2020年2月13日ローコスト8資産均等型インデックスファンドの実績を比較しました。登場頂くのは次の4本です。信託報酬が0.5%以上の2世代前のものは対象外としました。よろしければ次の記事もご覧ください。個人事業主が節税してインデックス投資ローコスト8資産均等型ファンド3本の実績を比較しましたhttps://secrets2mysuccess.net/2018/03/09/post-2067/ローコスト8資産均等型インデックスファンドの実績を比較しました。登場頂くのは次の3本です。比較対象にした4本の8資産均等型インデックスファンドは、新興国株式と新興国債券の投資先に違いがあります。選択しているベンチマークが微妙に異なるのです。そのためそれら4本は同じ結果にならなくて当然です。仮に8資産全てが同じベンチマークを使うとしても、8資産は12.5%ぴったりではなく商品によって差があるので必ず違いが生まれます。8資産がそれぞれ12.5%というのは便宜上そううたっているだけで、運用報告書を見ればそうでないことが分かります。目標としている8資産の各比率からどれだけズレが生じたらリバランスするかは公開されていません。そのため、8資産均等型バランスファンドのリターンとリスクはみな異なります。リターン比較4本まとめてプロットしています。設定日が最も新しい、ニッセイバランスに比較開始日をあわせました。設定日からの比較は不適切な結果になることがあるため2月21日を開始日としています。それなりに違いますがこれだと分かりにくいです。1対1で比較ここからは1対1でリターンを比較します。青のラインがリターンの差を示しています。8資産バランスこの期間ではスリムバランスの方がリターンが高いことが多いですが大差はありません。たわらバランスこの期間ではスリムバランスの方がリターンが高いことが多いですが大差はありません。ニッセイバランスこの期間ではスリムバランスの方がリターンが高いことが多いですが大差はありません。たわらバランス違いはあるもののどちらがいいとは言えないですね。ニッセイバランス違いはあるもののどちらがいいとは言えないですね。ニッセイバランスこの2本は8資産のベンチマークが同じなので、理屈ではベンチマークからの乖離がない場合はリターンの差はおだやかなラインを描きます。乖離を起こすことが分かっていますが、この比較では乖離を起こしていないと思われます。青のラインが右肩上がりなのはニッセイバランスの方がたわらバランスよりも高コストである可能性を示唆していますが、比較期間が短いので断言はできません。8資産バランスは隠れコストが高めで推定トータルコストはスリムバランスよりも0.1%ポイント以上高いです。8資産バランスのリバランスボーナスを検証した結果はとても厳しいものでした。バランス(8資産均等型)のリバランスボーナスを検証しました。この時に作ったプログラムをほぼそのまま利用して、同じ8資産均等型で後発のインデックスファンドであ...また、スリムバランスはリバランスボーナスが期待できることが分かっています。バランス(8資産均等型)のリバランスボーナスを検証しましたhttps://secrets2mysuccess.net/2018/01/17/post-1474/数週間前に「リバランスボーナス」という表現を目にしました。それは個人事業主でボーナスなんてもらえない身分の僕の琴線に触れる言葉でした。Rockyさんのブログ「インデックス・ドライバー」のリバランスボーナスに関する記事を読んでから、リバランスボーナ...今回の比較期間ではリターンに大差はないものの、おそらくコスト的にも有利なスリムバランスを選んでおけば間違いないと言っていいでしょう。8資産バランスに投資している人はスリムバランスに切り替えた方がいいと思います。これはスリムバランスが大好きな僕の、バイアスのかかった意見です。ここに載せたグラフは操作をしていないありのままのものです。後はみなさんでご判断下さい。応援よろしくお願いします。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。date*日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。河童ソフトウエアの受託開発を本業にしている個人事業主でインデックス投資家でファイナンシャルプランナーです。