投資信託の総合情報サイトです。投資信託、ETF、リート(不動産投信)、海外ETFについて600超のQ&Aを用意しています。Fund(クローゼット・インデックスファンド)とは、アクティブ運用ファンドでありながら、ファンドの中身がベンチマークに酷似していて、運用成績もほとんどベンチマークに連動している疑似インデックスファンドと言えるような投資信託のことです。Huggingとも呼ばれます。Hugは、~を抱きしめる、~に沿って進むという意味の英語です。英語のclosetには「非実際的な,机上の空論的な」という意味があります。本来アクティブ運用型のファンドは、ファンドマネージャーが自身や運用会社の分析能力や調査・経験を駆使して、リスクをとりつつも、ベンチマークを上回る運用成績を達成しようとするファンドです。クローゼット・インデックスファンドは、アクティブファンドを標榜しながら、ファンドマネージャーがとるべきリスクをとらずに、ベンチマークと同じ銘柄を似たような組入比率で組み入れることで、ベンチマークと同じような運用成果を得ています。運用方針上はアクティブ運用ファンドを謳っているので、インデックスファンドよりも高い信託報酬を投資家から徴収しています。クローセット・インデックスファンドの見分け方ファンドがクローゼット・インデックスファンドかどうかを厳密に判断するのは難しいと言われています。(ESMA)では、次の3つの観点から、クローゼット・インデックスファンドかどうかの調査を実施しました。アクティブシェアの割合(ファンドのポートフォリオを構成する銘柄のうち、ベンチマークを構成する銘柄とは異なる銘柄が組み入れられている割合。)トラッキング・エラー(ファンドのリターンとベンチマークのリターンの乖離。決定係数(ファンドのパフォーマンスとベンチマークのパフォーマンスの相関を示す値。ファンドのリターンのどのくらい(%)が対象とするベンチマークの動きに影響されたかを示す数値。Users)では、ESMAの調査のフォローアップ調査を独自に行い、165のUCITSがクローゼット・インデックス・ファンドである可能性があると発表しました。UCITSはEU(欧州連合)の法律に従って設立・運用されている投資ファンドで、欧州版の投資信託です。fundかどうかを決めつけることに対する疑問もEFAMA(欧州投資信託協会)などから出ています。fundについては、さまざまな議論がありますが、保有するアクティブファンドが、ベンチマークを上回る投資成果を達成していないなど、そのコスト(信託報酬)に見合った運用ができていないと感じたら、保有するアクティブファンドと同じベンチマークのインデックスファンドの中身を比較してみるのもよいでしょう。パフォーマンスといった中身がベンチマークとほとんど同じというのであれば、もしかしたら、コストの低いインデックスファンドに乗り換えることも検討してみてもよいかもしれません。この10年ほど、運用会社の多くがインデックスファンドをシリーズ化して設定・運用しています。信託報酬は、ファンドの運用等の手数料として投資家が負担する費用です。投資信託の信託財産から間接的に支払われます。ランキング(2020年1月)2020/02/17finbee(フィンビー)、関西みらい銀行と提携開始2020/02/16ロボアドバイザー「WealthNavi(ウェルスナビ)」、預かり資産2300億円を突破2020/02/14人気記事トップ5471海外株式や債券に投資するファンドに「為替ヘッジ」するものがありますが、為替ヘッジなしのものと比べてなにが違うのでしょう。投資信託Q&A投資信託の種類についてのQ&AベンチマークについてのQ&A不動産投資信託についてのQ&A投資信託の仕組みについてのQ&A投資信託の運用方法についてのQ&A投資対象についてのFAQ投資信託のリスクについてのQ&AETFについてのQ&A投資信託の評価についてのQ&Aその他のQ&Aウェブプッシュ通知(新着情報の受信)投信資料館の新着情報をお届けするプッシュ通知サービスを開始しました。購読ボタンをクリックするだけ、簡単!プッシュ通知の詳細はこちら。人気記事471海外株式や債券に投資するファンドに「為替ヘッジ」するものがありますが、為替ヘッジなしのものと比べてなにが違うのでしょう。