いすゞ(7202)ボルボとの提携は命綱だった。銘柄分析いすゞ(7202)ボルボとの提携は命綱だった。2020年2月3日スポンサーリンクこの記事では、いすゞ自動車とボルボの提携の目的とその影響を書いています。いすゞ自動車の業績や財務を投資家の目線で分析しました。財務も良好まとめいすゞ(7202)ボルボとの提携は命綱だった。【株価分析】この記事の要点です。ボルボから技術提供がなければいすゞの未来はなかったが買収した不採算事業のUDトラックをどう扱うのか。投資家はマイナス材料としてみている。わずと知れた、いすゞのトラックです。小型トラックの売り上げは国内首位となっています。海外にも展開しており、アジア、欧州、アフリカ、中南米に輸出しています。中でも圧倒的に売り上げが大きい国はタイです。ボルボとの提携は一喜一憂12月18日、いすゞ自動車はボルボと業務提携し、ボルボの子会社であるUDトラックスを買収することが発表されました。買収時期は2020年末をメドとされています。ふそう」、「UDトラックス」の4社がシェアを獲得しており、その中でいすゞは首位を維持していました。近年5GやAIの登場により自動車業界には※CASEを意識した事業展開を強いられるようになっていました。日野自動車はトヨタの子会社であり、FWグループとの提携をしています。三菱ふそうは世界的自動車メーカーのダイムラーの子会社です。この2社には乗用車の自動運転を手掛ける強大なバックがいるため、トラック専門の単独企業であるいすゞ自動車に勝ち目がない状態でした。そこでいすゞは生き残りのためにCASEで他社の一歩先を行くボルボとの業務提携に至ったのです。◇いすゞへの影響いすゞはボルボに自動運転などの技術を求めて提携しますが、同時にボルボ傘下のUDトラックスを買収することも決定しています。利益は低迷しており、UDトラックスの事業価値は2500億円とみられています。UDトラックスは大型トラックに強く、いすゞは中小型トラックに強みがあるためとても効率のよい提携だと発表していますが、本当にそうでしょうか。ボルボからしたら不採算事業を2500億円で買ってくれてラッキーって感じですよね。笑ちなみに買収が発表された翌日、いすゞの株価は下落しています。株主からは負担になるのではないかと警戒されていますが、買収後の舵取りをどうするか、腕の見せ所ですね。スポンサーリンク株価は割安だが。いすゞ自動車の5年チャートです。2.1%・5年でみると現在の株価はかなり低い状態です。PER、PBRも低いので割安です。・株価が下がっていることもあり、配当利回りは割と高いです。ちなみにここ10年の減配はありません。・日本では個人が自動車を買わなくなる時代になってきていますので、自動車業界は全体的に株価が下がっています。乗用車は厳しいですが、法人向けのトラックならば今後も需要はあるかと思いますので、押し目で狙ってもいいかと思います。自動運転技術が開発段階なので、成果が実るのはだいぶ先になりそうです。売上高は8期連続増加の見込み下図はいすゞ自動車の過去5年間の業績です。・利益は横ばいですが、売上は増加しています。グラフでは5年間までですが、業績を遡ると2020年で8期連続増収となることがわかりました。・進捗率は2Qで47.1%です。去年は49.4%、一昨年は47.7%だったので下回っています。良好いすゞ自動車の収益力に関する指標をまとめました。4.25・タイバーツ高(為替)の影響で利益減となったことが利益率低下につながったようです。・自動車業界の中では営業利益率、ROAは高い水準です。ライバルの日野自動車にも勝っています。44%なので倒産リスクは少ないです。多く見えますが、利益が毎年800億円ほどあるので、そこまで負担にならない額です。調べてみたら日野自動車の方が利益に対する設備投資割合が多かったです。UDトラックスが重荷となる可能性がある・海外で伸び悩み以上になります。最後まで読んでいただき、ありがとうございました。株で勝つためのブログ銘柄分析ソフトバンク(9434)の株価下落するのか。株で勝つためのブログ投資ブログのまとめサイトです。クリックしていただけると励みになります。view2UUUM(3990)株価分析。5G株で勝って脱サラ目指すマンジョージ日本株中心で運用しています。日々経済誌を読んでいます。私が知っている有益な情報をたくさんgiveします。▼Twitterのフォロー宜しくお願いします。/HOME銘柄分析いすゞ(7202)ボルボとの提携は命綱だった。株で勝つためのブログ。