たわら先進国株でベンツを買うブログインデックス投資信託を活用した長期投資の極意について、投資歴12年のおっさんが熱く語ります。2018/09/22サクソバンク証券、外国株にDRIPを実装するも致命的なデメリットあり9月21日に発売された「ダイヤモンドザイ11月号」には、「買っていい×買ってはダメ人気の米国株100銘柄激辛診断」という別冊付録が付いています。私は楽天マガジンを年間契約しており、ダイヤモンドザイも読めます。広告ダイヤモンドザイ11月号の別冊付録5頁には、「米国株が買える主なネット証券4社を比較」というタイトルの表が掲載されています。そこには、マネックス証券、SBI証券、楽天証券のほか、サクソバンク証券が加わっています。この表を見ると、サクソバンク証券はダントツに優れています。●普通株4234銘柄(2位のマネックス証券は2972銘柄)●ETF・ETNは1542銘柄(2位の楽天証券は283銘柄)●ADRは354銘柄(2位の楽天証券は129銘柄)です。※2018.9.27追記ダイヤモンドザイには「1ドルあたり片道20銭」と記載してありましたが、サクソバンク証券に確認したところ、0.2%であることが判明しました。1ドル125円のとき25銭になりますので、為替レートが1ドル125円以下のときはサクソバンク証券に優位性があり、125円を超えると他社に優位性があるということになります。このようにダイヤモンドザイはサクソバンク証券を猛プッシュしています。サクソバンク証券はDRIPに対応しています。配当金再投資(DRIP)デフォルトの支払形態は現金です。お客様は、株式での受け取りを選択することもできます。受け取り資格のある現金は、権利落ち日の保有高に基づいて、約定日に記帳されます。受け取り資格のある株式は、約定日付けで再投資率が確認された時点で割り当てられます。https://www.home.saxo/ja-jp/rates-and-conditions/equities-and-etfs/us-trading-ruleDRIPというのは、株やETFで分配金が出たとき、手数料無料で自動的に再投資してくれる(分配金を使って株やETFを自動購入してくれる)という制度です(再投資される分配金は、税金を控除後のものとなります)。日本の証券会社でDRIPを採用したところはありません。このDRIPは非常に使い勝手のよい制度であることから、日本で米国ETFを保有している者は誰でもDRIPの実装を待ち望んでいたといってもよいほどでした。手数料の安さもさることながら、DRIPの実装は、米国ETF投資の概念を変えるほどの破壊力があります。米国ETF投資にDRIPが実装されれば、最初に買った後は文字通りほったらしておくことができるからです。サクソバンク証券には致命的なデメリットが2点あります。ありに対応していないと、必ず確定申告をしなければなりません。確定申告をする際は、いついくらで買ったのかということをその時点の為替も含めて逐一自分でメモしておかねばならず、非常に面倒です。サクソバンク証券が特定口座源泉徴収ありに対応していないという点で、私は口座開設する気持ちがなくなりました。2つめのデメリットは、他社からの入出庫ができないということです。お客様が買い付けた外国証券は、当社が指定する外国の保管機関にて、当社名義で保管されます。当該保管機関に保管された外国証券の配当金、利子及び収益分配金等の果実並びに償還金は、当社がお客様に代わって受領し、お客様あてに支払います。当該保管機関に保管された外国証券を日本国内や他の外国の保管業者に移管すること、また、お客様が保有している外国証券を当社がお預かりしたり当社を通じて売却したりすることはできません。https://www.home.saxo/ja-jp/rates-and-conditions/equities-and-etfs/us-trading-ruleまず、他社からの入庫ができないということは、他社で外国株を保有している人は、他社で外国株を保有し続けるか、他社で売却してサクソバンク証券で同じ銘柄を購入しなければなりません。サクソバンク証券で外国株口座を開設しようとする人は、そのほとんどが他の3社の外国株口座で取引をしている人でしょうから、入庫ができないということは乗り換えを躊躇させる事情といえます。私は、サクソバンク証券には、速やかに他社からの入庫に対応した上で、以前、SBI証券がしたように、他社の移管手数料がかかるときはその全額をサクソバンク証券が負担するキャンペーンを打つべきだと考えます。つぎに、他社への出庫ができないということは、サクソバンク証券という知名度が皆無の証券会社で大量の取引をしようという意欲を失わせるものです。非常に危ない感じがします。サクソバンク証券が顧客にとって最良のサービスを提供する限り、サクソバンク証券から他社に逃げる顧客はいないはずです。他社で普通にできる出庫ができないということは、サクソバンク証券が考えている以上にサクソバンク証券のイメージを悪化させるものです。私は、サクソバンク証券が特定口座源泉徴収ありに対応し、他社からの移管手数料キャッシュバックキャンペーンを打ち、他社への移管も可能であると堂々と宣言することで、他の3社の顧客が雪崩を打ってサクソバンク証券に流出する可能性があると考えます。それだけDRIPの実装は魅力的だということです。他の3社は、サクソバンク証券が特定口座源泉徴収ありに対応する前に速やかにDRIPを実装しないと、優良な顧客を失うことになるでしょう。