投信で手堅くlay-up!(インデックス投資ブログ)バーディ狙ってボギーよりも、手前に刻んでパーを取って行きたい。インデックス投資信託のつみたて投資による資産形成ブログ。記事内のデータが古くなっていますので、アップデートしました。ネットで入手可能な、期待リターンとリスク、相関係数データ(2014年7月)資産配分(アセットアロケーション)を考える際に、どのような配分が最も効率的なのか?気になるところですが、実はMSエクセルの「ソルバー」機能を使えば簡単に最適化の計算が出来ます。ここで問題になるのは、どのような「期待リターン」と「リスク」を前提として計算するか?という点です。長期投資環境見通しと資産別期待リターン・リスク」が見つかりましたので以下にメモ。1.0実際に、これらを用いて最適なアセットアロケーションを求めるには、以下の山崎元氏のコラムが参考になります。「アセットアロケーションを計算する(下)」スポンサーリンクスポンサーリンクPickUp!じゅん@の楽天ROOM始めました!ブログランキング参加中。応援頂けると大変嬉しいです。スポンサーリンクこの記事がお役にたちましたら、是非シェアして頂けると嬉しいです。LINEじゅん@40代会社員、既婚子なし、共働き。インデックス投資信託のつみたて投資を行って15年目。インデックス投資ブログを書き始めたのも同時期で、このブログとともにリーマンショックも乗り越えてきました。貯金感覚のつみたて投資が普及して欲しいが、リスクコントロールを忘れずに「貯金感覚」でインデックスファンドの積立投資をすること。これは定額を投資に回す習慣を身に付けるという意味で、非常に良い事だと思います。投資信託を選ぶ具体的な4つのポイントこれから”資産形成”の為に投資を始めてみようという場合、まずは投資信託を毎月一定額積立てる事をお勧めします。株価下落時は低コスト投信への乗り換えチャンス少し大きな株価の下落がありました。つみたて投資家にとって、安く買えるのはラッキーですが、含み益が減るのは気分が良い訳がありません。https://www.lay-up.net/archives/blog-entry-805-1005252128.htmlじゅん@さんのブログで、おもしろい記事が書かれていました。PM直感的な期待リターンだともっとも保守的にも見えるKKRの数字が実感に近いように感じました。昔の記憶ほどよく覚えていないし、最近の記憶の影響が強いから、と言ってしまえばそれまでかもしれませんが。AM>のらさんコメントありがとうございます。短期資金の期待リターンからしてKKR以外はえらく高いと感じますね。リスクも期待リターンも「将来のリスク」、「将来の期待リターン」の予測なので、結局どれが良いとも言えないのでしょうが。https://www.lay-up.net/archives/blog-entry-805-1005252128.htmlリスク、期待リターン、相関係数の比較をじゅん@さんが行っている。コレを見ると結構違う、と言うことが分かる。AM下記のブログも良いですよ。Gohnさんどうも情報ありがとうございます。ノーマークでしたが、面白い内容ですね。実質リターン単純比較をしてはいけないような。PM>匿名さんありがとうございます。GPIFは実質リターンにCPI(+1.0%)を上乗せしている値を用いているのですね。PMじゅん様GPIFは計算式を公表しているので、下記のように再計算もできます。4.57こうしてみると、GPIFとKKRのリターンに差はあまりないです。PMちなみに、みずほ信託銀行のリターンも、「マイナス2」すれば、KKRと同じくらいになります。実質では、ほぼ同一と言えると思います。リスクプレミアム推計が同じぐらいと言うことです。年金などの長期運用には用いられないことが多いです。さん詳しい解説をありがとうございます。良く期待リターンとリスクの数値だけが使われますが、こうして見るとその数字の出所(どういう意味のある値か)を知る事が大切ですね。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。=著者プロフィールじゅん@40代会社員、既婚子なし、共働き。インデックス投資信託のつみたて投資を行って15年目。インデックス投資ブログを書き始めたのも同時期で、このブログとともにリーマンショックも乗り越えてきました。(1)アクセスランキング※当ブログにリンクして頂けると上記のアクセスランキングに掲載されます。著者プロフィールじゅん@40代会社員、既婚子なし、共働き。インデックス投資信託のつみたて投資を行って15年目。インデックス投資ブログを書き始めたのも同時期で、このブログとともにリーマンショックも乗り越えてきました。(1)アクセスランキング※当ブログにリンクして頂けると上記のアクセスランキングに掲載されます。私のメイン証券口座SNSフォローTwitter・RSSを購読する253。