Quotationの略で、日経225先物取引やオプション取引などで最終的な決済期日で決済するための特別な価格のことです。SQ値は、毎月第2金曜日に日経225採用銘柄の全ての始値を用いて決定され、株式投資の一種のイベントになっています。この記事では、SQの基本から、SQが株式市場に与える影響についてお伝えします。株式投資しかしていない人も参考になりますので、ぜひお役立て下さい。証券会社で株式ディーラーを7年間経験。活をフル活用し、老後2,000万円問題に真剣に取り組む。マネーvol.3」にも登場。実践で得た経験から、皆様に役立つノウハウをお伝えします。Quotationの頭文字を取ったもので、日本語では「特別清算指数」と言います。それでは、いったい何を清算するのでしょうか?本来、例えば日経平均先物取引の2019年12月限(ぎり)の期日は12月12日の木曜日なので、この日の先物取引が終わる15時15分までに手動で決済する必要があります。様々な思惑で、あえて決済しない機関投資家や個人投資家がたくさんいます。このような、先物取引やオプション取引において、取引最終日に未決済となったポジションを、最終的にはみんなと同じ価格で特別に清算(決済)するための指数(価格)が、SQ値です。具体的に解説していきます。2.SQ日とは毎月第二金曜日のことSQ値が決まる日のことを「SQ日」といい、毎月第2金曜日がSQ日となります。第2金曜日なのかというと、先物取引やオプション取引の限月の最終取引日が第2木曜日と決まっているからです。この日に決済されなかったポジションが、翌日のSQ値で清算されるという流れです。SQ日といっても、役割によって4つの意味合いがあります。3.SQ日の四つの意味それでは、先物とオプションのSQについて、初心者が必ず知っておきたい4つの意味について、分かりやすく解説します。先物取引は、取引限月が3月・6月・9月・12月の年4回あります。そのため、3月・6月・9月・12月の第2金曜日が先物のSQ日となります。オプション取引は毎月取引限月があります。そのため、オプション取引の場合はSQ日が年に12回あることになります。毎月第2金曜日がオプションのSQ日となります。3.3.メジャーSQ先物のSQとオプションのSQが重なるSQ日のことを、「メジャーSQ」と言います。先ほどもお伝えしたように、オプションのSQ日は毎月あるので、先物のSQ日の3月・6月・9月・12月の第2金曜日がメジャーSQとなります。「3の倍数の月の第2金曜日がメジャーSQ」と覚えておけば大丈夫です。ちなみに、2020年のメジャーSQは、次の4日間です。3月13日(金)6月12日(金)9月11日(金)12月11日(金)3.4.マイナーSQメジャーSQに対して、残りの1月・2月・4月・5月・7月・8月・10月・11月のオプションだけのSQ日のことを、「マイナーSQ」と言います。「メジャーSQ以外のSQはマイナーSQ」と覚えておきましょう。ちなみに、2019年のマイナーSQは、次の8日間です。1月10日(金)2月14日(金)4月10日(金)5月8日(金)7月10日(金)8月14日(金)10月9日(金)11月13日(金)4.SQ値の決まり方を学ぼうSQ値は、毎月第2金曜日のSQ日の日経平均株価を構成している日経225採用銘柄の全ての始値を基に算出されます。SQ値の速報は証券会社の取引ツールのニュースなどでリアルタイムで確認でき、大引け後に取引所から正式に発表されます。ここで注意が必要なのは、SQ値は、日経平均株価の始値とほぼ同じ価格になりますが、厳密には違うということです。日経平均株価とSQ値は算出のタイミングがずれる場合があるからです。日経平均株価は5秒ごとに算出されるため、9時00分5秒の時点の日経平均構成銘柄の225銘柄の始値を基に、日経平均株価の始値が決まります。その時点で225銘柄の全ての売買が成立するとは限りません。1つが売買が成立しない場合もあります。そのため、SQ値は、日経平均株価の構成銘柄が全て寄り付いた(売買が成立した)後に算出されます。全ての銘柄が寄り付くまではSQ値は確定しません。稀に、ある日経平均構成銘柄が前場に寄らず、後場になってSQ値が確定する場合もあります。参考までに、2019年のSQ値を載せておきます。23,895.88円5.SQについて株式取引をする人が知っておきたいことSQは、先物やオプションに関わりが深いイベントですが、株式取引の現物株に影響を及ぼします。そのため、普段は株式取引しかしない人も、SQ日はちょっと意識してみると良いでしょう。ここでは、株式取引をする上で最低限押さえておきたいSQの影響と、SQ値を用いて今後の相場の動向を探るヒントをお伝えします。裁定取引とは、本来同じはずの2つの価格に乖離が生じている場合に、その乖離が解消される特性を利用して利益を狙う取引です。証券会社や投資銀行などの機関投資家は、日経平均先物と日経平均構成銘柄の現物株の株価のゆがみを狙い、この裁定取引を行うことがあります。難しく感じるかもしれませんので、もう少し詳しく説明していきますね。日経平均先物と日経平均構成銘柄の現物株を同じ比率で買った場合、投資対象が同じなので、本来は同じ価格になるはずです。日経平均先物はその時々の需給で価格が決まるため、現物との価格に乖離が生まれることがあります。その乖離を利用し、先物を売って現物買いを同時に行う取引が裁定取引です。先物には期日があるので、どこかのタイミングで反対売買を行い、裁定取引を解消する必要があります。異常な価格が付くことがあります。日経平均株価は、「値がさ株(株価が高い銘柄)」の影響で大きく動く傾向があるからです。