リリースされた【運用報告書「1万口当たりの費用明細」の内容について】を追加しました。シオイ(@shioi401shioi)です。楽天・全世界株式インデックス・ファンド(以下、楽天VT)の運用報告書が2018年9月14日に公表されました。結論から言うと実質コストは高かったという残念な結果となってしまいましたが、実質コスト含め運用報告書を見ていきたいと思います。実質コストは約0.504%と高かった分配金について基準価額と資産規模について当面の間、実質コスト・ベンチマークとの乖離状況について様子見とします実質コストは約0.504%と高かったまずは気になる実質コストから見ていきます。今回は2017年9月29日~2018年7月17日の292日間と1年間の決算ではありません。上記コスト0.304%にETFの経費0.10%を加えた0.404%は1年間の実質コストではないことに注意が必要です。1年間(365日)としてコストを計算し直して、実質コストを算出してみたいと思います。補正を行い、1年間のコストを計算します。=0.504%正直に言って実質コストが高すぎです。ファンドオブETFという形態で単純にVTを購入しているだけなのでそれ程コストはかからないと思っていましたが予想は外れました。意外に売買委託手数料がかかっています。先進国株式インデックスの運用報告書で売買委託手数料は0.016%なのに楽天VTの0.167%はどうみてもかかりすぎているとしか思えません。2018年10月5日に【運用報告書「1万口当たりの費用明細」の内容について】で売買委託手数料の高さについて説明がリリースされています。ETF買付けに伴う売買委託手数料は投資信託協会規則に則って計算されており、結果として大きな数字で表示されているとのこと。運用報告書「1万口当たりの費用明細」の内容について今後、純資産が順調に増加し続けていけば、今回大きくでている売買委託手数料も落ち着いてくるものと思われます。レポートでは途中経過等について可能な限り投資家の案内していくと記載されており、この点についてはぜひ楽天投信投資顧問さんには丁寧な説明をしていただきたいと思います。プレスリリースはこちらをご覧ください。運用報告書「1万口当たりの費用明細」の内容について2018年10月7日追記スポンサーリンク分配金について分配金は出ません。留保益は、元本と同様の運用を行なっていきます。スポンサーリンク基準価額と資産規模について純資産は順調に増えており、約105億となっています。基準価額は、10,576円となりました。ベンチマークとの乖離では、ベンチマークが7.3%に対して楽天VTは5.8%と1.6%のマイナスです。ベンチマークとの差異の主な要因は、以下の通りです。実質コストで触れた売買委託手数料の高さは気になる点であり、なぜここまでかかってしまったのかについて「売買執行コストの積み重なり」とサラッと記述するのではなく丁寧な説明が必要だと思います。分配金については3重課税の懸念が前々から言われていましたが、こちらの影響についても気になります。3重課税の問題とは米国籍ETFを経由して米国外の株式に投資した場合に発生します。米国籍ETFのファンド内部で米国外に税金が支払われる米国籍ETFは米国株扱いなので米国へ税金が支払われる日本へ最後に税金が支払われる米国以外の外国→米国→日本の3ヶ国で課税されてしまうことが問題で、米国籍ETFでなければ上記2の税金は支払う必要はありません。スポンサーリンク当面の間、実質コスト・ベンチマークとの乖離状況について様子見とします残念ながら新規設定ファンドは最初の決算が出るまでは様子見というセオリーがピッタリの結果となってしまいました。全世界株式を自作して投資にかかるコスト削減をした方が良さそうです。slimシリーズで全世界株式投資を自作した場合の想定コストは以下の通りです。楽天VTの実質コストの半分に抑えられます。保有商品が3本と増えてしまいますが、それ以上にコスト差のインパクトが大きいです。今回コストがかかっている売買執行手数料は毎年同じではありません。今後更に資産規模が大きくなっていく事で、コストが下がっていく可能性もあります。バンガードのETFへ投資信託で簡単にアクセスできること、これ一本で全世界株式へ分散投資が出来る点は本商品の魅力でもあります。低コストがウリのバンガード商品へ投資しているのに実はコストが高くついてしまったというのであれば本末転倒です。slimシリーズへの乗り換えを考えたいと思います。この調子だと先日設定された楽天インデックス・バランス・ファンドも実質コストは為替ヘッジコストも含めて高いのではと推測されます。引き続き第2期運用報告書での動向もチェックしていきます。