インベストバンクが積極的に宣伝・販売している「みんなで大家さん」について、監督官庁である東京都および大阪府が、当該会社へ行政処分が行われました。・・というのが私の率直な気持ちです。基づく投資商品うんぬんという詳細な商品の設計や、個別不動産に投資る際のリスクがどうなのかということ以前に、「透明性に欠ける商品です。した運用報告書が作成されておらず、また外部の監査が行われていないので、お勧めできる投資商品ではありません。不動産投資信託であるリートの方が、はるかに透明性が高く、また利回りも5%程度の銘柄も多い」というのがFPである私のアドバイスでした。同じころに、都市総研インベストバンクから、たびたび電話連絡や郵便物の送付があり「先生の事務所のお客様をご紹介して頂けますか?」という依頼を受けていました。その際、「みんなで大家さんシリーズは、マスコミ等で頻繁に宣伝していることもあり存じております。現在で1号〜10号までの募集・運用実績がありますが、各号の詳細な運用報告書を見せて頂けますか?大切な顧客を紹介するには、運用内容の透明性が大切ですから」という問いかけをしたとたん、「えー、そのような報告書は簡易なものでしたら、投資家向けには作成しておりますが・・・・でも、お見せすることは・・・」等々と苦しい回答、そしてその後、連絡は来なくなりました。基づく、投資商品が問題がある訳ではありません。優先劣後システムを導入して、投資する当該物件の価格下落リスクが投資家(匿名組合)へ及ぶことを、一定程度和らげる仕組みも取り入れられています。問題なのは、透明性です。●運用状況を開示していること●外部監査を受けていることが望ましい●過大な広告宣伝をしていないか-->広告宣伝費はだれが負担?●投資対象となる不動産物件をできれば実地調査する以上の項目は、投資を検討する際に最低限必要なことでしょうか。FPの中でも、みんなで大家さんについて、肯定的な意見もあるようです。顧客を紹介して手数料を得ている場合、中立公正なコメントができるのかは甚だ疑問です。今回、都市総研インベストバンクが受けた行政処分について、顧客を紹介したFPは、投資された方々の不安にどのように答えるのでしょうか?みんなで大家さんは、東京都の処分で1か月、大阪府の処分で2か月の間、新規募集を含むすべての業務の停止を命じられました。自転車操業であった場合(過去に募集した案件1号や2号の償還資金を、後に募集した案件8号や9号等の募集資金で賄うこと)、新規の資金が入らないことで、資金繰りがつかず、いっきに破たんする事態に至ることもありえますので、状況の推移を見守っていきたいと思います。-commentname:email:url:comments:Cookieに登録trackbackurl:トラックバック機能は終了しました。