タイミングをお伝えします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。山崎元の提供レポートです。●任天堂の2020年3月期3Qは5%減収、6%営業増益。龍湖地産の2017年上期の不動産成約額は前年同期比140%増の926億元に達し、早くも通期目標の84%をクリアした。BOCIは成約好調を支えたのが過剰債務ではなく、慎重な計画策定力や強力な執行力にある点を高く評価。予想以上に力強いキャッシュフローを理由に、同社の目標株価を引き上げた。企業情報チャート龍湖地産の2017年上期の不動産成約額は前年同期比140%増の926億元に達し、早くも通期目標の84%をクリアした。BOCIは成約好調を支えたのが過剰債務ではなく、慎重な計画策定力や強力な執行力にある点を高く評価。予想以上に力強いキャッシュフローを理由に、同社の目標株価を引き上げた。17年通期の予想ROE(株主資本利益率)を14%、純負債比率を70%以下と予測し、業界トップクラスの収益成長を予想。同社株価の先行きに対する従来の強気見通しをさらに引き上げている。BOCIはプロジェクトの完工状況に関するリサーチの結果、一部の高利益率プロジェクトの寄与で、17年6月中間期の粗利益率が30%超(16年通期は29%)に改善すると予測している。全国的な同社のプレゼンスを理由に、販売費及び一般管理費の対成約額比率が大きく上向くことは考えにくいと指摘。上期のコア利益が前年同期比およそ13%増の27億元に達したとみている。17年上期の純負債比率については、BOCIは70%以下の健全レベルを維持するとの見方。その理由として物件成約状況の際立った好調を挙げた。みの財務の強さを理由に、同社株は再評価に値するとしている。BOCIの調査によれば、ほかにショッピングモール事業も好調。小売販売額は重慶および成都のモールで10%台後半、北京と杭州では20%以上の伸びを達成した。賃料収入は17年上期に、少なくとも前年同期比13.2%増の10億元に上る見通しという。BOCIは同社の1株当たり予想NAV(純資産価値)を10%引き上げて30.99HKドルに設定した。成約好調を背景とする予想以上のキャシュフローが理由。「投資適格」級の格付けを受け、目標算出上のベースとする対NAVのディスカウント率を35%から30%に変更し、目標株価を引き上げた。現在株価が17年予想PBRで1.3倍、予想NAV比で44%のディスカウント水準にとどまる半面、17年予想配当利回りが3.6%に上ると指摘。低負債比率にも言及した上で、その他高成長銘柄と比べた同社株価のバリュエーションの低さに触れ、株価の先行きに対して極めて強気の見通しを明らかにした。レーティング見直しにつながりかねない同社の潜在リスク要因としては、主要都市部での不動産引き締め強化に伴う売れ行き悪化の可能性を挙げている。本資料で提供されている情報について、BOCIインターナショナル(バンクオブチャイナインターナショナル)およびその関連会社・子会社(以下総称してBOCI)、T&Cフィナンシャルリサーチ社ならびに当社が情報の完全性、確実性を保証するものではありません。本資料は、掲載されているいかなる銘柄についても、その売買に関する申し出あるいは勧誘を意図するものではありません。投資の最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本資料に掲載されているBOCIの見解は、各投資家の状況、目標、あるいはニーズを考慮したものではなく、また特定の投資家に対し特定の銘柄、投資戦略を勧めるものではありません。掲載されている投資戦略は、すべての投資家に適合するとは限りません。本資料でバリュエーション、レーティング、推奨の根拠、リスクなどが言及されている場合、それらについて十分ご検討ください。過去のパフォーマンスは、将来における結果を示唆するものではありません。見解や評価はBOCIの本資料発表時点での判断であり、予告なしに変更されることがあります。BOCIは本資料で言及されている銘柄について自己勘定取引を行ったことがあるか、今後行う場合があり得ます。引受人、アドバイザー、貸し主等となる場合があり得ます。本資料の記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますのであらかじめご了承ください。本資料の記載内容は、予告なしに変更することがあります。掲載されているレポート等は、アナリストや情報提供会社が、独自に銘柄等を選択し作成したものであり、楽天証券が銘柄を指定し対価を支払って特別に作成させたものではありません。中国の現地証券会社より提供されるアナリストレポートから、当社の取扱銘柄を中心とした「企業レポート」を日本語でお届けします。本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。int.バックナンバー一覧はこちらトウシルおすすめの記事はじめての株式投資。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。投資したい国の1位の米国株。米国株人気銘柄ランキング【1月】~米国決算シーズンが本格化。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。投資したい国の1位の米国株。2024年から新NISAがスタート。投資したい国の1位の米国株。日経平均は急落!新型肺炎の警戒相場。資産を増やす鍵は現金ポジションの活用。新型肺炎への不安で世界株安に。睦が、日本株市場の分析と投資戦略をレポートします。株式投資がうまくいかない、という個人投資家の皆様へ。実践をベースにした「すぐに役立つ真の基礎知識」は、お客様の株式投資戦略に新たなヒントを提供。山崎元の提供レポートです。テクニカルアナリストの土信田雅之が、マーケットスピードを用いたテクニカルな視点で国内株式市場の動向を読み解いていきます。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。2024年から新NISAがスタート。投資したい国の1位の米国株。人気株主優待の中で利回り3%以上の高配当株。随時facebookおよびTwitterには一部配信しない記事もありますTOP本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。本コンテンツの情報は、弊社が信頼できると判断した情報源から入手したものですが、その情報源の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問・ご照会等には一切お答え致しかねますので予めご了承お願い致します。本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。