楽天(4755)の将来性に興味があります。携帯通信事業の参入で、楽天の株価は今後どうなると予想できますか?楽天の最近の業績や将来性、今後の株価の見通しについて知りたいです。今回は、このような疑問を持つ方に向けて記事を書きました。・楽天の事業と最近の業績は?・楽天の株価の推移(チャート)は?・楽天の最近の業績上昇の要因とは?・楽天の業績はどうなる?将来性や今後の株価の見通しは?自分は、楽天の業績や株価の将来性に関して、以下のツイートをしました。+22.1%と堅調な内容。楽天の将来的な成長は、Eコマース事業立直しと携帯通信事業次第なので、その成否は、もう少し様子を見る必要があると考えます。+22.1%と堅調な内容。楽天の将来的な成長は、Eコマース事業立直しと携帯通信事業次第なので、その成否は、もう少し様子を見る必要があると考えます。自分は20年以上投資経験があり、高配当銘柄である通信株も保有しています。今回は、この経験を踏まえて記事を書いています。「楽天の株価はどうなる?将来性は」まとめ楽天の事業と最近の業績は?ここでは、多岐にわたる楽天の事業に関して、最近の売上げと直近の株価推移を見ていきたいと思います。楽天の事業について楽天といえば1997年の創業以降に運営しているECサイト「楽天市場」が有名ですが、主要なものだけでも楽天銀行や楽天証券、楽天モバイルなど事業が非常に多岐にわたっています。楽天では、事業形態を以下の様にざっくりと3区分に分類しています。楽天モバイルなどモバイルセグメントは2019年から新たに設定されたもので、通信事業を業務の柱にしようとする楽天の意気込みが伺えますね。以下が、最新のセグメント別の売り上げ比率です。セグメント売上げ比率(2019年1Q)インターネット・セグメント54.9%フィンテック・セグメント36.9%モバイル・セグメント8.2%本業の国内ECであるインターネットセグメントの「楽天市場」が売り上げの柱になっています。それ以外にもフィンテック(金融サービス)の売り上げ比率が大きいのがわかりますね。フィンテックセグメントの楽天銀行は700万口座突破、楽天カードは会員が順調に増加しており絶好調です。本業のEC分野よりも、金融サービスの方が利益率は高くなっています。以下は、楽天の年度別の売上げ推移ですが順調に右肩上がりですね。2018年は売上げが1兆円を超えて過去最高を記録しています。売上げは順調に伸びていますが、以下のセグメント別の利益を見てみると違った景色が見えてきます。798.5フィンテック(金融)が順調に利益を伸ばしている一方、2018年は楽天市場を中心としたインターネットセグメントの利益が50億円近く下げてますね。・海外ECの投資を進めたことが利益減の理由となっているようです。EC分野は、国内ではアマゾンとの競合があり、また海外EC事業も東南アジアから撤退するなど苦戦が続いていますね。楽天は16年6月8日、欧州のECモール事業を抜本的に見直すと発表した。英国とスペイン、オーストリアのインターネット通販サイトと事業拠点を8月末までに閉鎖し、欧州全体で100人前後を削減。今後はネット通販市場が大きいドイツとフランスに経営資源を集中するとした。海外でのインターネット通販は、米アマゾン・ドット・コムに完敗した。アマゾンは各国で2割前後のシェアを持つが、楽天は1%以下にとどまる。16年3月、インドネシアとマレーシア、シンガポールで通販サイトを閉鎖。4月にタイでネット通販を手掛ける事業会社を売却した。中国からは12年に早々と撤退している。悪夢Eコマース市場の拡大が進んでいる中、楽天はうまく海外への事業展開できてないですね。ここら辺も、Eコマース事業の業績が不安視される理由の一つです。楽天の株価の推移(チャート)は?以下が直近2年の株価推移(チャート)です。2017年に携帯通信事業への参入を表明してから、株価が1400円⇒700円までダダ下がり。