アジア、北米、アフリカ、ASEAN、特定の国、BRICS、エマージングマーケット、世界全体等に分散できる。農業やバイオテクノロジー、IT等を選ぶことができる。毎月一定額の積立のため、いわゆるドルコスト平均法による分散が自動的に行われる。して長期に渡り、ポートフォリオの分散をしながら資産構築をしていける。特定の地域・商品・産業にかたよらせずに分散することが可能。少額の資金で、これだけの分散ができる案件はレア。近隣にライバルとなる物件が乱立すること等も存在する。香港の長期積立ファンドの場合、それだけで分散して守りの投資ができるのが魅力だった。単なる守りとも言えない部分もある。生き残れるのはレベルの高い案件だけ。以下は年間の利回りを控えめに9%と見積もり、25年間複利で運用した場合のシミュレーション。1年目109万円2年目119万円3年目130万円4年目141万円5年目154万円6年目168万円7年目183万円8年目199万円9年目217万円10年目237万円11年目258万円12年目281万円13年目307万円14年目334万円15年目364万円16年目397万円17年目433万円18年目472万円19年目514万円20年目560万円21年目611万円22年目666万円23年目726万円24年目791万円25年目862万円100万円だった原資が、862万円になってしまった。今の金利だと25年でいくらになるだろう?こう考えると、香港まで行って長期積立ファンドを契約したくなったのも理解いただけると思う。日本人の感覚から見ると攻めの投資の要素も含まれていると思わざるをえない。上記のように資金がふくれていく。毎月5万円を25年にわたって積み立てたらどうなるのか?こちらも年利9%の利回りでシミュレーションしてみた。月5万円×12ヶ月=60万円/年60万円×25年=1,500万円ということで1,500万円。運用益は4,039万円。原資の2.7倍近くの運用益が出てしまう。十分に満足できるパフォーマンスと言える。海外投資の第一歩としてお勧めされることが多いのも納得できる。香港の長期積立ファンドは長期積立保険という名称で呼ばれることもあるが、これは税制上有利に運べるように保険として設計されているため。税金の面で優遇される。どんな投資案件にも、必ずリスクはある。為替変動やインフレによるリスクが存在するぐらいなのだから。価格変動リスクや為替変動リスクが考えられる。文字通り投資先のファンドの下落によるリスク。長期投資によるリスクの軽減が可能。サブプライムショックやリーマンショックのような経済危機によって一時的に元本割れを起こすことはあるかもしれない。長期積立の期間は5年〜30年。仮に一度元本割れしたとしても、その後に値を戻すことを期待できる。一時的な値下がりは安値買いにつながる。毎月購入できる量は倍になる。あとは再び値が戻り、上昇していくのを待つのみ。為替変動リスクについては、どの通貨で積み立てるかという部分。私は米ドル建てで毎月積み立てているため、ドル高になると相対的に支払いが多くなる。日本円の収入をドルに両替することを考えると、たとえば500ドルを積み立てるために1ドル=100円なら5万円が必要。1ドル=80円の円高になれば4万円が、1ドル=120円の円安になると6万円が必要になる。保有資産の通貨の分散を考えると、この点が必ずしも不利とは言えない。個人的には前向きに捉えている。過去にはETFを保有していたこともある。指数連動型の上場投資信託。TOPIX連動型の3つのETFだった。広く市場に投資できるという意味では、ETFや投資信託は長期積立ファンドに似ている。長期積立よりも先に始めていたので、そちらを継続するという手もあった。香港まで渡航したのには理由がある。ここでは詳細は割愛するが、ざっくりまとめると手数料と税制の面が大きい。金融都市の香港はこの点が有利。諸条件を検討したら長期積立ファンドになった。毎月自動で積み立てられるようにしたかった。手間になるだけではなく意志力が必要になる。逆に下落したら買うのを躊躇したりする。その感情の動きは、ドルコスト平均法による時間の分散の大敵。自動で引き落としというのも重要だった。香港の長期積立ファンドを選んだ。個人年金保険や確定拠出年金いわゆる401Kの活用も当然ながら視野には入る。日本の税制、低い利回りを考えると選択肢からあっさり外れた。日本のカントリーリスクからも距離を置ける。いったことを考えると、401Kや個人年金保険はリスク管理の面でも妥当な選択とは考えられなかったし、まして期待できる利回りを考えればなおさら。