現金一括で購入した時のキャッシュフローのシミュレーション融資を受けて区分マンション所有を始めた場合のキャッシュフローのシミュレーションまとめ区分マンションは初期費用が少なくて済むため、自己資金が少ない人や初めて不動産投資をする人に人気です。した物件選びや、キャッシュフローのシミュレーションをしておかないと失敗する可能性が高まります。今回は、区分マンションの所有を考えている人向けに、物件の選び方の解説とキャッシュフローのシミュレーションを行っていきます。区分マンションのメリット、デメリット区分マンションは自己資金が少なくても始められるので、比較的敷居が低い不動産投資となります。メリット・デメリットをしっかり把握しないで始めると、リスクヘッジができずに、失敗してしまう可能性が高まります。区分マンション所有のメリット、デメリットを確認していきましょう。メリット自己資金が少なくて済む不動産投資ローンを活用すれば、100万円以下の自己資金で不動産投資をスタートできます。自己資金が少ない人でも始めやすい物件と言えるでしょう。分散投資がしやすい一棟所有の場合、その物件の周辺環境が悪化した際に、空室が増えることによる収益の大幅な減少が発生しやすくなります。対して複数の区分マンションに対する不動産投資を行う場合、それらの物件の立地を分散させることができますので、周辺環境の悪化によるリスクを低減できます。住宅ローンの債務者が死亡した際や高度障害状態になった際、住宅ローンの残金分の保険金が出て、代理弁済してくれる保険です。住宅ローンの代理弁済が終わった後も家賃収入を得ることができます。管理に手間がかからない区分マンションの場合、共有部分の管理は管理組合が行い、基本的には管理会社が代行するため、一棟所有と比較した際、管理に手間がかかりません。経費の比率が大きくなります。そのため、実質利回りは小さくなります。管理の裁量が制限される区分マンションの場合、マンション全体の管理に対する権限が限定的になります。そのため、家賃の設定やリフォームなどの点で融通が利かないといったことが起こる可能性があります。区分マンションを選ぶ際、考慮すべき重要な条件がいくつかあります。これらの条件を満たさない場合、利回りは良くとも空室状態が続くといった問題が発生する可能性が高まります。地方や郊外にある区分マンションは賃貸需要が都市部に比べ小さくなりがちなので、空室リスクが高くなります。そのため、都心の区分マンションに条件を絞ると良いでしょう。駅からの距離とルートも重要です。駅から徒歩10分以内の距離にあり、交通量の多い道を避けたルートが良いでしょう。立地がある程度決まった後は、商業施設や他のマンションの建設の計画など、その地域の周辺環境の変化にも着目し、将来的にもその土地が魅力的かどうか考えておく必要があります。利回りについて言えば、部屋の面積が小さいほど良くなります。部屋が狭すぎると空室リスクが上がります。融資が受けられない可能性もあります。それは、あなたが購入しようとした際に困難するというだけではなく、あなたが売却しようとした際に別の購入希望者も同じ困難にぶつかることを意味します。そのため、売却先を見つけにくくなります。どちらもメリット、デメリットはありますが安定した投資を行いたいのであれば新築の区分マンションの方が望ましいでしょう。中古の区分マンションは、新築に比べ購入額が安く、利回りが高い場合が多く、キャッシュフローは比較的良好です。需要はやはり新築の区分マンションの方が高く、中古の区分マンションは空室リスクが高くなってしまいます。中古の区分マンションは新築の区分マンションに比べ、需要が低いので流動性が低く売却先が見つからない場合も多くあります。そのため、安定した投資を行う場合は新築の区分マンションの方が最適です。築年数が古すぎると問題が発生します。1981年以前の区分マンションには、地震リスクという観点から注意が必要です。1981年に施行された新耐震基準では「震度6強から7に達する大規模地震で倒壊・崩壊しないこと」「震度5強程度の中規模の地震ではほとんど損傷しないこと」が建物の強度の基準として定められており、この基準を満たす建物に比べ、それ以前の耐震基準に基づく建物は実際に地震による大きな被害を受けやすいことがデータによって示されています。修繕積立金は全オーナーから回収するものとなるので、マンションの総戸数が多いほど負担が小さく済みます。目安として総戸数は20戸以上となります。実質利回り戸建てや一棟所有の場合は表面利回りと実質利回りにあまり違いがないので、表面利回りが10%あれば十分収益が望めます。よって表面利回りに比べて実質利回りが低くなりがちです。区分マンションでは、表面利回りの数値が重要になってきますのでシミュレーションをし、キャッシュフローを確認しましょう。空室率が高い場合、家賃収入は少なくなります。参考として、区分マンションの購入を検討しているマンションにつき、どれくらい空室があるか確認しておきましょう。マンションの運営状況マンションが居住環境として魅力的であるかは、空室率を左右する重要な条件となります。中古の物件を購入する場合は、居住者目線で例えば共有スペースがしっかり清掃されているかといったことを見ておくと良いでしょう。マンションの価格帯によっては、管理人が常駐しているかどうかも考慮しましょう。ある失敗事例から学ぼう区分マンションは「本当に儲かるのか」「失敗はしないのか」などと不安を抱える人も多いことでしょう。区分マンション投資で起こりうる一般的な失敗例を紹介したうえで、成功するための方法を紹介していきたいと思います。予想外に増額する可能性があります。増額は収支を圧迫する恐れがあります。5年から10年の周期で増額されます。増額がされやすいです。長期修繕計画を確認するようにしましょう。生じないようにすることも重要です。