次の10件>>2009年04月13日インデックス投資とはインデックス投資とは、平均指数に連動する投資の事を言いますが、この「平均指数に連動する投資」と聞いても、ピンこない方もたくさんいるでしょう。今回は、インデックス投資の理解を深めてみましょう。運用の種類(方法)を大きく二つに分けることができます。直訳しますと、アクティブは、「あの人はアクティブだ。」なんて、日常生活の中でも頻繁に使われるように、積極的、活動的など、自分から積極的に物事を進めることをいいます。アクティブ運用は、積極的に上昇を目指して売買を行う運用方法と理解しておきましょう。「木を見て、森を見ず」・・・「森」の中から成長しそうな「木」を探す。分析や研究が必要で、手間と時間もかかる運用です。アクティブ運用の投資信託をアクティブファンドと呼びます。アクティブと正反対の行動で、自分から積極的に物事行うのではなく、ありのままを受け入れる事をいいます。パッシブ運用は、積極的に売買を行い上昇を目指す運用ではなく、一度購入したら、比較的にじっくりと寝かせた運用と理解しておきましょう。値下がりを避けたり、上昇を目指したりすることなく、すべてを受け入れて(受動態)保有する運用です。「木を見ないで、森全体を買う。見れば枯れる木もたくさんあるでしょう。成長する「木」の方が多ければ平均はプラスにならないか?」という考え。具体的に日本経済で考えてみましょう。現在、東証一部に上場する株式会社は、約1,700社程度です。この1,700社から、成長しそうな株式会社と絶妙な売買タイミングを探す運用がアクティブ運用です。1,700社をすべて購入し保有することで、平均的な収益が得られます。言い換え変えると、パッシブ運用は、平均収益獲得を目指す。平均指数をインデックス言うことから、インデックス投資、インデックス運用と言われます。この平均指数に連動する投資信託をインデックスファンドと呼んでいます。最近では、インデックスファンドが高く評価されていますが、ここまでの内容から、インデックスファンドが良いと思われましたか?次回、インデックス投資での資産形成が、どのように評価できるのか考えてみましょう。↓役に立てましたか?「へぇ〜」と思って頂けましたらクリックしてください。|2009年04月12日ピッチピチのサイクルパンツ!昨日の土曜日は、面談がなかったので、こんな格好で自転車通勤。上はサイクル用のウィンドブレーカーに↓フツーのジーパンを膝下まで、まくり上げただけ。ちなみに、朝のトレーニングは、7分丈のトレーニングジャージ!最近気になるのが、自転車に乗るときの服装。見慣れず、受け入れることができません。冬なんか、とんねるずのモジモジ君にしか見えないし。それがまた、フィットしていないと加藤茶のモモヒキになっちゃうし。そんな風に考えている人、結構いるはずですよね。普段着」と検索する人が多いということですよね。海水浴場にビキニ姿の男は、気持ち悪く見えたけど。今では、むしろ言われている方かもしれないからなぁ。笑(一応弁解しておきますが、ビキニで海に行っているわけではありませんし、競泳用水着とビキニの水着は、穿き方も見栄えも違います。笑)しかし、もうしばらくすれば、今にも、レースに出るような派手でピッチピチなジャージを着用して自転車に乗っているんでしょう。そんな感化されやすい自分を想像しちゃいます。↓走行中の写真とってもらいました。28.8�q↓役に立てましたか?「へぇ〜」と思って頂けましたらクリックしてください。外貨MMFと外貨預金の利用価値ドル建てと仮定してご説明します。ドル建て外貨MMFの仕組みをご説明します。ドル建て外貨MMFは、米国内の短期債への分散投資商品です。1年以内(長くても5年以内)に満期を迎える短期債券を保有しています。外貨ベースでは、円建てMMFと同様に元本の割れる可能性は極めて少ない商品ですが、為替の影響により、円に交換する際に元本割れの恐れがあります。ドル建て外貨MMFを実際に資産形成に使用する場合の注意を申し上げます。運用益以上に、為替が円高に変動すれば、収益は一瞬にして消滅する可能性があります。資産が殖えるかどうかは、為替相場に大きく左右されます。「上がるかもしれません」が「下がるかもしれません」つまり、短期では「予測」に頼る投資となりますので、資産形成というよりは、余裕資金で行う投機と考えられます。十分な運用期間があれば、為替の変動以上の収益が期待できます。外貨MMFは「短期債が主な投資先」である事です。中長期の場合は「中長期債を投資先」としている「外国債券ファンド」の運用益が高くなるのが一般的です。これは、投資先である債券の金利が、短期債券よりも中長期債券の方が高いからです。はじめから長期運用と分かっていれば、外貨MMFを選択する有利性は低くと言えます。同じリスクならば、より高いリターンの商品を同じリターンなら、より低いリスクの商品を選択するのが基本と考えれば、外貨MMFは短期運用でも中長期運用でも、利用価値が低いと考えられます。次に、ドル建て外貨預金ですが、上記の外貨MMFが概ね理解できれば、外貨預金は簡単です。最終的に何を購入(投資)をしているのか?・・投資先の理解が、商品理解のポイントになります。外貨預金は、銀行を相手にお金を貸して(預け)金利が得られる商品です。銀行はその高い外貨預金の金利を稼ぎ出して、お客様に支払わなければならないリスクを負っていますが、そのリスクは外貨預金の金利と連動する米国短期債券などを購入すれば済む話です。(外貨預金の金利は、米国債券の金利を基準にとして決定されています。)つまり、外貨預金で預けたお金は、間接的に米国の債券などを購入していると考えられます。