有利な投資商品を選択することに迷いはなかった。長期積立ファンドは満期になっても、そのまま香港で運用してもらうことも可能。満期に一括して全額をおろすのではなく、その後も必要な金額だけを下ろしていく予定。退職金のように一括で満額をもらう意味がないため、その方が自分年金という目的に合っていると思われる。年利9%の複利で回すと5539万円に増える。30歳で積み立てを始めた場合、55歳の時点で満期を迎えることになる。実際の期間は5年〜30年の間で決められるし、スタートする年齢は様々だが、ここでは55歳で5539万円を手にしたことを想定してみる。残った額を満期後も引き続き年に9%の利回りで運用した場合のシミュレーションをしてみた。毎年500万円を引き出しても83歳まで資金がもつ。月ごとに換算すると41万6,666円。老後は安心して暮らせるだろう。おかげで日本の国民年金や厚生年金の行方に神経をすり減らす日々から解放された。教育資金やマイホームの住宅ローンを貯める人も当然ながら、香港の長期積立ファンドは自分年金の用途に特化した投資案件ではない。老後を安泰なものにするために使う人もいるが、それ以外でも様々な活用の仕方がある。長期積立ファンドを使うような場合。日本には学資保険もあるが、何しろ条件が悪い。マイホームの頭金を貯めるために始めたという人もいた。有利な条件で購入できる。長期積立で得られる利回りの方が高いのであれば、そのまま運用する方が有利なため。長期積立が9%の利回りが出るとして、マイホームの住宅ローンの金利が2%だとすれば、7%の差益が出ることになる。前倒しで返済すれば、この差益を放棄することに。運用を続けるのはありだろう。安心を買うという方針で住宅ローンの前倒し返済をするのも選択肢としてありえる。このあたりはリスクの許容度によっても最適な選択肢が変わってくる。配偶者や子供と共同名義口座を作っておき、スムーズに相続ができるようにしていた人もいる。日本では銀行で個人口座を作る際に共有名義を選択することはできない。相続税対策を行いつつ試算継承をするパターン。必要額のみを引き出していくことも可能。資産をどのように守ればいいか分からずに途方に暮れたり、過ちを犯すのを防ぐこともできる。お金の教育が不十分な場合、いきなり巨額の資産を相続してもうまく扱うことができない。運用を続けつつ一部を引き出していくというのは相続する側にとっても利益が大きい。これらの他、投資家としてもっと標準的な姿勢、つまりリスクと期待リターンを計算した結果として長期積立ファンドを始める人も当然大勢いる。私も2つ目以降については、こうした方針で保有する予定。運用・支払いは手間いらず長期積立の場合、複数のファンドを組み合わせられるため、ポートフォリオのリスク分散につながる。そのファンドを自分で選ぶのか、プロのファンドマネージャーに選んでもらうのか、という問題がある。手間がかからないことと市場を理解しているプロに任せられることがメリットとなる。一任勘定には手数料がかかるというデメリットがある。手数料がかからない分だけ自分で決めた方がいいことになる。私は自分でファンドを選んだ。複数のファンドを組み合わせることで分散をするということが最も重要で、そう考えると極端に高い(あるいは低い)パフォーマンスを求めているわけではなかったため。自分で選ぶリスクはさほど高くない。一部の長期積立だとスイッチング手数料がかかることがある。香港には複数の長期積立ファンドがあり、それぞれに細かい条件も運用成績も異なる。一任勘定なら勝手にスイッチングをしてくれる。この部分は、加入前に確認しておく必要がある。銀行口座からの自動引き落としの場合と、クレジットカード決済の場合がある。銀行口座がないと契約できないファンドが多かったことが挙げられる。日本国内の銀行、たとえばみずほや三菱東京UFJや三井住友銀行では引き落としができない。世界的にも信用の高いHSBCが好まれるというわけ。私もHSBC香港をメインバンクとして活用している。会社は海外で発行されたクレジットカードのみを対象にしている。一部の長期積立は日本発行のクレジットカードでも支払いができるようになっている。VISAやマスターはもちろん、JCBでも可能なため、HSBC等の海外銀行口座がなくても、この場合には契約が可能。クレジットカードによる支払いの場合、1%の決済手数料がかかる会社もある。銀行引き落としの方が有利な場合もある。何もしなくても資産が構築されていくことになる。一生同じ方法でしか支払えないわけではない。