投資一族のブログ投資一族のブログデリバティブ駆け込み寺サイト。ライツイシュー関連でお悩み、ご相談のある方はツイッターにてPMください。スマホ版をPC上でも白い背景でご覧いただけます。【記者:河元伸吾、フィンバー・フリン】8月12日(ブルームバーグ):金融庁は、野村ホールディングス、米ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーの監督強化に乗り出す。複雑な海外取引などを行う規模の大きな証券グループを監視する体制を新たに整え、世界的な金融混乱の再発防止などにつなげる。投資リスクの管理や財務状況などを重点的に把握する。市場混乱の回避に向け、海外当局とも歩調を合わせ5月に法改正(金融商品取引法)したが、それ以降で初めての証券監督強化の具体策となる。品(デリバティブ)への過度の投資が背景。一方で野村HDはリーマンの事業買収で海外取引なども急激に増やしている。金融庁はこうした状況下で監督強化に動く。新体制では中核となる証券会社だけでなく、運用会社や投資会社などグループ全体の把握に努める。モニタリング室は国内大手で3人、外資系で3人の現担当官らとも協力する。金商法の改正によりグループ全体の監視が可能になっており、三菱UFJグループとモルガンSの国内合弁2証券もこの体制での監視を受けることになる。金融庁は8月中旬から具体的な監督の強化を始める。状況、デリバティブ関連のグループ内取引、財務管理など。同で立ち入り検査に踏み切るほか、行政処分も実施する。野村など3社グループから着手し監視対象を広げることも検討する。同庁がまずモルガンSなどを選んだのは、取引規模が大きく国際金融市場にとっての重要性も高いためだ。公表資料によると、日本法人が抱えるトレーディング資産残高は2010年3月末で、モルガンSが約1兆7800億円、ゴールドマンが約1兆2000億円。日本に本社を置く野村では海外取引も含め約14兆4000億円だった。法を取り入れることがある」と金融庁の対応について指摘。規模の大きい外資系金融機関などは「大きなシステムリスクを抱えているので、日本でもその取引状況をチェックすることはとても重要だ」と述べた。金融庁広報の眞下利春室長は「個別の監督行政についてはコメントできない」と述べた。強化について野村HDの並川徹氏、ゴールドマンの武部宮子氏、モルガンSの西尾夏雄氏の各広報担当はコメントを控えた。野村では4月にリスク管理を徹底する部署を新設して対応を強化したと説明している。金融庁より、名誉あるご指名だな。ノムさん、GS、MSは。本当だったら、「うちだってやってるぞ!!」と言いたいところもあるだろう。いう評価方法なのか知らんけど、資産残高はノムさん圧倒的だなぁ。1%評価が違うと1000億円強だよ。経常ぶっとんじゃうなぁ。あらまぁ・・・よく見たら株主資本比率も低いなぁ。ま、15%も評価違うことはなさそうだから大丈夫か。それよりキャッシュフローやばそう。営業CFではきだしまくって、財務CFで必死の調達と。>リスク管理状況、デリバティブ関連のグループ内取引、財務管理グループ内取引ね・・・大変だよなぁ。消し合う契約は二重計上しないようにして、オフバランスされてるけど、実際、これオンだろ?ってのを探し出して突きつけるとかねぇ。対象絞ったら、数値の精査か。これもまた面倒だよなぁ。流動性と収益性は反比例だから、時価も怪しいしリスクなんて言ったらも~ぅ、こりゃまた主観的。疑問なんだが、金融庁の監督スタッフはどの程度の知識を持っているのか知りたい。