サービスの「黒船」が日本に来航してきたぞ!おしらせ(重要事項が書いてある場合もあるのでたまにご覧ください)★重要★海外送金を行う予定の方は必ずお読みください!2018/09/05(特にiPhone利用者向け)記事一覧ページに記事一覧が表示されない問題について2018/07/17「アボカドまつりのメルマガ」登録開始2018/07/07「金のメルマガ」開始2018/06/07午後0時ごろ、一時的に全ページが表示できなくなりました。誠に申し訳ございませんでした。@avofesSIPCで保護資産-REITやETFは保護されるの?-今回は万が一利用しているアメリカの証券会社が清算(Liquidation)したときに保護される資産について簡単に説明します。スポンサーリンク証券会社の清算時に保護される資産アメリカ証券会社がLiquidationをしたときには、SIPCとFDICが口座に預けていた証券や現金を保護してくれます。FDICによる保護は一部の現金などで、SIPCが保護を行う主要機関となります。利用している証券会社がLiquidationしたときに、どのような資産が保護されるのかを見てみましょう。25万ドルSIPCによって保護される資産について詳しくはこちらをご覧ください。今回の記事で扱うのはSIPCによって保護される資産は具体的になんであるか?ということについてです。fund)といった資産が保護されると書いてありますが、例えばREITやETFといった皆さんがよく取引する投資商品はSIPCによって保護されるのでしょうか。Actで定義されている"証券"に該当するかどうかです。法的に証券に該当すると明記されています。上の表にあるように、現金や商品、先物については一般的に証券とみなされないため、SIPCによる保護を受けることは出来ません。証券会社を通して金や銀の現物を保有している場合に証券会社が経営難に陥って清算してしまい、しかもその証券会社が勝手に私たちの金や銀を売却してしまっていた!なんて不正が発覚しても、失った金や銀は二度と戻ってこないということです。株式や債券、商品といったようにすべての投資商品に対して、法的に"証券"であることが白黒はっきりされていればこちらも判断するのがとても楽になるのですが、現実は必ずしもそうではありません。Act上の"証券"として該当するのかどうか簡単に判断できないのです。実はREITやETFといった金融商品は法文上で証券に該当すると一言も明記されていません。私たちはREITやETFを投資信託に似た証券だと勝手に思い込んでいますが、果たして法的に"証券"だと認められるのか?ここをチェックしないと万が一のときの保護を受けられない可能性があるのです!実際のところREITやETFといった金融商品は法的に"証券"と見なされ、万が一のときにもしっかりと保護を受けることは出来るのでしょうか?REITやETFは法的に証券と見なされるのか?まずREITについては、SECに登録されていれば保護対象となるとSIPCのホームページに記載されているので間違いないです。Commission)とはアメリカの証券取引の監督等を行う機関のことです。日本でいうところの金融庁みたいなものです。アニュアルレポートや四半期レポートを定期的に公開しているREITであればほぼ間違いなくSECに登録されていると思ってよいでしょう。ETFに関してはSIPCのサイトにも他のサイトや書籍を探しても明記されていなかったのでどうしても推測になってしまうことをご了承ください。株式ETFや債券ETFといった一般的なタイプのETFであれば基本的には保護対象だと思われます。fund)であると正式にSECに登録されているETFであればおそらく大丈夫でしょう。Actのもとでオープンエンド投資会社またはユニット・インベストメント・トラスト(どちらも投資信託に含まれる)として登録されたもの」を指しているので、通常の株式ETFや債券ETFは投資信託に該当し、SIPCにより保護されるものと思われます。Actのもとで投資信託であるとSECに登録されているとあるので、SIPCによる保護を受けられるでしょう。他の有名どころのETFもおそらく大丈夫でしょう。ETFの中でも例外のものが存在します。それはコモディティETFといった証券以外の資産によって運用されているETFです。金ETF、原油先物ETF、通貨ETFなどです。ActのもとでSECに登録されていないことを確認できます)。よってコモディティETFといった例外的なETFは投資信託と見なされず、何かしら別の"証券"とみなされる裏付けがない限りSIPCによる保護の対象からは外されることを意味するものと思われます。