学資保険hokenmatome学資保険はこう考えろ!!ツイートシェアGoogle+はてブPocket学資保険は今も昔も人気のある保険商品。各社から「学資を貯める」ことを目的とした商品が多く販売されている。ここでは、2019年8月現在の学資保険の考え方を解説する。筆者の私見であるため、あくまで参考として読んでいただきたい。まとめ学資保険の現状まず、学資保険だが、主な目的は2つある。万が一、そこまでに父親(もしくは母親)が亡くなった時には「貯まるはずだったお金」を一時金で受け取れる。毎月の支払いがなくなり、子がある年齢(18歳など)になった時に受け取れる。結論から言うが、現状、学資保険の利回りは過去最低に低い。その理由はマイナス金利。この手の貯蓄商品の運用は主に日本国債で行うのだが、現時点での国債の利回りは0.05%程度。100万円預けても1年間に500円の利回りしかない。=9,000円(0.9%)の運用益しかなく、ほとんど増えないことになる。仕方がないので、保険会社は国債だけでなく、社債や地方債などを組み合わせて、なんとか利回りが高くするように努力しているが、それでも102%~105%程度が関の山だろう。10年くらい前だと、学資保険は110%~120%くらいの利回りが当たり前だったので、そのころを知っていると何とも寂しく感じる。どんな商品があるのか?ここでは、最も条件が良いと思われる明治安田を例にとってみよう。子が18歳になった時にまず75万円、その後、19歳、20歳、21歳とそれぞれ75万円を受け取れて、その総額は300万円となる。=105.82%となる。途中で父が死亡した場合、保険料の支払いもなくなり、その後、約束通り子が18歳になってから75万円が4回支払われるとのこと。各社の商品をざっと見た感じ、これが一番良い条件だった。子が21歳になるまでに+5.82%増えていることになる。21年で割ると、1年で0.277%となり、昨今の低金利を表している。高額割引適用という貯蓄を目的とする場合の好条件がすべてそろっている。1の10年間払込は保険会社にとってありがたいことで、ギュッと短期で支払ってもらうことで、早めにまとまった「塊」のお金になるので運用しやすい。逆に15年とか18年間とか、ダラダラと支払う場合、運用利回りは下がる。2の「父が若い」という点は、若い分、死亡リスクが低いので、途中で亡くなって保険料を免除する可能性が低い。その分、利回りが上がる。3の「子が0歳」も、18歳になるまで「まるまる18年間」ある。その分運用期間が長くなる。4の高額割引は一定以上の保険料を支払う場合(いくら以上なのかは保険会社によって違う)、保険料が少しだけ安くなる。保険料が安くなっても、将来貰えるお金は同じなので、その分、利回りが上がる。これらの条件がそろった上で「105.82%」なので、どれか一つでも欠けると1~3%程度は下がってしまうだろう。何が言いたいのかと言うと、これだけ最高の条件が揃っても所詮105.82%程度ということ。実際のところ、お父さんがもっと高齢だったり、保険料をもっと抑えたりすれば103%前後になってしまうのではないだろうか?そのため、学資保険のメインプレイヤーと言えば、この明治安田の他に、フコク生命、aflac、ソニー生命あたりだが、どこの商品でも103%前後というのが相場。20年かけたリターンが3~5%程度で本当に良いのか?ということはしっかり考えた方が良いだろう。「今は金利が低いからやめておいた方が良い」とはっきり言っている。正直な話、私なら20年で+3%、かりに5%だとしてもやらない。保険は一度始めてしまえば解約できないし、もし解約したら大損してしまう。「長い」ということは保険のリスクである。それなのに3~5%程度のリターンでは、やらない方が良い。言え、これは保険会社の責任ではない。国の金利政策のせいでこんな状況になっているのだが、それでも各社は良く頑張っていると思う。裏側を話せば、これらの学資保険。各社ともほとんど利益がない。冒頭で述べたように0.05%程度の金利しかない状況(20年で0.9%)で、顧客に3~5%のリターンを出す。途中で死亡すれば、その分の「学資」は丸々保険会社が負担するのだから、儲かるはずがない。それでもこのような商品を出すのは、ドアノッカー商品としての効果があるから。ドアノッカー商品とは、とりあえず魅力的な商品で各家庭にアポイントを取り、まずは口座を作ってもらうための武器で、ある種の撒き餌的なもの。どこの会社も学資保険のコストは「宣伝広告費」と割り切っている。そのため、学資保険はネットでは加入できず、原則、面談が必要になる。そこで、死亡保障は大丈夫ですか?医療保険は?働けない時の保険は?と話を拡大させるのである。言え、契約する側からすれば、「利回りが高ければ」そんな話はどうでも良いこと。なると、3~5%で良いのか?という話に戻るが、これはあくまで個人の感覚。筆者は嫌だが、それでも「定期預金よりは良いから」、「保険がついるから」と納得する人も多いだろう。どんな選択肢があるのだろうか?