投資におけるリスクとリターンの関係とは?最低限知るべき内容を解説。投資におけるリスクとリターンの関係とは?最低限知るべき内容を解説。株や投資信託などで資産運用していると、よくリスクとリターンという言葉を聞きますが、これってどういう意味なのかわかりづらいですよね。新聞や雑誌などで「米国株の期待年率リターンは7%」というのを見かけたことがあると思います。この”期待”という言葉が曲者で、株にはリスクがあるので確実に7%のリターンを得られるわけではないんですね。無リスク資産といえば銀行預金や個人国債などですかね。リターンは0.01%などでほとんど収益が得られないです。日本が経済破綻ということはあるかもですけど、リスクが無いぶんリターンも限りなく低いという見方もできるわけです。これだけだと、ちょっとわかりづらいですね。株などの投資におけるリスクとリターンとはリスクとリターンを正規分布で再現について述べていきたいと思います。まとめ株の収益はどれくらいばらついてる?以下の図は過去35年のS&P500の年間の収益率を示したものになっています。年によって30%を超えている年もあれば、マイナスになっている年もあって、結構ばらついているのが分かりますね。過去35年で最もパフォーマンスの良かった1995年は年率+34%ですが、リーマンショックのあった2008年は-38%になっています。35年のうちプラスだったのは27回、マイナスだったのが8回なんですね。このように、年率収益率は一定になっていなくて、年によって違うのが分かると思います。:リターンのばらつきということです。クイックに見ていきます。1リターンは収益または損失(利回り)リターンは、株などの投資を行うことで得られる成果のことであり、収益が得られることもあれば、損失が出ることもあります。株の場合は、値上がり益(又は値下がり損)+配当利回りを加えたものがトータルのリターンということになります。昨年2018年の年率リターンは-6.7%で、10年間の平均リターンは約10%です。2リスクはリターンのばらつきリスクを直訳すれば「危険」ということですが、株などの投資の世界においてはリスクとはリターン(収益又は利回り)のばらつきを表します。株式投資にはリスクがあるというのは、「結果が不確実であること」を意味します。年率利回り:5%で運用した場合、リスクの水準によってリターンがばらつきますよ、というのが以下の図です。出所:明治安田アセットマネジメントHPより一層リスク0%というのは不確実性が0ということですから、10年間5%複利で162万円きっちりと得られます。他方、リスクが高くなればなるほど、リターンのばらつきが大きくなることがわかります。詳しい説明は割愛しますが、リスクが大きくなると期待リターンの平均値が減っていくということは覚えておいて良いと思います。リスクとリターンの関係とは?ここではリスクとリターンの関係ということで、リスクとリターンは表裏一体リターンが欲しければリスクを取らなければならないリスクとリターンの簡単な例ということについて見ていきます。1リスクとリターンは表裏一体リスクとリターンの関係は表裏一体の関係で、投資の世界ではハイリスク・ハイリターン(例:株)ローリスク・ローリターン(例:債券)という傾向があります。話がそれますが、パチンコや競馬などのギャンブルのようにハイリスク・ローリターンのものといのはちまたにあふれていますけど、ローリスク・ハイリターンのものは存在しません。仮にそのようなうまい話が持ち込まれた場合は、”詐欺”である可能性が高いと考えた方が良いですね。75~300万円となります。投資額を2倍、3倍にしたいのであれば、リスクをとる必要があるということですが、当然、大きな損失を抱える可能性も増します。”虎穴に入らざれば虎子を得ず”ということですね。3リスクとリターンの簡単な例ちょっと古いですが、以下の図は過去20年間のリスクとリターンをまとめたもにになりますが、投資する商品によって異なることが分かります。リターン6%となっています。リスクが大きくなれば、リターンが大きくなってますね。一般的に債券よりも株の方がリターンが大きいですが、リスクも高いということになります。小難しいですが、統計のお話です。株価の値動きの範囲というのが感覚的につかめると思います。株などのリターンにはばらつきがあるため、確率的にしかもとめることができません。多くの場合、リスクとリターンは正規分布に沿うと仮定して議論されることが一般的です。この正規分布から、リスクなどのばらつきを考えて起こりえるリターンがどれくらいか、ということを考えます。リターンとリスクを、以下の正規分布にあてはめると横軸がリターンでばらつきがリスクということになります。正規分布で言えることここで言いたいことは、そんなに難しくありません。正規分布で言えること70%の確率で発生する⇒(リターンーリスク)~(リターン+リスク)95%の確率で発生する⇒(リターンーリスク×2)~(リターン+リスク×2)ということです。過去50年間ののS&P500の年間リターンは、ざっくりと年率平均リターン=9%、リスク=20%となっています。S&P500の場合は・リターン(確率70%):-11%~29%→計算:(9%-20%)~(9%+20%)・リターン(確率95%):ー31%~49%→計算:(9%-20%×2)~(9%+20%×2)となります。49%を超えるリターンを得ることや-31%以上の損失を被ることも5%の確率でありえるということですね。100年に一度の危機と言われたリーマンショックが発生した2008年の年率リターンは-38%となっています。まとめ今回は、株などの投資におけるリスクとリターンについて、過去のS&P500の例や正規分布などを活用して説明してみました。「株の期待年率リターンは7%」という場合、これはあくまでも期待であって確定した収益ではないということですね。株にはリスクがあるから「運がよければ年間で30%ぐらいの収益になるかもだけど、15%ぐらいの損失を抱えることも十分ありえる」ということ。クラウドバンクなら年率6.99%のリターンを期待できます!ソーシャルレンディングの中でも特に注目されているのがクラウドバンク。株のように値動きがないので相場の動きが気になりません。リターンの高い投資先としてメジャーなのは日本株や米国株。1日に5〜10%下落することも普通にありますよね。クラウドバンクは、預金のように元本に値動きがありません。銀行預金にほとんど利息がつかない中、投資先として有力な選択肢といえます。全ファンドの平均実績利回り6.99%で元本回収率100%!なので、こんな方に特にオススメです。いまる投資の達人サラリーマンが株式投資すべき理由は?給料減ってる中「富裕層」増加...(2019〜2020年)銀行株の今後の見通しは?高配当は続くのか。かいまる40代前半サラリーマン。現在は子会社に管理職で出向中。投資歴20年で、これまで株、FX、CFD、先物と様々な商品に投資。休職して米国の大学院に留学、公共政策と経済を専攻。目指して日本株や米国株を中心に1千万円以上を運用中。銘柄分析しつつ投資を楽しんでいます。No1!平均実績利回り6.99%!元本回収率100%の安心の実績です。(9)Youtubeチャンネル投資の達人チャンネル米国ETFや個別銘柄の分析や投資に役立つ情報を動画にしています。よろしければご覧ください。投資におけるリスクとリターンの関係とは?最低限知るべき内容を解説。