業績予想とは|大化け株を見つける方法2018年11月16日更新Tweet株価の上げ下げの主要な要因は企業の業績の変動です。確かに相場全体の動きによっては、一時的に株価の上下に影響を与えたりもしますが、長い目でみると企業業績の動きと株価の動きは連動するのです。業績の良い企業はたとえ全体相場が低迷しても投資家によって買われ、気づくと株価が数十倍になっていることもあるくらいです。それくらい株価の業績というのは投資家にとって重要なものです。そこでこのページでは、企業の業績予想をつかって投資に役立てるコツを解説していきます。投資の教科書事務局では、実際に成果をあげている本物のトレーダーの取材に基いて記事を作成しています。この方針を貫き、初心者にも再現可能な手法やノウハウをわかりやすくお伝えします。業績予想には大きく分けて2つの種類があります。企業が出す独自の業績予想(会社予想)東洋経済が出す業績予想さて、上記のように2種類の企業業績がありますが、それぞれに特徴があります。企業が出す会社予想ですが、自分たちが行う事業の進捗を鑑みて近い将来の予想を出します。イメージとしては昔ながらの製造業は保守的な予想を出し、比較的新しいIT業界は強気の予想をだす傾向があります。次に東洋経済社が出す業績予想(四季報予想とも言います)ですが、こちらは四季報を作成している東洋経済社の記者たちが独自の調査に基づいて第3者的な立場から業績の予想を立てるというものです。この点、会社予想よりも客観的な予想となることが想定されるので、投資家から大変重要視されています。この2種類の予想ですが、四季報をみると下記の場所にそれぞれ掲載されています。下記は銘柄コード7203トヨタの四季報情報です。赤い枠が四季報予想になります。いっぽうで青い枠が会社予想です。この赤い枠が青い枠を大きく上回っているときには会社比強気の業績予想と言うことになります。同時に確認することができます。業績予想を利用して上がる株を見分ける3つの方法とはさて業績予想には2種類あることをご説明しましたが、投資で利益を上げるためにはこれから上がる株を探す必要があります。本当に上がる株とは、全体相場が良い時も悪い時も投資家によって買われて順調に上値を更新していく株式のことを指します。一つ例を挙げてみましょう。下記の銘柄は最近の全体相場の下げをものともせずに上値を更新しに行った銘柄3170アイセイ薬局です。楽天証券株式会社より)いかがでしょう。日経平均が20%近く下げる暴落時にも上値を更新する銘柄というのは見つかるものです。そのような銘柄を見つけるためには、やはり業績を考慮した銘柄探しをしていく必要があるのです。ここで上記のような銘柄を見つけるための3つの方法を確認していきましょう。四季報予想で確認する四季報発売前の業績予想更新で確認する企業の業績上方修正で確認する1四季報予想で確認するまずは最もシンプルな方法です。先ほどの事例で紹介したように、四季報の銘柄情報には会社予想と四季報予想の2種類があります。会社予想に比べて、四季報予想の見通しが良い場合には四季報は銘柄情報の脇に、大幅強気、もしくは強気のマーク(ニコニコマーク)をつけます。(下記画像赤印)ちなみにこのニコニコマークの制度が開始されたのは、意外にも2014年からと割と最近の話です。それゆえまだそれほどには注目されていないはずなのです。四季報で強気だとみなされた銘柄で割安な銘柄には、徐々に買いが入る傾向があります。そのため四季報をいち早くゲットして強気、大幅強気の銘柄をできるだけ数多く見つけておくという方法が、これから上がる銘柄を探す一つの有力な方法です。ちなみに、四季報は年単位で申し込むことで発売日の前日に届くというメリットがあります。四季報は年4回発売されますので、収益機会も発売回数分あることになります。一銘柄ずつ強気予想を拾っていくのはたいへん地道な作業となりますが、投資では地道な作業をした人のほうがそれを行っていないひとに比べて圧倒的に有利なので覚えておくと良いでしょう。2四季報発売前の業績予想更新で確認する四季報予想により投資をしている投資家はたくさんいますが、この四季報予想はじつはウェブ上のサービスを使用することであらかじめ最新版の予想に更新されることがあります。これは四季報オンラインというサイトで原則として毎週水曜日の夜に更新されています。四季報記者は独自で業績予想を立てているため、様々な企業活動を鑑みて業績予想を立てています。そのため企業の業績発表に基づき、四季報発売前に四季報予想を更新したり、もしくは企業の月次進捗報告書をもとに予想を更新したりします。悪材料があった場合には、それを考慮に入れて業績をダウンさせたりさせます。業績予想の更新があることを知っておけば、四季報発売前に会社予想に比べて強気かどうかがわかることになります。下記画像はその1例です。良品計画と言う会社の四季報オンライン上の市場情報ですが、会員になっていると業績予想の更新(青枠の部分)をみることができるのです。(※赤枠は前回の四季報と同じ数字)四季報オンラインは、月1000円の有料版を使用することで業績予想の最新版(更新版)をみることができますので会員になるのも一つの方法です。年間12000円程度の初期投資は回収できるほどの成果が意外と簡単に得られるかもしれません。詳しくは下記記事をご覧になってください。