楽天・バンガード・ファンドに関してはこちらもご覧ください。楽天・バンガード・ファンドの創設、第一弾ファンドから期待大か!楽天・バンガード・ファンドの第二弾はVWO(新興国株式)!!米国高配当株式もこれでカバーできる。楽天・バンガード・ファンドの第三弾はVYM(米国高配当株式)!!楽天・バンガード・ファンドの第4弾は「楽天・インデックス・バランスファンド」3商品が登場!!これから投資を始めてみようかなと思った方は、ぜひ以下記事もご覧ください。基本的な資産形成の知識を身につけることが出来ます。インデックス投資で保有する投資信託のコストにこだわるべきたった一つの理由シオイ(@shioi401shioi)です。つみたてNISAの勢いに乗って昨年は相次いで低コストな投資信託が新規設定されました。│楽天・バンガード・ファンドの第5弾が登場!!シオイ(@shioi401shioi)です。楽天投信投資顧問が展開している『楽天・バンガード・ファンド』の第5弾が登場です。今回は日本を含む全世界債券に投資します。(また為替ヘッジがあります。インデックス・ファンド│月次レポート(2019年1月)シオイ(@shioi401shioi)です。楽天・全世界株式インデックス・ファンド(以下、楽天VT)の2019年1月の月次レポートが公表されました。ベンチマークとの乖離がどうなっているのか気になるところです。インデックス・ファンド│月次レポート(2019年10月)シオイ(@shioi401shioi)です。楽天・全世界株式インデックス・ファンド(以下、楽天VT)の2019年10月の月次レポートが公表されました。全世界株式(オール・カントリー)│月次レポート(2019年7月)シオイ(@shioi401shioi)です。全世界株式(オール・カントリー)も基準価額が10,000円を割り、買いだと思うほど値を下げました。全世界株式(オール・カントリー)│月次レポート(2019年10月)シオイ(@shioi401shioi)です。2019」のチケット販売、投票が開始しています。全世界株式(オール・カント...2019.11.13この記事を書いた人シオイ2006年から投資を始めて早13年の40代の既婚者。投資スタンスはインデックス投信によるバイ&ホールド。家も購入し、車も所有しており投資スタンスと比べコスト度外視の生活における資産形成の記録です。管理人の詳細は、プロフィールをご覧ください。日経電子版の「投信コラム」にインタビューが掲載されました。こちらもご覧ください。良かったらシオイをフォローしてください。2018年9月の積立投資を実行しました。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。コメントデータの処理方法の詳細はこちらをご覧ください。プロフィールシオイ2006年から投資を始めて早13年の40代の既婚者。投資スタンスはインデックス投信によるバイ&ホールド。家も購入し、車も所有しており投資スタンスと比べコスト度外視の生活における資産形成の記録です。管理人の詳細は、プロフィールをご覧ください。日経電子版の「投信コラム」にインタビューが掲載されました。こちらもご覧ください。良かったらシオイをフォローしてください。子供が約1週間の手術入院。お金はいくら必要だったのか?費用の詳細を公開します。2019年1月の積立投資を実行しました。出張修理を依頼しました。梅屋敷商店街のランダム・ウォーカーITTINブログ長期投資で自分年金づくりいつか子供に伝えたいお金の話1億円を貯めてみよう!chapter2しまうまの鳴き声を知っているか。株と投資信託と個人型DCと。お気楽インデックス投資ジャーニー.メニューHOMEプロフィール資産運用まとめ投資方針ラーメンまとめ相互リンクお問合せホーム検索トップサイドバープロフィールシオイ2006年から投資を始めて早13年の40代の既婚者。投資スタンスはインデックス投信によるバイ&ホールド。家も購入し、車も所有しており投資スタンスと比べコスト度外視の生活における資産形成の記録です。管理人の詳細は、プロフィールをご覧ください。日経電子版の「投信コラム」にインタビューが掲載されました。こちらもご覧ください。良かったらシオイをフォローしてください。子供が約1週間の手術入院。お金はいくら必要だったのか?費用の詳細を公開します。2019年1月の積立投資を実行しました。出張修理を依頼しました。梅屋敷商店街のランダム・ウォーカーITTINブログ長期投資で自分年金づくりいつか子供に伝えたいお金の話1億円を貯めてみよう!chapter2しまうまの鳴き声を知っているか。株と投資信託と個人型DCと。貧乏人でも投資がしたいスポンサーリンク。