延滞・トラブルマネオで2件、4億500万円の延滞が発生しました。・【延滞発生に関するご報告】(CS社)・【延滞発生に関するご報告】(DE社)いずれもマネオが関連会社C社を通じて、CS社、DE社に融資したものです。C社を使った融資スキームの特殊性についての記事はこちら↓マネオは延滞中の借手に追加融資している?マネオが2月22日付けのリリースで、延滞中の一部案件について元利金の回収を行った旨を発表しています。01:00今更ではありますが、延滞案件の内容を分析してみました。貸付日:2018/7/13返済期日:2019/2/28金利:6.1%担保物件:千代田区の商業ビル担保評価がひどすぎる驚くべきことに上記のスキーム図を見ると、担保評価額が「販売価格」又は「売却予定価格」となっています。これは借手の「売却希望価格」であって担保評価額ではありません。借手の希望的観測を鵜呑みにして、マネオは担保評価額を決定しているようです。マネオの「担保評価額」が単なる希望に過ぎなかったことが既に明らかになっています。売却価格は4,200万円でした。売却価格4,200万円は、当初の担保評価額から▲1,090万円、▲21%です。2物件合計した場合の融資時のLTVは82.7%でした。仮に2物件とも同じLTVで融資したとすれば、藤沢の物件は融資額4,374万円に対して、回収額4,200万円となり担保割れです。物件ごとの個別のLTV(融資割当金額)は中野が高くて、藤沢が低かった可能性もありますが、融資時の担保評価額がいい加減であることは変わりません。売却も他社からの借換えも出来なかった可能性があります。それでは借手が簿価割れして物件売却損が発生するので、延滞してでも売却先を探す方が得だと考えたのでしょう。CS社の案件は、千代田区の商業ビル1棟に3億2,000万円を融資しています。こちらも担保評価額3億8,000万円は単なる「売却予定価格」です。不動産担保融資の世界では、借手が強気な評価額を主張するのは常識です。貸手はそこを冷静に評価をしないといけないのですが、マネオにはその考え方は無かったようです。両案件とも無事に回収できるか心配です。ランキング参加中ブログランキング参加中です。元銀行員のひとりごと関連記事SBISL不動産バイヤーズローンファンド32号を検討してみた4月16日午前10時からSBISL不動産バイヤーズローンファンド32号の募集が始まります。いつも通り案件を検討してみました。本案件は借手の転売用不動産の取得資金です。...記事を読むSBISL不動産バイヤーズローンファンド32号は、もちろん満額成立です本日午前10時からSBISL不動産バイヤーズローンファンド32号の募集が行われ、当然資金は直ぐに満額(3億500万円)集まりました。不動産担保型ローンファンド第245号クラウドバンクが掲題の案件の募集を行っています。募集済みの案件と同じ物件を担保にした案件です。1日目アンケートを開始して1日経過しました。現時点で29名の方に投票頂いております。本日3月1日午後6時から募集を始めた掲題の案件(募集金額8,010万円)ですが、満額成立しました。当ブログでは以下の記事をアップしておりました。ルーブル旗の台2月21日午後7時からCREALが「ルーブル旗の台」の募集を始めます。開示情報を元に案件分析を行いました。CREALのHPからお借りしました。1,687万円...記事を読むマネオ案件のQ&A記載場所マネオの延滞案件などについて頂いた質問への回答は、記事の下のコメント欄に記載しております。新しい記事にはしていないので、お気づきでない方もいると思うのでご参考までにお知らせします。以...記事を読むLANDNETの1号案件が瞬間蒸発しない理由4月15日からLANDNETが1号案件の募集を始めました。本記事の執筆時点で応募金額564万円(応募率40%)です。投資したのは15人です。第12号2月25日午後6時からFNATASが新規案件の募集を行います。いつも通り開示情報に基づいて案件分析を行いました。不動産担保付きローンファンド33号2月14日午後3時からLENDEXが不動産担保付きローンファンド33号の募集を始めます。開示情報を元に案件分析を行いました。LENDEXのHPからお借りしました。以下進捗です、一応進んでますかね?投資家の皆様へmaneo株式会社より、2019年3月4日にご報告いたしました延滞発生の融資案件につきまして、回収活動状況をご報告させていただきます。3月4日付【延滞発生に関するご報告】は、以下をご確認ください。https://www.maneo.jp/apl/information/news?id=79091.回収活動状況について前回ご報告のとおり、CS社は担保不動産の売却活動中であり、購入検討者と金額や引き渡し条件に関する交渉をしております。交渉が長期化しており、契約締結に至るまでの期間が見通せておりません。事業者C社の後順位に担保権を設定している債権者とCS社との間の担保抹消交渉についても、妥結に向けて折り合いがついていない状況です。この状況を踏まえ、事業者C社は競売の申立手続きに着手しており、裁判所からの競売開始決定が下りました。今後は、裁判所による競売手続きに則った売却と、当初来のCS社が自ら購入希望者との金額交渉を行う任意売却との両面で債権回収を図ってまいります。2.今後の状況報告について該当投資家の皆様には、回収状況につきまして、引き続きメールにてご報告いたします。次回は3週間後を目途にご報告いたしますが、お伝えすべき事項がございましたら、期日に係わらず速やかにご報告いたします。投資家の皆様には、ご心配をお掛けし、誠に申し訳ございません。引き続き回収業務に全力を尽くしますので、何卒よろしくお願い申し上げます。コメント(情報提供)ありがとうございます。確かに債権回収に向けて進んでいます。今どのような状況かというと、CS社が検討している売却価格は、C社の融資額以上ではあるものの、C社の後順位についている別の債権者の債権額までは届かないということでしょう。別の債権者は物件を売却されてしまうと損失が確定してしまうので、CS社との担保抹消交渉が上手くいかないのだと思います。C社から見れば後順位債権者のことなどある意味どうでも良くて、自分が助かれば良いわけです。そのため、競売の申立をしたのだと思います。心から愛する元銀行員。ソーシャルレンディング業界のご意見番として、独自の視点で事業者や投資案件を分析するほか、資産運用全般について語ります。銀行員時代はストラクチャードファイナンス部門に在籍。東京のほかシンガポール、ロンドン、ニューヨークのビジネスシーンで培った感覚をもとにお届けします。勉強会を開催したときの様子はこちら個別相談も受付中です。お申込みはこちらブログランキング参加中です。クリックして頂けると嬉しいです。元銀行員のひとりごと.。