一朗12次へ投資家であり『伝説の名投資家12人に学ぶ儲けの鉄則――日本株で勝つためにすべきこと、してはいけないこと』の著書・小泉秀希さんに、ご自身の投資遍歴と本に登場する名投資家の生きざまや投資法についてうかがっています。第5回の今回は小泉さんが「株好きオヤジ」と語るウィリアム・オニールについて語ってもらいます。それ、難しい質問ですね。皆がそれぞれに、自分に教訓をくれているんです。グレアム、フィッシャー、バフェットという流れは名投資家を語る上では欠かせないラインですし、リンチには身近な小型株でも10倍株をつかめるんだという夢をもらいましたし。ウィリアム・オニールでした。「業績の勢いとチャートを重視して、短期大化け株を狙う」というやり方。他の名投資家と比べると、相場全体の動向と株価についての言及があり、チャートの見方についても詳しく書かれていました。オニールの本もだいぶ読みました。彼がいちばん個人投資家に近いというか「株好きオヤジ」という印象ですね。成長株とか言ってるけど、結局は、モメンタム投資でしょみたいな。数週間から数カ月間の手法としては、すごく優れていると思います。【イラスト/南後卓矢】ウィリアム・オニール(1933-)証券会社に入社後、独自の投資ノウハウを研究。30歳の時に株式投資で得た利益でニューヨーク証券取引所の会員権を取得、さらに機関投資家向けのリサーチ専門会社を設立、『ウォール・ストリート・ジャーナル』に対抗し『インベスターズ・ビジネス・デイリー』を創刊した。オニールは1880年代にまで100年以上さかのぼって、1000銘柄以上を詳細に分析。「歴史は繰り返される」「同じパターンが何度も繰り返される」として、大化け株に共通する特徴を探り出した。投資判断をする際に周囲に流されたり、習慣や常識に捕らわれたり、簡単に儲けようと欲張ったり、必要以上に恐れるといった人間の本質は1634年の「チューリップバブル」から2007~2008年の「住宅バブル→リーマンショック」までほとんど変わっていないと言う。売りの条件】(1)マイナス8%で損切りする(2)通常は利益20~25%で一度利食いをする(3)1~3週間で20%も上昇する株は買った時点から最低8週間は持ち続ける以上のような戦略を明確化したオニールは、1963年に5000ドルの元手を20万ドルにするなど快進撃を見せる。その後、この売買戦略をさらに洗練させ「CAN-SLIM法」として完成させた。他の名投資家は、自分の信念に基づいて銘柄を選び、選んだ銘柄はどこまでも増えていくという感じでした。それに対してオニールは相場に委ねるというか「機関投資家の売買動向」が投資判断の条件に入っていたり、チャートについてもどういうのが底打ちのパターンで何日目に買うと良いなど、かまり細かに書いてありました。「取っ手付きカップパターン」とか、かなり詳細でユニークですよね。オニールの著書は何度か改定版が出ていて、そのたびに精密になってるんです。最初に読んだときに「なんじゃこりゃ」と思っていたところ、次の版を読むと「こうだったのか」とわかったり。取っ手のカタチとか角度とか(笑)。オニールは一つの事象を徹底的に法則化しようという信念が見えるから面白いです。「こういう人は儲かってるんだろうなぁ」と思いますもんね。オニールは、PERはあまり重視していないようですが、だいたい20~50倍くらいで購入することが多いようです。オニールが重視したのはあくまでも業績の強さ、株価の値動きの強さ、時価総額の小ささであり、それらの条件が満たされればPER100倍くらいで買うこともあります。PER100倍は平均的なPER(15倍)の7倍です。いうことは、利益が7倍増したくらいではサプライズにならない。利益が10倍くらいになって初めて報われる可能性が出てくるくらいの水準です。同じように、PER30倍の株を買うなら利益が4倍、PER50倍の株を買うなら利益が6倍になるくらいの見通しで買いたいですよね。日本の新興市場にもPERが100倍を超える銘柄があります。これからそうした銘柄を見るときには「この企業は利益10倍増が見込めるくらいの成長性があるのか」という視点を持ちたいと思います。け株、10倍株、歴史的な株価爆発...。ピーター・リンチ、ウォーレン・バフェット、ベンジャミン・グレアム、フィリップ・フィッシャー、ジョージ・ソロス、ジム・ロジャーズ、是川銀蔵、ジョン・メイナード・ケインズ、ジョン・テンプルトン、マーティン・ツバイク、ジョン・ネフが登場。12人の名投資家に学ぶ日本株で勝つ方法。実践で使える手法は巨匠に学べ!電子版(kindle、kobo)も発売中。【松井証券のおすすめポイント】1日定額制プランしかないが、最大のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が50万円以下であれば売買手数料が無料という点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。それぞれ1日50万円まで、合計で1日最大150万円まで売買手数料が0円と非常に低コスト。投資信託の数は約2700本と業界トップクラス。投資信託が100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップ。PTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株が、2019年7月の値下げにより売買手数料が最低0米ドルから取引可能になったのも魅力。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。ネット証券」では、4年連続12度目の1位を獲得。【マネックス証券のおすすめポイント】1注文30万円までなら手数料の安さはトップクラス。小型株中心に売買する人には、魅力的な値段設定と言える。米国株も最低手数料5ドル(税抜)から買えるので、非常にお手軽だ。多彩な注文方法や板発注が可能な高機能無料ツール「マネックストレーダー」など、トレードに役立つツールもそろっている。ついてロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」は、スイングトレードのときに参考にしたい。楽天カードで投信積立を行うと1%分のポイントが付与されるうえ、投資信託を持っているだけでポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まったポイントは、楽天スーパーポイントやJALマイルに交換可能。楽天スーパーポイントは、国内現物株式や投資信託の購入にも利用できる。取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経新聞の記事も無料で読むことができる。日本3大証券会社の一角を占める大手証券会社だが、ダイレクトコース(ネット取引コース)なら、約定価格によってはネット証券並の割安な取引が可能だ。新規口座開設や株式投資信託の購入でANAのマイルが貯まるサービスも行っている。信用取引手数料が無料なのも大きなメリットで、アクティブなデイトレーダーにとっては魅力的だろう。一方で、大手ならではの充実したサービスも魅力。IPOの取扱数はトップクラスで主幹事証券を担当するケースも多い。)なら、株式でも積立投資が可能。アナリストレポートが非常に充実しており、銘柄や経済情勢をじっくり調べながら長期的に投資が行える。さんも利用しているとか。近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、売買代金では5大ネット証券に食い込むほど急成長している。商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引が可能。この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。ともにネット証券最安レベル。1約定ごとの「一律(つどつど)プラン」では、約定代金5万円以下なら売買手数料が50円とお得だ。オプションの取引手数料が無料になるキャンペーンも長年にわたって実施中。無料の取引ツール「livestarR2」は高機能化が進んおり、特殊注文機能も完備。ネット&コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得になっている。大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが充実しており、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。イベント投資の達人・夕凪氏が過去のデータを分析し、IPO投資に役立つ「アノマリー」を徹底検証!※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。ジャスダック平均株価および日経株価指数300の著作権は、日本経済新聞社に帰属します。本WEBサイトで提供している無料情報は、情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で運営しているものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。本WEBサイトに掲載している全ての記事およびデータについては「プライバシーポリシー・著作権」もご確認ください。※記事内容については当サイト独自調査の記事であり、申込みの際に各社のサイトをご確認の上お申込ください。