株が大暴落した時に意識したい3つのことをお話します。基本知識ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析の使い分け!考え方や関係性を解説!どうも、ひげづら(@higedura24)です。株式投資では売買判断を行う際の考え方をテクニカル分析ファンダメンタルズ分析のふたつに分けることができます。両者にはそれぞれ特徴があり、投資の時間軸によっても影響度合いが変わってくることは非常に重要なポイントです。この記事ではテクニカル分析とファンダメンタルズ分析の解説、これらの関係性について書いています。株式投資を行う上での基礎知識となりますので、ぜひ参考にしてみてください。まとめテクニカル分析とは株式投資において重要な要素のひとつに売買タイミングがあります。売買タイミングを図る際に必ず必要になってくるのがチャート。チャートとは・・・このようなもの。その銘柄が過去にどのような値動きをしてきたのかを視覚的に表してくれるため、売買タイミングを図るうえでの大きな手掛かりとなります。テクニカル分析とはこういったチャート上の情報を活用して売買タイミングを図ることを総称した概念です。チャートに表示されている情報は数学的に計算された情報なので、定量的かつ客観性に富んでいることが利点ですね。テクニカル分析では過去の事実に基づいた情報により様々な角度から売買判断を行えるんだと認識しておいてください。チャート上からわかる情報として過去の値動きはどんなものか過去の値動きに対して現在の価格は安値圏か高値圏か直近の値動きの方向性(上昇・横ばい・下降)売買タイミングといったものがあります。このチャートをみてください。このチャートは過去に大きく上昇していたものの、現在はだいぶ株価が下がってきて上昇前の価格帯に近づいていることがわかります。過去の値動きから考えると安値圏だということです。このようにチャートにはいちいち過去の値動きをひとつずつ遡らなくても、視覚的にすぐ理解できるといった特徴があります。チャートの情報から売買タイミングを図るチャートを確認して、現在が安値圏にあることがわかっても売買タイミングを掴めなければ意味がありません。株価がどこまで下がるかはわからず、なるべく上昇し始めるタイミングで買うことが好ましいからです。テクニカル分析ではこういった売買タイミングもチャートの情報から行うことが可能です。・・・こんなタイミングで、値動きが下落局面から横ばいに転じ、上昇し始めたと判断できるときに買うといった具合です。下落局面の3つに大別できます。基本的には順番に局面が移行していく習性があり、テクニカル分析ではこういった特徴やチャートの情報を活用して上昇局面を判断しているんです。テクニカル分析は短期的な売買タイミングを測っているに過ぎません。今日確認した売買タイミングは時間が経過するにつれて信頼性が減少。投資の時間軸が伸びていくに従いファンダメンタルズ分析の割合が増していき、数ヶ月前や数年前の売買判断など意味をなさなくなってきます。テクニカル分析はあくまでほんの少し先の売買判断を行っているに過ぎないんだと認識しておきましょう。トレンド系とオシレーター系テクニカル分析で売買タイミングを図ることを解説しましたが、単純に「上昇局面に入ったように見えるから」というだけで売買することはできません。そこで登場するのがテクニカル指標というもの。テクニカル指標は過去の値動きデータから売買判断の信ぴょう性を測ることが目的です。テクニカル指標はトレンド系オシレーター系に分類でき、それぞれ意味合いが違います。トレンド系トレンド系と呼ばれるテクニカル指標は「値動きの方向性」を表しています。トレンド系の代表的なものとしては単純移動平均線ボリンジャーバンド一目均衡表などがあります。中でも初心者さんにまず最初に理解していただきたいのは単純移動平均線です。設定期間における投資家の損益状況という感じです。詳しくは別記事で解説していますが、トレンド系ではこういった情報を主に活用して少し先の値動きがどうなっていく可能性が高そうかということを判断しています。オシレーター系オシレーター系のテクニカル指標は「値動きの過熱感」を表しています。オシレーター系は先ほどの値動きフェーズでいう「横ばい期間(ボックス期間)」で特に力を発揮します(MACDはトレンド時に力を発揮)。種類としてはMACDRCIストキャスティクスなどが有名です。中でも初心者さんに理解していただきたいのはRCI。こちらも詳細は別記事で解説しますが、RCIを活用することで現在の価格が買われすぎなのか売られすぎなのかがわかります。RCIをチャートに表示すると縦軸に-100%~100%の数字が出てきます。この値を見ることで「そろそろRCIが100%に達するから売ろうかな?」といった具合に数字で判断できるようになりますよね。値動きにトレンドが発生していると信ぴょう性が落ちますが、ボックス推移では大きな力を発揮してくれますよ。新サービスなどの材料などから本質的な価値を分析することです。以前の記事で解説したように企業の価値とは時価総額のことですね。ファンダメンタルズ分析を言い換えるならば企業の価値を時価総額に換算するということになります。こんな銘柄があったとしましょう。毎年この純利益が続けば8年で会社と同等の価値を稼いでしまう他の企業が12年かけて投資の元を取るのに対し、8年で稼げる新サービスでここからさらに純利益が伸びていく可能性もあるという感じでしょうか。ちなみにPERとは投資の元(会社の価値)を稼ぐのにどれくらいの年数がかかるかを端的に表したものです。上記の状況を加味すると、「この銘柄の価値はまだ株価に表れていない可能性が高く、割安かつ成長性がある投資になりそうだな」と感じませんか?このように、ファンダメンタルズ分析では企業の業績や財務表、材料から妥当な時価総額か判断して売買するという流れを踏みます。ファンダメンタルズ分析とバリュエーション先ほど出てきたPERというのはファンダメンタルズ分析においてバリュエーションや指標と呼ばれているものの一種です。バリュエーションの代表的なものとしてPER:株価収益率。投資の元が何年で取れるのか(割安性)を表す。