これまで外国株取引は、いち早く特定口座源泉徴収ありに対応し、手数料が最安だったマネックス証券が優勢でしたが、SBI証券と楽天証券がマネックス証券を丸パクリしたことで、3社横並びという状況にありました(なお、楽天証券だけは、コーポレートアクションがあると強制的に一般口座に払い出されるという致命的な弱点があります。VOOでもコーポレートアクションがあったことから、米国ETF投資だからといって油断できません)。サクソバンク証券は、本社がデンマークの銀行ということもあってか、日本の顧客の実情に疎い部分があります(公式サイトの日本語が怪しい部分は早急に改善すべきです。非常にうさんくさく感じます)。ありに対応するかどうか、入出庫に対応するかどうかは、サクソバンク証券で取引するかどうかを決断するにあたってサクソバンク証券の想定をはるかに超えた重要な要素ですから、ぜひ早急に対応してほしいものです。サクソバンク証券がこれらに対応したときこそ、米国ETF投資家のみならず、全ての外国株投資家に対し、歴史的な衝撃を与えることになるでしょう。2010年にはボルボ(スウェーデン)の筆頭株主となり、2018年にはダイムラー(ドイツ)の筆頭株主となっています。titleコメントありがとうございます。>SBI証券でもコーポレートアクションで特定口座から一般口座に払い出しされるはずですがSBI証券では、株式併合や株式分割が発生しても一般口座に払い出されることはありません。https://faq.sbisec.co.jp/faq_detail.html?id=45906&category=251&page=1しかし、楽天証券では、株式併合や非整数倍の株式分割があると一般口座に払い出されます。http://faq.rakuten-sec.co.jp/faq_detail.html?id=2014014&scategory=48VOO(バンガード社のS&P500指数ETF)は、2013年10月24日、株式併合を行いましたので、ETFだから株式併合は関係ないとはいえません。私がマネックス証券に確認したところ、特定口座から一般口座に払い出されることはないと自信を持って回答されました。本当にそうかは分かりませんが、マネックス証券が一番守備力がありそうです。title返信ありがとうございます。内容もリンクをしていただき、大変良くわかりました。私が調べたのは、コーポレートアクションの資本返還の場合のことでした。(古いことで忘れていました)株式ETFではめったにないようですが、債券ETFのBNDでは毎年資本返還がされていたようなので、購入前に調べたのでした。ちなみに私もマネックス証券に確認したところ、資本返還のコーポレートアクションでも特定口座から一般口座に払い出されることはないと回答されました。title税の申告をしないことを前提にするといいよ、ってことなのでしょうかね。マイナンバーの申告がなければ、補足されにくいのかしら。titleコメントありがとうございます。>大変良くわかりましたよかったです。本文にも書きましたが、マネックス証券がなぜか鉄壁の守備力なんですよね。他社も見習ってほしいものです。>税の申告をしないことを前提にするといいよ、ってことなのでしょうかねここは元々はFXの会社です。FXは特定口座という概念がなく、確定申告が必須ですから、外国株取引を開始するにあたって特定口座の重要性に目が向かなかったのかもしれません。税務申告を怠ると酷い目にあいます。無申告をすると、単なる見解の相違ではなく完璧な脱税になりますから、割にあいません。FXで莫大な利益を上げて無申告で摘発されるというケースがかつて流行りましたので、FXの会社であるここで取引して無申告はヤバいですね。titleここでする質問ではないかもしれませんが、もしよろしければ教えてください。iDeCoは特別法人税のリスクはありつつも、節税のメリットが多いと判断したため、やりました。ご質問させて頂きたいのは、小規模企業共済も含めると、積立の優先順位はどのようになりますでしょうか?小規模企業共済は運用を任せっきりで、投資先の大部分は国内債券のようです。債権不要論の男爵様なら、小規模企業共済は加入せず、その分をスリム先進国に回しますでしょうか?この辺りのご意見を伺えると幸甚です。titleコメントありがとうございます。>債券不要論の男爵様なら、小規模企業共済は加入せず、その分をスリム先進国に回しますでしょうか?小規模企業共済は所得控除できますので、所得税率にもよりますが、貯金代わりに満額掛けて損はないでしょう。廃業すれば退職金控除を利用した後に戻ってきますしね。現状は、無リスク資産としての小規模企業共済とリスク資産としてのiDeCoが同額ですから、ちょうどいい塩梅ではないでしょうか。●リスク資産(6割)は「たわら先進国株」(楽天証券)とVT(SBI証券)をほぼ50:50でホールド中。●つみたてNISA(SBI証券)では「たわら先進国株」を年初一括40万円購入。●楽天カード投資(毎月1日)では「たわら先進国株」を毎月5万円購入(+特定口座で11日と21日に各5万円ずつ積立買付中)。●SBI証券で「インデックスマラソン」の毎営業日100円投資を実行中。●無リスク資産(4割)は、個人向け国債変動10(みずほ証券、SMBC日興証券)と楽天銀行(金利0.1%)。パソコン版右端の「ブログ記事検索」と「カテゴリ」が便利です。●「誰でもできる超簡単ほったらかし投資」(カテゴリ「【公開】誰でもできる究極の投資」)はこのブログの全エッセンスを1記事に凝縮したものです。●カテゴリ「この投資信託がすごい」では、ベストバイファンドの具体名を明示しています。●カテゴリ「インデックスファンドの基礎知識」を読めば、誰でも簡単に投資信託の必須知識を得ることができます。新着記事通知用のツイッターアカウントはこちら。Blog一方通行投資で気軽に資産形成。