ならないように、不安要素はなるべく排除。言っても何か難しいことをするわけではない。健康に気をつける、車に気をつける、ヤバそうなやつには近づかない、とかだ。それと、資産運用や仕事にのめり込み過ぎないこと。頑張りすぎて燃え尽きないこと。予測した上で各アセットクラスに投入する年間の資金を大まかに決定する(今年は家庭の事情で大分収入減が見込まれる)。・流動性の資産が増えたら、安く買える(要は値下がりしている)資産を増やす。・基本的にはバイ・アンド・ホールド。使う目途のない資金はむやみに動かさない。アセットアロケーションのリバランスは追加の資金で行う。・利回りは長期の平均で4.5%が目標。・無謀と言われようが重視するのはコスト・リターン・リスクの順。・無駄と言われようがリスク軽減には時間分散を積極的に活用。・高値掴みになりそうなときは無理をしない。・日経平均やTOPIXなど各種インデックスのPERが先進国では25、新興国では40を超えたときは、追加投資は慎重に行う。・日経平均やTOPIXなど各種インデックスのPBRが先進国では2.5、新興国では4を超えたときは、追加投資は慎重に行う。迷っているときや覚悟がつかないとき、多忙なとき、相場が上げ一本調子のときはMMFやMRF、普通預金等で流動性を確保する。・欲しい銘柄やファンドで高い、と思っているものは納得がいく価格水準になるまで待つ。・飽きないように、楽しめるようにしたい。日本株では積極的に個別株を活用。無茶と言われるのを承知で、今後もマーケット・タイミングで勝負するつもり。おもしろさが違うんだよ。アセット・アロケーションのリバランスは忘れたころに適当にやる。そんなものにこだわるくらいなら、手間を惜しんで低コストなバランスファンド買ったほうがマシ。目標18%まず、2年間収入が完全に絶たれても大丈夫なだけの金額を確保。これは非常用の資金なのでアセットアロケーションには入れない。2年分の生活費を除いた額をアセットアロケーションの国内債券クラスとして考慮する。こいつは比率ではなく金額で決め打ち。将来的には国内債券クラスの比率は減らしていく予定。非常用の資金や流動性資産をどの程度確保するかは議論の分かれるところ。2年程度の生活費があると気分的に楽だ。相場が暴落しても焦って売却したりせずへらへらしていられる。気が向いたら、そんなときはいろいろ買うのも面白いと思う。目標47%相場観はない。優待を取りたい銘柄もある。信託報酬も可能ならば圧縮したい。それに個別株って楽しいし。資産が少ないので輸出関連株を多めに保有する。比率が多いので今後の資金の投入は以前より減らすつもり。その分は外国株式に回す。時間をかけて比率を半分以下に減らしたいと本気で思っている。目標6%リートの個別銘柄を中心に。不動産の保有が多い企業の株式もこちらにカウントしてもよいこととする。連動性の高い銘柄で代替する。海外REITを投信で間接保有している。信託報酬がREITと投信で二重でかかり構造的に高コストなので今後は凍結。目標2%教科書的には、日本株とは逆相関の関係がある。リターンに対しコストや為替リスクが見合っていない。リターンを追求したいなら外国株式を、リスクを低下させたいなら国内債券を組み入れたほうが良い。隠し味程度に、以前購入したものをホールド。目標27%小額からの買い付けを重視したいので現段階では投資信託が中心。将来的にはETFなどの活用も検討したい。インデックスファンドの積立が中心。MSCIコクサイに連動したインデックスファンド、MSCIエマージングに連動したインデックスファンドを利用する。低コストだが、外国株の個別銘柄はやらないつもり。研究したところで、インデックスを上回る成績は出せないだろう。細かなことまで気にしだすとイヤになって運用を投げ出すか、はまり過ぎて燃え尽きそうな気がする。試験的に購入しているバランス型ファンドなど。バランス型ファンドは忙しくって投資どころではなくなったときなどの退避先として今のうちから商品知識をつけておくのが主な目的。自分自身の運用と比較してみたい、というのもある。▽総括▽リスクの低下は二の次で面白みとコストとリターンを追求したいと思ったらこんなになっちまった。リスクをとりすぎの気もするが最低2年分は生活資金を確保する方針なので、気分的に滅入ることは少ない。リスク12.44%になる。)実際には購入に踏み切れない場合はMMFなどで流動性を確保している。そのため、国内債券(類似商品)の比率が高くなりがち。数十年という単位で考えているから、長期で見れば安定してくるでしょう(ホントかぁ?)。数年前より円高だし外国株式の保有比率を高めていきたいとは思っている。それと、現状では日本株が多いが、ひとつのアセットクラスが半分以上を占める、と言う状況はあまり健全とは言えない。出来れば、ひとつのアセットクラスは最大でも4割程度にしたいと思っている。このアセットアロケーションが維持できるのはどんなに長くても現物の不動産を持つまでの話。マイホームを買ったり、アパートを買うと、国内不動産の比率が急に大きくなるのでそれにあわせて他のアセットアロケーションも変える必要が生じる可能性が高い。放っておけば、勝手に比率は変わってくるだろうし、次に書くときは多分運用方針や目標のアロケーション比率も変わっているでしょう。[必須入力]※画像の中の文字を半角で入力してください。※ブログオーナーが承認したコメントのみ表示されます。当ブログ及びリンク先、広告の記載内容等に当方は一切責任を負いません。ご自身の責任においてご利用、ご確認ください。ご購入などはご自身の責任で行ってください。※リンクはご自由にどうぞ。コメント、トラックバックは内容やリンク先を確認させていただいております。掲載できない場合もありますがご了承ください。自画像プロフィール資格取得だけのペーパーFP。いうか、ただのリーマン。プロフィール詳細、持っている資格、影響を受けた本、投資スタイル、アセットアロケーション、金融商品ヲレ的RECOMMEND、株式銘柄選択の基準はこちら。連絡を取りたい方はコメント欄へ。アフィリエイトについて・このブログはAmazon、楽天等のアフィリエイトプログラムに参加しています。・アフィリエイトに嫌悪感を感じる方は閲覧をご遠慮ください。2011に投票しました(09/09)REITの積立投資を再開しました(09/08)涼しくなってきたので扇風機を買った(09/07)今でもコツコツ積み立てています(08/11)ドラム式洗濯機ヤバい。(10/06)ドラム式洗濯機ヤバい。(04/16)頂いたコメントは掲載できないこと、回答が付けられないことがあること、都合により削除することがあることを予めご了承ください。2.0Seesaaブログ×この広告は180日以上新しい記事の投稿がないブログに表示されております。