参考記事)四季報オンラインの効率的な2つの使用法3企業の業績上方修正で確認するここまで四季報にからんだ業績予想による銘柄選定に関してご説明してきましたが、会社が発表する企業業績の修正による投資法でも大きな成果を出すことが可能です。下記銘柄は本業が順調に伸びていた銘柄コード2379ディップの週足チャートです。この銘柄は過去に上方修正を繰り返すことで株価が上がり続けてきました。直近のニュースでも、9月11日に経常利益を21.3%ほど上方修正をしています。修正した理由も求人需要の高まりが継続しているなど本業の伸びであることがわかります。2014年、2015年は全体相場の動きが読みにくく難しいと言われる中で、このような銘柄に目をつけて取引をしていたならば大きな資産増加に結びついていたはずです。上方修正が繰り返されることで上記のようなお宝銘柄が見つかることがわかったと思われますが、具体的にはどうしたら良いのかを以下の点から確認していきましょう。業績予想の更新による株価の値上がりを得るための方法は基本的にはファンダメンタルによる投資ですが、ディップのような銘柄を見つけるためには「テクニカル」も同時に判断する必要があるのです。それは出来高だったり、新高値をとってきたりと、チャートを確認することで判断することができます。本業の伸びによる企業で10倍株と呼ばれるようになった銘柄もかならずその過程で新高値を取っていますし、人気化することで出来高も増えています。参考記事)株価先行きを見通す業績上方修正の具体的な見方まとめ企業の業績予想の仕方、東洋経済の発表する業績予想更新などを使用して投資をしていくと、確かに業績の好調な銘柄は株価を上げているということがわかります。いった銘柄は、株価が暴落局面になっていても下値が限定的という強みもあります。今回の記事を参考にして業績予想を使用した投資を実践していただければと思います。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ!総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ!」と思える証券会社を解説しています。期待できる注目の投資手法です。実際、ふりーパパ氏自身、これまで4億円もの利益を株式投資で稼いでいます。銘柄選定も慣れてくると30分程でできるので、選定から投資まで時間がかかりません。中長期の投資法なので、頻繁に相場を見る必要もありません。そのため、自分の趣味や仕事に集中することができます。この無料動画セミナーを見ると、次の3つのポイントが学べます。・成長株の発掘に便利なサイト・売買のタイミング・成長株の見極め方ふりーパパ氏の具体的な手法を、この動画セミナーで具体的にお伝えします。?良い投資先を探す際の条件として、「株主のことを最大限に考えている企業」であることが必要です。この株主のことを考えてくれているかどうかは、企業の株主還元がどうなのかによって判別することができますが、この判別をする際に重要な考え方として配当性向というものがROAを活用した高収益企業の見分け方あなたは、企業の株を安心して買えていますか?当たり前かもしれませんが、株式投資は、大きく利益を得られる一方で、大きく損をするリスクもあります。そこで、この記事では、ROAについてお伝えします。株価の上げ下げの主要な要因は企業の業績の変動です。確かに相場全体の動きによっては、一時的に株価の上下に影響を与えたりもしますが、長い目でみると企業業績の動きと株価の動きは連動するのです。これらはもちろん重要ですが、同じくらい重要なものにキャッシュフローがあります。上記のように会社の資産がどんなものか漠然と考えたことがあってもその資産が具体的にどのようなものかわかっている人はじつはそれほど多くはありません。PER(株価収益率)を基準にしている投資家も多いと思います。PERは、もっともポピュラーな指標の1つなので、株式投資をする上で、意味や使い方を理解しておく必要があります。この記事では、PERで知っあなたのROE分析は正しいですか?収益が格段に安定する分析とは企業の活動をみるうえで重要な視点の一つとして、「収益力の評価」があります。企業が持つ収益力は、言い換えれば、「株主に還元可能な利益を生む力」です。子供の頃、上記のように思ったことはないでしょうか。じつは、企業にも通信簿と似たようなものがあります。それが損益計算書です。)とは企業は基本的には利益を生み出すために活動しますが、その活動の源泉は企業の資産です。その資産から実際に利益を効率よく生み出せているかどうかをはかる指標があり、その指標のうちの一つにROAがあります。最近話題のROEによく似た名称ですが、両者はに会社四季報の読み方|大切な4つのポイント会社四季報は、個人投資家が株式投資をする際の最も有力な情報源の1つです。会社四季報には、株式投資をする上で役に立つ情報が沢山詰め込まれているので、最初はどのように見たらいいのか分からないかもしれません。デリバティブ投資の教科書は、「読者が稼ぐ力を身に付けることを目的としたメディア」です。掲載している記事は、実際に稼いでいる投資家の本物のノウハウに基づいたオリジナルコンテンツです。ジャンルは、FXをはじめ、株式投資、デリバティブ、不動産投資があり、個人投資家が実践できるノウハウやイベント情報などをお届けしています。デリバティブ先物オプション。