この投資先は外貨MMFと同じであることから、外貨預金と外貨MMFは、為替リスクと得られるリターンは、ほぼ同じになることが理解できると思います。(※考え方としては同じですが、厳密には多少は異なります。)従いまして、外貨預金の利用も、外貨MMFと同様に考えられます。短期運用では、上がるか下がるか分からない為替次第の投機。中長期運用では、中長期債券を保有する外国債券ファンドなどの方が有利と考えられる。外貨預金は、外貨MMFより高いリスクを背負います。1)外貨MMFは分別管理されることから預け先の金融機関が破綻した場合も影響ありません。外貨預金は預け先の金融機関が破綻すれば、全く保障対象とされません。2)外貨定期預金は、満期前に解約すると解約手数料が発生しますが、外貨MMFには満期もなくいつでも換金でき、特別なペナルティもありません。外貨MMFは「外国投資信託」の売買益となり「非課税」となります。4)最近は、外貨預金の為替手数料もネットであればかなり低くなっていますが、窓口での購入は外貨MMFの方が安い。外貨預金(または外貨MMF)に興味をもたれる方は多くいますが、リスクとリターンを理解して比較していくと、堅実な資産形成に最適かどうかも判断できると思います。↓役に立てましたか?「へぇ〜」と思って頂けましたらクリックしてください。|2009年03月24日どうせ上達するなら短い距離で!「同じ上達なら、3000m泳いで上達するより、50mで上達した方がいいでしょ」スイミングコーチを始めた頃に言われた、コーチの一言。・・・・確かに!集中力が倍増。コーチ業を始める前と、始めた後では、自己ベストの更新幅が明らかに変わった。今では、さらに時間を掛けずに上手くなれるか考え中。(ん!?さぼり・・・)量より質の向上です。C(コンビネーション)注意して。クールダウン1000mを過ぎると調子が上がってくるので、どうしても最後の400だけでは、心身ともにクールダウンできず、さらに追加して泳いでいますが、そもそも、トレーニングの時間が短すぎ!?なのでしょう。私の集中力はこの程度で途切れてしまうのです。行くまでは面倒に思うのですが、やぱり今日も気持ちよかった!今日は最後にスイムゴーグルの話です。スイムゴーグルと言えば、フチには柔らかいゴムのパットが付いていますよね。フィットし、水が入ってこないようになっているものを想像されると思います。競泳選手用のゴーグルには、パットがなく、プラスチックを直接肌に密着させて使用します。下記は、私が愛用するゴーグルですが、見ると良くわかりますよね。ちなみにパット付きゴーグルもレース仕様なので、パット部分はかなり小さいものです。大きな違いは、視界です。下記を見るとよくわかると思いますが、とくに上部は大きく違います。実際には、かなり視界が縮小します。私は、普段からこのパットなしを使っていますが、今日はパットのあるゴーグルを使用しましたが、やはり、前方が見にくいのが気になりました。気になる方は、一度試してみるのもいいでしょう。↓役に立てましたか?「へぇ〜」と思って頂けましたらクリックしてください。劣後債の購入にあたって現在のような景気や株価の低迷時に、金融機関の劣後債発行が目立ちます。投資する側から見れば、金利も高く、発行元が大手金融機関となれば、漠然と安心な投資先と考えられます。償還期間:8年(期限前償還条項付)と、8年間使わないお金で購入する投資先として考えられますね。劣後債は、発行元の企業が破たんした場合、普通社債と比べて、元本弁済の優先順位が下位(劣後)となる債券をいいます。他の債務を弁済後に支払われることから、普通社債より、金利(リターン)が高く設定されます。実際に劣後債を購入する場合、どのようなことに注意をすれば良いのでしょう。債券には、株式売買のようにオンラインされた取引所でリアルタイムに取引ができるわけではありません。証券会社が直近の取引額や流通量などから、価格を決めることになります。したがって、すぐに売却出来なかったり、不利な条件になる可能性も考慮する必要があります。「発行会社の格付が下がる」「市中金利が上昇したので、有利な商品に乗り換えたい」などのタイミングは、さらに不利な条件になります。「原則換金しない」は言いすぎですが、しばらく使わない余裕資金で行うのは必須条件ですが、満期までの期間が長い劣後債は、いろんなケースを考えて決断すべきです。金融機関の発行する劣後債は、繰上げ償還となるケースがよくあり、実際に8年の償還であっても、3年程度で繰上げ償還されることもあります。本来、劣後債を発行する会社から見ると、原則返済を約束していることから、企業の会計上は負債とみなされます。発行元の金融機関には、一定の範囲内で資本として計上できるメリットがあります。現在のような、景気株価低迷時などに金融機関の発行が増加するのは、自己資本増強に有効な手段となるからです。この自己資本に計上できる額は、満期5年前より縮小されていきます。金融機関としては、資本として考慮される金額が縮小されるなら、一度、繰上償還で手終い、新規に発行する方がメリットがあります。特約が付加されるのです。期限前償還条項は、発行元にデメリットが生じた場合に行使される特約な訳です。条件付の金融商品は裏を返せば、顧客が不利となる可能性があるのも事実です。内容が理解できないものは、手を出さないのが一番です。↓役に立てましたか?「へぇ〜」と思って頂けましたらクリックしてください。|2009年03月22日ドジャースタジアムと言えば・・・ワールド・ベースボール・クラシック準決勝がドジャースタジアムで行われる。