利回りが高くても、空室リスクの高い区分マンション1戸のみを保有している場合、空室時の家賃収入がゼロになってしまい、結果として収支が圧迫される可能性があります。区分マンションの空室リスクを最小限に抑えるため、空室リスクの低い都心部のワンルームマンションを選ぶことをお勧めします。株や債券のポートフォリオのように不動産投資に関しても複数の区分マンションを所有することでリスクを分散することが可能です。人口減少や地震へのリスクヘッジとして、あえて別の地域に分散させるとリスク分散の効果がより高くなるでしょう。気にせず管理費の安い物件を購入した場合、稀に管理会社が機能していないという場合があります。管理がなされていないと、物件の価値が下落するうえに、入居者が減少してしまう恐れがあります。区分マンションは所有者の管理が制限され、管理会社がマンションの管理をほぼ一任されています。そのため、管理会社の良し悪しがとても重要になります。投資物件を選ぶ際には、管理会社も重要な投資判断基準となるということです。管理費が安いというだけで、購入を決めないようにしましょう。弊社は家賃の集金、クレーム対応、メンテナンス手配まで責任を持って請け負う体制を整えておりますので安心して管理を委託することができます。短期のキャピタルゲインを目的に新築の区分マンションを購入した場合、購入した瞬間、物件の価値が下がってしまい、ローンの残債より物件価値が低くなり、予想外の状況に陥るという可能性があります。購入してすぐに売却する、短期のキャピタルゲインを目的に新築の区分マンションを購入することは失敗につながります。新築の区分マンション投資は長期の家賃収入を目的にした方が失敗が少ないでしょう。長期で新築の区分マンションを保有すると、物件価格がローンの残債より高くなり、キャピタルゲインが狙える可能性も高まります。弊社の提供する新築区分マンションは都心に位置し、空室率が低いため安定した家賃収入が手に入り、長期の家賃収入を目的に始めるには最適です。現金一括で購入した時のキャッシュフローのシミュレーション実際に区分マンションを所有しようと考えている場合には、必ずキャッシュフローのシミュレーションを行うようにしましょう。シミュレーションしておくことで、おおまかであれその物件の収支について予想することができます。現金一括で区分マンションを購入した際のシミュレーションを行います。物件購入金額500万円、面積20平方メートルの区別マンションを現金で一括購入した場合を考えます。表1空室になることが一度もない場合の家賃収入を1年で500,000円とします。管理費は家賃収入の10%と仮定し1年で50,000円となります。1平方メートルあたり130円と仮定し、この物件では1年で31,200円となります。このシミュレーションでは固定資産税評価額=物件購入額として、固定資産税は500万円×1.4%より、おおよそ年70,000円になると仮定します。関連記事:不動産投資を始める前に!不動産にかかる税金を知ろう以上より、キャッシュフローがどのようになるのかを計算します。その額は348,800円となります。そこからさらに所得税を引いたとき、おおよそ33万円がキャッシュフローとして手元に入るとします。物件購入額500万円/1年あたり33万円=約15年となるので、15年目以降、手元に入る収益の累計が物件購入額を越すことになります。5年でこの区分マンションを売却した場合を考えてみましょう。この時の売却額を450万円だとすると、売買損益では50万円の損失となります。5年間の不動産収益が約180万円のため、結果として130万円利益が出ると予想されます。以上のようなシミュレーションは、あくまで単純化した計算であり、実際には不動産購入時に諸経費がかかったり、空室期間が発生したりと、不動産収益はこのシミュレーションより低くなると予想されます。それでも、現金一括の場合のキャッシュフローがどのようになるか、ある程度の見通しが立てられるようになるという点で重要な作業です。融資を受けて区分マンション所有を始めた場合のキャッシュフローのシミュレーション区分マンションへの融資を行っている金融機関も多くあります。以下では、融資を受けて不動産投資をした場合、どのようなキャッシュフローになるのかシミュレーションしてみましょう。表2金融機関から融資期間15年、金利1.76%で融資を受けたと仮定します。自己資金で頭金として100万円を拠出し、残りの400万円を融資で賄う場合、一年間のローン返済額は303,600円となります。控除した残りである348,800円から、さらにローン返済額を引くと45,200円となります。実際には、ここからさらに所得税が引かれるため、融資を返済し終えるまでの15年間は、大きな家賃収入が得られないことが予想されます。その期間に空室状態が続けば、赤字が発生することにもなりかねません。以上の二つのシミュレーションからわかる通り、融資を受けて区分マンションへの投資を行う場合は、現金一括で区分マンションへの投資を行う場合と比べキャッシュフローのリスクが大きくなります。まとめ区分マンションは、価格帯が安く手を出しやすいものの、着実にキャッシュフローを得るには、十分な知識とキャッシュフローのシミュレーションが不可欠です。物件選びは区分マンションを成功させる鍵となるので、慎重に行いましょう。この記事を参考に区分マンションを購入してみてはいかがでしょうか。投資マンションニュース不動産投資マンション区分マンションRECOMMENDこちらの記事も人気です。TIMES」は、不動産による資産運用サポートを提供しているプロパティエージェント株式会社が運営するメディアです。投資向けマンションデベロッパー満足度調査で3年連続総合No.1、入居率99.5%以上を実現している東証一部上場のプロパティエージェントだからこそ発信できる情報をお届けします。トレンドなど、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