2019年9月22日EDCは、新興国全体に投資できるレバレッジ型ETFと聞いたけど、株価の推移と特徴は?新興国は、先進国に比べて高い成長性を期待できるけどEDCは長期投資に向いているの?今回は、このような疑問を持つ方に向けて記事を書きました。自分は、新興国株への投資に関して以下のツイートをしました。自分は米国株と日本株を中心に投資していますが、分散を図る観点からも成長性の高い新興国への投資は面白いと思う。政治経済が不安定で値動き激しいので、主力にはなり得ないですけどね。レバレッジ型の新興国株etfのEDCあたりを少量、長期保有するのは、資金効率の点でありだと思う。class=”blue_box”]自分は米国株と日本株を中心に投資していますが、分散を図る観点からも成長性の高い新興国への投資は面白いと思う。政治経済が不安定で値動き激しいので、主力にはなり得ないですけどね。レバレッジ型の新興国株etfのEDCあたりを少量、長期保有するのは、資金効率の点でありだと思う。[/box05]上記を深掘りします。自分は、投資歴20年でレバレッジ型ETFであるSPXLやCUREを保有して資産運用を行っています。その経験を踏まえて記事を書いています。SPXLなどの、レバレッジ型ETFの特徴については以下にまとめていますので、あわせてどうぞ。SPXLは長期投資に向いてる?株価5年で2.5倍+配当金も。【CURE】5年で株価2.5倍+配当金も。驚きの株価の値動き!?ベア型3倍ETFの下落はマジですごい。INDLは長期保有目的の購入におすすめ?株価推移と特徴とは。ETF(EDC)は、がMSCIエマージング・マーケット・インデックスのパフォーマンスの3倍となる成果を目指すレバレッジ型の米国ETFです。マネックス証券、楽天証券、SBI証券などの外国株証券口座で取引可能で、NISA口座での保有することができます。同じMSCIエマージング・マーケット・インデックスに連動するEEMの経費率が0.67%比較するとかなり高いですね。株価は2019年6月現在で75ドル程度となっています。EDCの構成銘柄(2019年3月現在)保有上位銘柄(Top10)は以下のようになっています。中国企業が多いですね。1位のテンセントや2位アリババは、世界時価総額ランキングでもトップ10に入り、アップルやマイクロソフトと肩を並べる巨大企業です。米国だけでなく、新興国でもIT企業が大きく伸びていますね。日本の企業は、トヨタがやっと時価総額47位に入るぐらい。0.83%EDCの構成国(2019年3月現在)国別の保有比率が以下のとおりです。アジアだけでなく、ブラジル、南アフリカ、ロシアなどが上位に入っていますね。中国37.46%韓国11.23%台湾9.76%インド7.90%ブラジル6.24%南アフリカ4.87%香港4.21%ロシア3.20%メキシコ2.29%タイ2.02%中国が40%近いですね。2016年の段階では25%程度でしたから、最近の中国の経済成長は他の新興国と比べても頭一つ抜け出しているということです。あと、韓国が新興国かというのは、議論が分かれるところですね。経済の成長率から考えても、もはや新興国には当てはまらないと思いますが。VWOは、韓国が構成国に入っていないインデックスを用いています。次にEDCの株価推移を見ていきます。株価の値動きを比較するため、S&P500と新興国ETFのEEMについても掲載しています。EDCの株価の推移:長期(5年)長期5年の株価推移です。2014年から2016年にかけて、株価が大きく下落していますね。この時期は欧州の経済危機や人民元切り下げを発端としたチャイナショックなどがあったので、新興国から資金が流出したためです。2016年の後半以降、世界的に株高になりましたから、その恩恵を受けて新興国株も大きく値を上げましたが、2018年を境にすさまじく値を下げてますね。米中貿易摩擦の影響を受けての下落と言えるでしょう。class=”blue_box”]・新興国株ETFであるEEMと良く連動した値動きになっている・株価は5年間で40%近いマイナスとなっている[/box05]直近5年の新興国株はチャイナショックや米中貿易戦争の影響があり、あまりパフォーマンスが良くありませんでしたからEDCがマイナスになるのもしょうがないですね。5年間の下落幅40%程度と、EECの3倍より大きいですね。レンジ相場で長期的には指数から乖離しやすいというレバレッジ型ETFの特性がでています。EDCの株価の推移:短期(6カ月)次に短期(6カ月)の株価推移です。EDCの値動きはすさまじいですね。良くも悪くもレバレッジ3倍型ETFの特徴が表れているといえます。米中貿易交渉の進展期待などで、2019年初は新興国株が買われましたが、先行きの懸念もあり、大きく売られましたね。6カ月間でこの値動きです。class=”blue_box”]・EEMに連動して3倍近い値動きを示している[/box05]ということがわかります。EEMが上がればEDCも上がるし、逆に下がればEDCも下がっています。値動きが概ね3倍程度といえます。EDCの配当実績EDCの直近4回の配当実績と配当利回りは以下のとおり。長期的な値上がり益を期待するETFですから、あまり配当には期待できないですね。EDCとEEMのリターン比較EDCとEEMの年率リターン次にEDCの年率リターンを見ていきましょう。