・かつ競合3社(NTTドコモ、KDDI、ソフトバンク)の経営基盤は強固であるため、将来の業績不安から投資家による大量の売りが入りました。楽天の業績上昇の要因とは?携帯通信事業への参入やEコマース事業の業績懸念などにより株価は700付近まで落ち込みましたが、最近は1,200円程度まで回復しました。米配車サービスの「リフト」の筆頭株主2019年1Qの業績堅調KDDIとの連携が上げられます。以下、クイックに見ていきますね。サービス「リフト」のIPO申請は、筆頭株主である楽天にとって明らかなプラス材料となりました。ロイター通信の記事によると、リフトの企業価値は200億─250億ドルと見込まれていることから、1ドル110円で計算すると時価総額は2兆2,000億円以上。楽天は12.2%の株式を保有しているので、単純計算で2,600億円以上の株を保有することになります。楽天は携帯通信事業の参入で、多額の投資が必要となることから、この株価の含み益は大きなプラスですよね。IPOを正式申請(ロイター通信)2019年1Qが業績好調5月に発表された2019年1Q決算は、2019年1Q決算のポイント・全体収益:+15.9%・国内Eコマース事業:+13.3%・金融事業:+22.1%と堅調な内容でした。国内Eコマース事業の苦戦が伝えられていただけに、投資家にとっては安心材料となったようですね。KDDIとの連携2018年11月に通信事業でKDDIと連携することが発表されました。最近の株価上昇はこれがきっかけですね。具体的にはKDDIが、大都市圏の楽天モバイルユーザーに対してローミングサービスを提供するもの。楽天は、KDDIに対して物販の決済システムや物流のネットワーク技術などを提供します。この発表を受けて、KDDIの株価は下がって、楽天は上がったことを考えれば、楽天の方にメリットの多い提携と言えそうです。楽天の業績はどうなる?将来性や今後の株価の見通しは?これまでの株価が売られすぎの反動から1200円を超えるレベルまで買い戻された楽天ですが、これらのプラス材料から短期的に上昇トレンドは続く可能性が高いと考えます。以下、クイックに見ていきます。国内および海外EC事業の立て直し2018年に「楽天市場」を中心としたインターネットセグメントの利益が対前年で減少しました。国内ではアマゾンとの競合や物流コストの増による利益圧迫、海外では東南アジアのEC事業から撤退するなど苦戦続いています。国内EC市場のシェアは、2017年実績で1位アマゾン:20.2%、2位楽天:20.1%、3位Yahoo:8.9%となっており、このシェアを拡大しつつ、コスト増をどう吸収していくかですね。ちなみに海外ECは、巨人アマゾンですら地場のEC企業との競合で苦戦を強いられているところ。中国事業が好調の楽天も、海外の苦戦は続くのではないでしょうか。楽天の長期的な株価が上がるか下がるかは、携帯事業の成否が全てと言っても過言ではありません。参入している、楽天モバイルのMVNO事業では、それなりに成功を収めているところ。他方、2025年までに設備投資費6000億円と表明しているものの、この金額が少なすぎて現実味がないと指摘されています。都市部の基地局に投資して、地方は既存の楽天モバイルの通信網を使う戦略なんでしょうね。2年縛りの乗り換え費用が9,500円から1,000円以下にする方針が政府から発表されていますので、楽天の顧客獲得には明らかにプラスになりますね。いずれにせよ、今後発表される楽天の料金プランが一つの焦点になるものと考えられます。「楽天の株価はどうなる?将来性は」まとめ今回は、楽天の株価はどうなるのかということで、これまでの業績、株価の推移、最近の業績のプラス材料となっている要因をみてきました。金融分野の利益の占める割合が大きくなってきています。これら金融分野の業績は、楽天カードが国内シェアNo1となるなど、売上は非常に手堅いものがあります。そのため、楽天の長期的な業績の見通しは、EC事業の立て直しと携帯通信事業の成否にかかっているものと言えそうです。