日経平均株価は時価総額ではなく225銘柄の株価(正確には「みなし株価」)を合計して平均を出すので、株価が高い値がさ株の影響を大きく受けてしまいます。ユニクロを展開しているファーストリテイリング(9983)、ソフトバンクグループ(9984)、ファナック(6954)の3銘柄はみなし株価が高く、日経平均株価に与える影響が大きいことで有名です。そのため、SQ当日はこのような値がさ株に注目することによって、どのくらいの裁定取引の解消が出そうか予測することも可能です。ランキング』をヒントにして、注目してみると良いでしょう。5.2.幻のSQ「幻のSQ」とは、SQ日の日経平均株価が、SQ値に一度もタッチせずに取引を終えた場合のSQ値のことをいいます。この幻のSQが「節目」となって、現物株の取引に影響を与えることがあります。下落トレンドの場合は幻のSQ値がレジスタンスラインになったり、上昇トレンドの場合は幻のSQ値がサポートラインになったりします。この幻のSQになるケースは年に1回あるかないかですが、知っておいて損はない情報なので、余裕がある方は意識してみて下さい。その際のポイントは、幻のSQ値とSQ当日の日経平均株価の高値(もしくは安値)の位置関係に注目することです。次の2通りが考えられるので、参考にして下さい。幻のSQ値がサポートラインになって、その後の相場は強い傾向があるまとめこの記事では、SQの基本と株式取引への影響について解説しました。まとめると、SQは基本的には先物取引やオプション取引に関する概念ですが、株式取引にも影響を与える月に1回のイベントなので、知っておかないと戸惑うケースも出てきます。具体的には、毎月第2金曜日の取引開始前は、決済に関わる様々な注文が錯綜し、8時59分59秒までは個別銘柄の注文状況が売りか買いのどちらかに殺到し、ストップ安やストップ高の気配値をつけます(9時直前に正常な気配値になります)。この状況を見て、今日がSQだと知らずに慌てて下手な注文を出さないようにしましょう。SQの理解を深めて、先物取引やオプション取引をしている人も、そして、株式投資をしている人も、トレードに活かして下さい。使っている証券口座とは当サイトで証券コンテンツを執筆している遠藤氏とavexfreak氏のノウハウを実践するなら、口座選びを徹底する必要があります。投資でプロフェッショナルな実力を持つ遠藤氏は、「口座を選びは、利益の出し方を決めるものであり、自分に合った選び方をするべきだ」と言っています。そんな遠藤氏が利益を最大化するために実際に使っている口座は、『プロが初心者へおすすめ│証券会社ランキング・比較』で詳しく解説しています。21年間の株式投資で2億6000万円以上の利益をあげているavexfreak氏は、『おすすめネット証券はこれだ!総合ランキングで主要5社徹底比較』で、自身の視点で「これだ!」と思える証券会社を解説しています。期待できる注目の投資手法です。実際、ふりーパパ氏自身、これまで4億円もの利益を株式投資で稼いでいます。銘柄選定も慣れてくると30分程でできるので、選定から投資まで時間がかかりません。中長期の投資法なので、頻繁に相場を見る必要もありません。そのため、自分の趣味や仕事に集中することができます。この無料動画セミナーを見ると、次の3つのポイントが学べます。・成長株の発掘に便利なサイト・売買のタイミング・成長株の見極め方ふりーパパ氏の具体的な手法を、この動画セミナーで具体的にお伝えします。追証は、信用取引を行う人であれば誰もが必ず知っておくべき用語です。追証と聞いて良いイメージを持つ人はおそらくいないでしょう。したら辛い思いをしてこの記事に辿りついた方もいるかもしれません。そんな方にも見てほしい記事です。ETFは、上場投資信託とよばれ、東京証券取引所(東証)など証券取引所に上場しています。株式投資の利益には2種類あります。株の売却益である「キャピタルゲイン」と配当や株主優待などの「インカムゲイン」です。この2つの違いを詳しくご説明させていただきます。株式市場には、TOB(株式公開買付)という用語があります。これは、企業が買収する時に使う手法の一つです。このTOBは、一体どのようなものなのでしょうか。TOBをしかけられた企業の株価はどのような影響を受けるのでしょうか。皆様は、公募増資、売出(PO)というイベントに参加されていますでしょうか?もし参加していないとすると、せっかくの収益チャンスを逃しているかもしれません。公募増資、売出では、市場価格よりも安い価格で、株式を入手することができるので、公募増資、売出で株式の空売りは危険?「買いは家まで売りは命まで」って本当?信用取引における有名な格言の1つに「買いは家まで売りは命まで」というのがあります。この格言は、信用取引で株を買った場合、最悪のケースでも家を売るくらいで済むけど、信用取引で株を売ると、命まで失うかもしれないという格言です。Quotationの略で、日経225先物取引やオプション取引などで最終的な決済期日で決済するための特別な価格のことです。「TOPIX」があります。日経平均株価の方が有名で、ご存知の方も多いでしょう。機関投資家はTOPIXをベンチマーク(指標)にして運用を行っています。分散投資とは、投資金額を分散していくつかの金融商品に投資する手法です。一つの金融商品に投資するよりも、リスクを軽減させることができます。デリバティブ投資の教科書は、「読者が稼ぐ力を身に付けることを目的としたメディア」です。掲載している記事は、実際に稼いでいる投資家の本物のノウハウに基づいたオリジナルコンテンツです。ジャンルは、FXをはじめ、株式投資、デリバティブ、不動産投資があり、個人投資家が実践できるノウハウやイベント情報などをお届けしています。デリバティブ先物オプション。