金ETFや原油先物ETFといった例外的なETFはSIPCによる保護を受けられないのでしょうか?例外的なETFはSIPCの保護を受けられないのか?確かなことは言えませんが、通常のETFとは別の形であれSECに登録されていれば保護の対象になるかもしれません。1933のもとでSECに登録されていない投資契約等についてはSIPCは保護しない」と書かれています。「SECに登録されていればSIPCは保護する」という含みを感じ取れます。そもそもSECは証券を監督、監査する機関です。名称にも「Securities」という単語が入っていますから、SECに登録されるということはその金融商品が"証券"として認められたと考えるのは自然です。少なくとも金ETFといった例外的なETFが保護されるには「SECに登録されている」ことが極めて重要であることは確かでしょう。SECに登録されていなかったらSIPCによる保護は受けられないものと思った方が良いかもしれません。S-1」といった類の書類のいずれかが公開されていることを確認するのが良いでしょう。SECの書類フォームは沢山ありますが、「S-」「F-」「SF-」で始まるフォームの一部がSECに登録するさいに提出義務がある書類のようです。よってアルファベットで検索して「S-3」「S-1」いった何らかのフォームが見つかればSECへの登録が承認されていると言えるでしょう。Trust」とEDGARで検索すると検索結果がズラッと出てきます。S-3」系の書類が一覧に出てくるので、SECに登録されていると言えるでしょう。Typeで「S-」「F-」「SF-」と入力してフィルターを掛けても何も出てこないと思います。GoldはSECに正式に登録されておらず、SIPCの保護を受けられないかもしれません。コモディティETF(特に金・銀ETF)といった例外的なETFを長期保有する場合には、投資を行う前に上のような方法でSECに登録されているかどうかを確認することはSIPCによる保護を受けられる可能性を高め、安心して投資を行うためにも大切かもしれませんね。SECに登録されていても本当にSIPCによる保護を受けられるかどうかは断定できないので、同じETFをいくつかの証券口座で分散して保有しておけば、万が一SIPCによる保護を受けられない場合でも被害を抑えることにつながるでしょう。まとめ最後に上で述べてきたことのまとめです。REITはSIPCによる保護を受けられる一般のETF(株式ETF、債券ETFなど)もおそらくSIPCによる保護を受けられるコモディティETFといった例外的なETFはSIPCによる保護を受けられるか断定できない。少なくともSECに登録されていることが必要。少子高齢化が進む中、一向に経済が浮揚しない日本において、現行の年金制度だけでは必要最低限の老後生活を送ることすら厳しいことが明るみになりました。老若男女問わずすべての日本人は、生涯にわたって先行きの見えない状況下で生きざるを得ないという、衝撃的な時代を迎えているのです。した時代に経済的に生き残るためには、年齢問わず、資産運用を通じたじぶん年金を早くから形成しておくこと以外に方法はありません。私はこうした考えに基づき、2014年から長期投資を始め、現在まで粛々と将来を見越したじぶん年金作りに取り組んできました。情報の洪水でどの情報を信じれば良いのかわからない現在、インターネットで調べた断片的情報をもとにした付け焼刃的な知識で資産運用しても、うまくいくはずがありません。アボマガではじぶん年金づくりに役に立つ情報を毎週お届けしています。アボマガにご登録されじぶん年金づくりをいますぐに始められるか、それとも将来への不安を抱えながらインターネットという出口のわからない森の中を再び彷徨い出し、じぶん年金づくりを遅らせるのか。それを決めるのは、あなた次第です。※無料のメルマガである「アボマガお試し版」に登録されます。お試し版をご覧いただき雰囲気が掴めましたら、アボマガ・エッセンシャル(有料版)にご登録され、100%の内容でアボマガをお楽しみください。米国証券口座で長期投資。DRIPという米国限定の配当再投資サービスを利用して、資産をじっくり育成、大きな花を咲かせましょう。着実に経済的自由を手にするための最初の一歩。→Sogotradeの口座開設方法サイト運営者紹介サイト運営者:アボカドまつり本サイトでは少しでも皆さんの資産防衛にお役立てできる情報を発信しています。ご質問等ありましたらお気軽にお問い合わせ下さい。