3.10%綺麗に3倍のリターンとはなっていませんね。新興国株ETFのEEMが5年間で年率3.1%でしたが、EDCはマイナスに沈んでいます。長期的にはレバレッジ型ETFは、指数と乖離しやすくなるのはリターンを見てもわかります。注意点:時間と共に指数から乖離するEDCは新興国株の株価3倍の収益を目指すものですが、リターンを見て分かるとおり綺麗に3倍を示していません。1日の値動きについて3倍になるようにしているもので、期間が長くなると完全に乖離しています。日本取引所グループHPに、レバレッジ型ETFの特徴について解説がありましたので、以下に引用します。投資期間が長くなればなるほど、指標と乖離する。レンジ相場になると指標に比べてパフォーマンスが悪くなる。レバレッジ型指標は、相場の下落局面においては原指標よりも大きく下落していきますが、2営業日以上離れた日と比較した場合は、想定した変動率とは異なる下落率となってしまう点、そして、投資期間が長期になればなるほど、原指標の変動率とレバレッジ型指標の変動率の乖離が大きくなる可能性が高まる点に留意が必要となります。相場の方向感が定まらず、原指標が上昇や下落を相互に繰り返した場合、レバレッジ型指標は複利効果によって、原指標と比較してパフォーマンスが逓減して行くという特性がありますので留意が必要です。class=”blue_box”]・長期保有ではなく短期取引で大きな値幅を狙う・サテライト的に少量保有する[/box05]と考えます。以下、簡単にみていきますね。長期保有ではなく短期取引で大きな値幅を狙うEDC株価推移で見てきたとおり、5年間の長期で見ると指数と大きく乖離してパフォーマンスが悪くなりますが、半年の短期でみると概ねEEMの3倍の値動きを示しています。新興国株はレンジ相場であったため、長期的には指数に乖離しやすいというレバレッジ型ETFのデメリットが顕著に出てしまいましたね。これは、長期的にも右肩上がりのS&P500の値動きの3倍に連動するSPXLが、長期的に大きく値上がりしていることからも明らかですね。EDCは過去の株価推移をみる限りは、短期トレード向きのETFであるといえます。type=”warning”]レバレッジ型ETFは、株価の値動きが激しいリスクの高い金融商品です。そのため、短期トレードは大きな損失が発生することが十分にありえるため、おススメできません。初心者は手を出すべきではありません。[/aside]サテライト的に少量保有する株価的には新興国はさえませんが、成長性は先進国より大きいので、将来的な株価上昇の期待は高いと言えます。先進国の成長率は、平均して2%程度ですが、新興国は5%程度と倍以上。主力の中国は6%以上の成長率です。新興国は先進国に比べて政治・経済が安定せず、景気後退期には資金が流出しやすいためポートフォリオの主力にはなりえませんが、分散の観点から新興国株への投資はありえますね。・新興国株はサテライト的にEDCで少量保有する[/box05]という活用の仕方は、資金効率が高くなるので有用だと思います。EDCの特徴と株価推移(パフォーマンス)や年率リターンについて見ていくと共に、活用法について述べてきました。株価推移を見て分かるとおり、EDCは、長期的に株価指数に乖離するいというレバレッジ型ETFのデメリットが顕著に出ています。ポートフォリオの主力として長期保有するという使い方はおススメできないですね。新興国の成長性は先進国より高いことは明らかなので、今後の長期的な値上がりは期待できると思います。地域の分散を図る観点から、少量保有するという活用の仕方は有用と考えます。NUGTの株価推移と特徴とは?金相場上昇の予想で金鉱株は買い?おすすめ記事です。レバレッジの効果の本質は”時間”と”資金”というリターンを得ること。「忙しくて投資に時間を割けない」「投資の効率を高めたい」と考えている方、必見の内容です。postid=”54′′]クラウドバンクなら年率6.99%のリターンを期待できます!ソーシャルレンディングの中でも特に注目されているのがクラウドバンク。株のように値動きがないので相場の動きが気になりません。リターンの高い投資先としてメジャーなのは日本株や米国株。1日に5〜10%下落することも普通にありますよね。クラウドバンクは、預金のように元本に値動きがありません。銀行預金にほとんど利息がつかない中、投資先として有力な選択肢といえます。全ファンドの平均実績利回り6.99%で元本回収率100%!なので、こんな方に特にオススメです。INDLの株価推移と特徴とは。いまる投資の達人GLDの株価推移と特徴とは?金価格急騰中で金ETFへの投資がおススメな理...【資産運用】40代のポートフォリオを組む際の”投資理論”と”公式”とは?かいまる40代前半サラリーマン。現在は子会社に管理職で出向中。投資歴20年で、これまで株、FX、CFD、先物と様々な商品に投資。休職して米国の大学院に留学、公共政策と経済を専攻。目指して日本株や米国株を中心に1千万円以上を運用中。銘柄分析しつつ投資を楽しんでいます。No1!平均実績利回り6.99%!元本回収率100%の安心の実績です。(9)Youtubeチャンネル投資の達人チャンネル米国ETFや個別銘柄の分析や投資に役立つ情報を動画にしています。よろしければご覧ください。