市場平均そのものに投資を行うという奇行?に出たバンガード社が(まさか)成功を収めようとは、1970年代の業界関係者の誰ひとり思っていなかったのではないでしょうか・・。「資産残高」を伸ばしていきます。「やっぱいいモノは、放っておいても認められるのね!」と思っているあなた。んー、話はそれほど単純ではありません・・。時代と「シンクロ」しないと、なかなか急速には広がっていかないものです。わたしはアメリカで「インデックス・ファンド」が普及した理由は【3つ】あると考えています。1.1978年に401K(確定拠出年金)が導入されたこと。投資と向き合うようになりました。「インデックス・ファンド」が品揃えされたことは大きいと思います。投資ビギナーの方がインデックス・ファンドを目にする機会に恵まれた、といえますね・・)2.1980年代後半~90年代を通じて、アメリカ株式市場がまれに見る【長期上昇相場】であったこと。投資で「利益が出る」こと。株式市場が上昇すれば、インデックス・ファンドのリターンはプラスになります。インデックス・ファンドを選択する人が増える・・という、「好循環のサイクル」がアメリカでは生まれたのです。3.アセットアロケーションを組むという考えが浸透したこと。「下落局面」で手痛いダメージを受けます。【リスクを管理する】という発想がないためです。分散投資によってリスクを低減させる【意義】を学びました。(アカデミックな分野での「理論補強」も大きな役割を果たしたのです)結果として、リスク分散効果が高い「インデックス・ファンド」を保有する人が増えました。(今となっては信じられないことですが)バンガード社が運用する「バンガード500インデックス・ファンド」は当初、1100万ドルの純資産で運用をスタートさせました。それが1999年末には「1000億ドル」(1ドル=80円換算で8兆円)まで資産残高が膨らみます。全米でもっとも大きなファンドとなりました。業界関係者の誰ひとり予想していなかったのではないでしょうか・・。「現実の世界」でそれを実践し、インデックス投資の優位性を証明した点にあります・・。消費者の目線に立って開発された金融ツールであるとわたしは思うのです..。消費者の予想を超える、よい意味で消費者を驚かせるような商品・サービスを開発することが、(結果として)マーケットの拡大につながるのではないでしょうか・・。Tweet関連記事インデックスファンド、今昔物語。日本で唯一のインデックス投資アドバイザーです。インデックスファンドで夜ぐっすり眠れる資産運用を♪19年の【有料】相談実績!!1000名を超えるお客様との細ーく長ーいお付き合い。LDL(長期・分散・低コスト)メソッドに則って、投資の「無理・ムダ・むら」をなくし、シンプルな資産管理に辿り着くためのカウンセリングサービスを行っています。販売・斡旋には一切関与していません。営む「独立系ファイナンシャルプランナー」とは一線を画します。手数料収入を得ることは一切ございません。忠道)1968年8月28日生まれ。