起業直後の全法人に届く。資金繰り「あとで読む」は会員登録することで、無料で気になる記事をストックして記事のリストをカスタマイズできる機能です。閉じる創業手帳編集部シェアツイートはてなブックマーク資本制ローンのメリットと、使用する上での注意点を解説します(2020/01/22更新)資金調達の方法はいろいろありますが、「融資」による調達資金はあくまでも借入金であり、まだ経営が安定していない事業にとってはその返済が何らかの負担になります。「出資」という形で資金調達する場合も、資金の受け取りと引き換えに株式を譲渡するのが一般的なので、経営者の持ち株率が下がることで経営が不安定になる可能性がゼロではありません。したリスクを最小限にして資金調達するにはどうしたよいのでしょうか。そんな時におすすめなのが「資本制ローン」です。「融資」と「出資」のいいとこ取りの制度とも言える「資本制ローン」。使い方には注意点もあります。今回はその資本制ローンについて、詳しく解説していきましょう。ベンチャーキャピタルの出資など、さまざまな資金調達について詳しく解説しています。それぞれの資金調達において、資金調達を成功させるコツも解説しています。ローンのメリット資本制ローンのデメリットまとめ自己資本と他人資本(融資)の違い資本というのは会計上、会社が事業に必要な資金の調達源泉をいいます。その資金をどこから調達してきたのかという「お金の出どころ」のことです。資本金は株主からの払い込みにより調達した資金です。返済の義務はありませんが、利益に応じて配当金を払う必要は生じます。繰越利益剰余金は、これまでに会社が稼ぎだした利益が蓄積されたものです。返済の義務があるもので、、貸借対照表の負債の部に計上されます。具体的には、金融機関からの融資である「借入金」、会社が証券会社を通じて債権を発行し、広く一般から資金を調達する「社債」、仕入れ先への掛けである「買掛金」などです。増資を検討するタイミングでは株式を発行して自己資本を増やすか、他人資本による調達を考えることになります。企業にとっては、自己資本比率(総資本に対する自己資本の比率)が会社の経営状態を判断するための一定の指標となることからもわかるように、外部への返済義務を負う他人資本よりも、自己資本が多いほうが経営上は安定性が保たれます。その観点からいくと、新たに資金調達する上では、株式を発行して自己資本の調達を行うほうがよいように思われますが、株式を発行するとその分株主が増えることになり、経営者の持ち株率が必然的に下がります。ベンチャーキャピタルなどが出資して株主となった場合には、企業の運営にも少なからず携わるケースもあり、結果として経営者は100%思った通りの経営ができなくなってしまう可能性も。株式を発行する場合は、株主比率の変化に注意する必要が出てくるのです。いえ、融資などの借入金による資金調達では(スタートアップの企業で、軌道に乗るまでに時間を要する場合などは特に)、月々の返済が負担になります。資金繰りに奔走し事業が停滞してしまっては本末転倒です。これらのデメリットを軽減し、株主比率を変えることなく、自己資本を増強する手法として注目されるのが、資本制ローンです。ベンチャー企業やスタートアップ企業は、事業に将来性があっても、軌道にのるまでは安定して資金を確保できないことが多々あります。資本制ローンは、借入期間中は利息のみの支払い、元本は借入期間最終回に一括で支払えばよく、金利は業績に応じて設定される仕組が取られているため、キャッシュフローも改善しやすい資金調達の手段です。資本制ローンは、金融機関が融資を行う際の金融審査において一定額が借入金ではなく自己資本とみなされます。金融審査の審査基準のひとつに「自己資本比率」という指標がありますが、資本性ローンを活用することで自己資本比率が上がり、結果として「経営が安定している」と判断され、融資も受けやすくなります。このように、資本制ローンは調達した資金が自己資本でありながら株式ではないため、株式比率はそのままにキャッシュフローを改善できるのです。これが資本制ローンの最大のメリットと言えるでしょう(※ただし、あくまでも金融機関が自己資本と捉えるだけで、会計上は通常の借入と同じく負債に計上されますので、ご注意ください)。(ベンチャー企業やスタートアップ企業向け)と「中小企業事業」(新規事業や企業再建などに取り組む中小企業)の2種類あります。事業が軌道に乗り始めて以降のフェーズでは「中小企業事業」が対象になると考えるとよいでしょう。地域経済活性化にかかる事業で、税務申告を1期以上行なっている場合、所得税等を完納していること。資本制ローン)資本制ローンのメリット資本制ローンのメリットとしては、以下の点が挙げられます。無担保無保証人であること元金は借入期間の最後に一括して返済なので、借入期間中のキャッシュフローがよいこと金利が業績に応じて変動し、資金繰りに窮する低業績の時の金利負担が少ないことベンチャーキャピタルなどの既存株主がいる場合には、持ち株比率を変えずに資本を増強でき、他の金融機関への信用力向上が期待できること資本制ローンのデメリット一方、資本制ローンのデメリットとしては以下の点が挙げられます。元本は経費ではないため、キャッシュアウトが生じても、課税される利益は減らず、キャッシュの裏付けのない利益をもとに税金が生じます。これにより、キャッシュはないのに税負担が生じることにつながり、多くの企業では、これが資金繰りを圧迫する要因のひとつになっています。その点、資本制ローンは、借入期間中は利息のみの返済で、元本は借入期間終了後に一括返済すればよいため、飛躍的にキャッシュフローが改善されるという点で大きなメリットがあります。「資本制ローン」の仕組みにより自己資本の増強は図れますが、あくまで金融審査上の自己資本であり、会計上の「資本金」が増えるわけではないので注意が必要です。(無料)では、様々な起業家たちから資金調達にまつわるエピソードを載せたインタビュー記事も掲載しています。融資はどう違う?事業の状況によってより良い資金調達法を選択しよう!資金調達、資金繰りは最新号の創業手帳(冊子版・無料)も併せて読んで見て下さい。ローン創業関連の最新情報を毎日お届け!シェアツイートはてなブックマークこの記事を読んでいる方に編集部からおすすめ資金調達を深く知るために。分かる創業手帳(冊子版)を無料で差し上げます。厳選されたノウハウが詰まった100万人以上の起業家が使っている起業ガイドブックの決定版です。創業手帳の詳細を見る。資金調達の無料相談を創業手帳が親身に行っています。資金調達はノウハウとネットワークが大事。創業手帳のアドバイザーが3000件のコンサル実績を元に完全に無料で相談中。気軽に相談に来てみてください。具体的手順とポイント。会社設立時~中小企業にも。補助金/助成金を活用しよう。資金繰り小規模企業共済とは。メリット・デメリットや、解約方法などを徹底解説。「ダメなら漁師に魚をもらえばいい」1日300円のドン底から4億円の資金調達へ。やるべきことに集中するために。開業に特化した最新の開業ノウハウが掲載されています。会社の効率を上げるための仕組み作り。仕掛けられるスタートアップの広報ノウハウ集。創業手帳アプリデータを活用した起業のコンシェルジュアプリ。WEB制作のご相談、広告掲載や提携、サービスのご意見・ご感想を受け付けています。以下のフォームからご送信ください。お名前必須メールアドレス必須ご相談内容ご送信にはプライバシーポリシーへの同意が必要となります。同意の上、お進みください。プライバシーポリシーに同意する。