ここでは3つの方法を提示したい。自分で貯めて様子を見る今の低金利下で保険商品に加入すると、その「低金利」がずっと固定されてしまう。様子見で、自分でしっかりとお金を貯めておく。金利が回復したら(いつになるのか全く闇の中だが)、それまでに貯めておいた「まとまった資金」を銀行、保険、証券などから、分野にこだわらず良い商品を探す。今でもソフトバンクや銀行など、かなり安定性の高い企業の社債が1.5~2%程度で販売されている。100万円を貯めて、これらの社債を買うだけでも、18年間で1.5%(1.5万円)×18年=27%(27万円)となり、学資保険の5~10倍のリターンがある。会社がつぶれない限り、元本は丸々戻ってくる。このような社債を買う場合、最低50万円などの条件があるため「月々支払って買う」ということはできない。そのためにも、まとまったお金を貯める必要がある。投資信託を買う元本割れのリスクはあるが、月々型の投資信託を買うのも良い。元本割れのリスクがある。そのため「何となく怖い」という人も多いが、なんせ18年もの運用期間があるのだから、一時的に元本割れしても、トータルでは増えている可能性が高い。筆者なら、海外株式インデックス型という投資信託か、低リスクの債券型の投資信託が良いと思う。この手法を取るにはまずは勉強すること。そもそもが日本人は金融リテラシーが低すぎる。何も勉強する気がないなら18年で3%のリターンで満足しろよ。言われて発奮するなら、お子さんが産まれたのを良いタイミングとして、金融とは何か?投資信託とは何か?ということを少しだけ学んでみても良いのではないか?本を2,3冊も読めば十分だ。・自分では貯められない・金融なんて全然分からないという人もいる。いう人はやはり保険が向いている。終身保険では「10年間で支払ってあとは放っておく」という短期払い終身というものがある。代表的なものではオリックス生命のライズなどが有名。10年間で支払い、その後18歳になった時に何%になっているか?これは性別、年齢などによっても違うが、学資保険よりリターンが良い場合も多い。「これも学資保険代わりとして良いですよ」とおススメしてくれるかもしれない。・いつでも使える・使わずにずっとそのままにしておくことも出来るという特徴がある。学資保険の場合、18歳まで一切手を付けられない商品が多いが、終身保険の場合、高校進学(15歳)などのタイミングでも解約することが出来る。解約を早めているので、その分、リターンは少なくなるが、「私立に行きたい」などという理由で、急遽資金が必要になることもある。「手に職をつけたい」と自分の道を進むのであれば、それも良い決断だろう。なれば学資も特に必要なくなる。学資保険であれば22歳の満期があれば強制的にお金が戻ってきてしまうが、終身保険であれば原則「終身」の保険なので、いつまででも預けておける。22歳を超えても運用を続けてくれるので、その分、増える。結婚したタイミングなどで、それらの資金を渡しても良いだろう。このように終身保険にはメリットも多いが、とは言え、目的は学資。18歳の時に学資保険より増えるか?という点に絞って比較検討した方が良い。あれば、学資保険よりは確実に増える。18年間くらいの期間があれば、110%~120%程度(あくまでドルベース)には増えるのではないだろうか?しかし、為替リスクがある。肝心の為替がー10%(110円が100円くらい)になってしまえば、10%のリターンも吹き飛んでしまう。言え、為替には波があるので、一時的に損をしても、自分が買った値段、例えば1ドル110円くらいで買ってきたのであれば、その同水準まで戻るのを待って解約すれば良い。すれば、10~20%のリターンもそのまま得ることが出来る。為替は学資とは相性が悪い。大学進学の時の為替レートがいくらか?なんていうことは、神様でないと分からないし、本当に必要な時に為替の調子が悪いと損をする可能性も出てくる。最悪、学費は貯金でなんとかなるということが条件となる。子が18歳の時に、大学進学で150万円が必要になったが、その時運悪く1ドル90円になってしまい保険を解約すると損をしてしまう。そんな時は「貯金から出しておけば良い」という余裕がある家なら、外貨建保険も良いだろう。そこから数年して、為替の調子が良い時に解約して、貯蓄の穴埋めをすれば良いのだから。逆に、「この学資保険がなければ学費を賄えない。」とというような家は、外貨建てはやめておいた方が良い。タイミングだけは何とも言えないので、外貨をあまりあてにするのは危険。そのため経済的に余裕のある家であれば、学資を外貨建保険で積み立てるのもアリだろう。とって受難の時代であることは間違いない。・減るわけではないので、悪い商品ではないが、この低金利の状況で契約するべきか?その点はしっかり考えた方が良い。色々な商品を比較検討した方が良い。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。メディコム」RECOMMENDこちらの記事も人気です。