途中で状況が一変することはありえる。サラリーマンの場合であれば、リストラや会社の倒産で収入が途絶えるかもしれない。思いがけない病気での出費だってないとは限らない。予想外の要因で利益が消えることもある。長期積立ファンドはどうなるのか?基本的には、途中で積立額を減額したり、積立を停止できる。Account)の2種類がある。途中から貯蓄口座への積み立てに切り替わる。契約期間の長さや会社によって変わってくるが、18〜24ヶ月が多い。1年半から2年の間は積み立てが必要。貯蓄口座に入っているお金は満期前に引き出しも可能。貯蓄口座になってからは自由に変更が可能。以前より金額を増やすこともできる。当初の計画が大きく狂った場合でも、このように柔軟な対応が可能になる。途中で支払いがとどこおると物件の権利を失う場合も。それに比べ、途中での事情変更に対して圧倒的に対応しやすい環境が整っている点は嬉しい。未来は不確定だが、こういった仕組みがあれば安心だ。日本人は長期積立に投資できなくなる!?2012年、当時香港の長期積立ファンドの代表格だったフレンズプロビデントが日本居住者の新規加入の受付を終了した。新規での参加は不可能に。海外在住者は2012年以降も申し込みが可能だった。2014年には香港保険業管理局(OCI)がガイドラインを変更。多くの長期積立が新規募集を打ち切った。Apex)、メティスグローバル等があった。大部分は新規の受付を終了。それを見て、香港の長期積立は終了という噂というかデマも横行した。意図的なのか単なる事実誤認なのか、そういった虚偽情報も流れている。これは投資の世界に限ったことではなく、フィリピンのクオータービザという永住権も一時期移民局の手続きが止まったことがあり、クオータービザが終了という嘘も広まった。手続き再開後に無事に取得できた。海外の情報は限られているため、こうしたことが起こりやすいのが面倒なところ。最終的には第一線で活動しているその道のプロから情報を得るのが間違いない。日本人が香港の長期積立ファンドを開始できるのは、いつまでか分からないということ。唐突に終了の告知がされることはありえる。その反面、既存加入者に不利な扱いに変わったという話は聞かない。契約がある以上、期間中に一方的に不利な条件に変更したり打ち切ったりはできないだろう。香港はそういった部分が法整備を含めてしっかりしているため、すでに申し込んでいる場合には安心できる。2014年に多くの会社が新規加入の募集を打ち切ったことで、サポート業務を投げ出した業者もいるらしい。ここには日本人業者も含まれる。雲隠れという許されないことを平気でする人がいるのは残念な限り。香港に根を張って、継続的に活動している人から契約した方が有利になる。長期積立ファンドは大元の会社との直接契約ではなく、IFA(投資顧問会社)を通じての契約になる。長期積立ファンドの契約者にはHSBCの口座開設を無料でサポートし、アフターサポートまでしてくれるところもある。これは窓口になることで、コミッションが落ちてくる仕組みなため。我々加入者にしてみれば、どこから入っても支払う金額は同じなわけなので、サポートが充実している方がいい。私もHSBCの口座開設のサポートを無料で行ってもらったし、その後のサポートも受けている。一部の業者は独自に手数料を徴収しているらしいが、これは本来払う必要のないお金。無料でやってくれるところを選ぶことをお勧めする。契約する我々は一部の意味不明な料金を要求する業者以外ならどの入口から契約しても同じ金額となる。(SFC)といった公的な資格の保有者であるかどうかも1つの目安になる。長期積立ファンド(フレンズプロビデント)の契約もしてきた。香港入りしている時にしか契約できなかったため。パスポートに入国の際スタンプが押されるが、そのページのコピーが証拠として必要だったほど。出国のスタンプが押されていたらアウトで、あくまで入国後出国前、つまり香港滞在中であることが条件だった。書類だけで契約ができる。忙しくて香港に行けなくても済むことに。VISAやマスター、JCBでも支払えるということだった。このハードルの低さは魅力的。この有利な状況がいつまで続くのか、この点は保証がない。大多数の人は募集が打ち切られてから後悔の声を漏らすだけ。同じようなため息がそこかしこで漏れることだろう。現実の世界ではそれが許されない。自由に生きるための方法。断片的な情報が散らばるブログでは限界があるのも事実。詳しくは以下の案内をどうぞ。Reserved海外移住の電子書籍を無料プレゼント。