投資信託の総合情報サイトです。投資信託、ETF、リート(不動産投信)、海外ETFについて600超のQ&Aを用意しています。投資信託~インデックスファンドから始めてみよう!インデックスファンドは、どのようにしてベンチマークと同じ投資成果を目指すのか投信入門インデックスファンドは、どのようにしてベンチマークと同じ投資成果を目指すのかTweetでは、インデックスファンドは、どのようにして、ベンチマークに連動する投資成果を達成するのか見ていきましょう。一般に、インデックスファンドでは、ベンチマークと同じ投資成果を目指すために、ベンチマークを構成している全て、あるいは代表的な銘柄群を、ベンチマークの構成比率と同じ比率で保有することで、ベンチマークとの連動を図ります。インデックスファンドがベンチマークをコピーするわけです。これは、ファンドの値動きをインデックスに一致させる代表的な手法の一つで、レプリケーション手法と呼ばれる方法です。詳しく見てゆきましょう。レプリケーション手法では、ファンドはインデックスを構成する銘柄全てを、インデックスの組入比率とほぼ同じ比率で保有します。インデックスにおいて銘柄Aの組入比率が5%であれば、ファンドも銘柄Aを5%組入れます。このようにして出来上がったファンドは、文字通りインデックスをレプリケートした(写した・模写した)ファンドということになります。レプリケーション手法のイメージこの手法は主に株式ファンドにおいて利用されます。債券ファンドにおいては、インデックスを構成している公社債の中には流動性が低く、ファンドが実際に組入れることが困難な場合があるため、レプリケーション手法はあまり効率的な手法とは考えられていません。一つのベンチマークに連動させる方法が、シンセティック・レプリケーションという手法です。シンセティック・レプリケーションでは、ファンドは指数の構成銘柄を直接組み入れることはせず、銀行との間でスワップ契約を結び、ファンドは投資家が払い込んだ現金を銀行に支払い、銀行は引き換えに買い戻し代金と指数のリターンをファンドに対して保証します。この仕組みにより、トラッキングエラーが最小限に抑えられ、同時にファンドの運用にかかる費用も低く抑えられるというわけです。東京証券取引所に上場しているETFにおいてよく利用される方法です。この他にもインデックスを構成する銘柄をグループ分けして、各グループの中から代表的な銘柄を組み入れるサンプル法という方法もあります。サンプル法は債券インデックスファンドでよく利用される方法です。インデックスファンドが指数への連動を目指すために採用する手法にはいくつかの手法があります。信託報酬は、ファンドの運用等の手数料として投資家が負担する費用です。投資信託の信託財産から間接的に支払われます。ランキング(2020年1月)2020/02/17finbee(フィンビー)、関西みらい銀行と提携開始2020/02/16ロボアドバイザー「WealthNavi(ウェルスナビ)」、預かり資産2300億円を突破2020/02/14人気記事トップ5471海外株式や債券に投資するファンドに「為替ヘッジ」するものがありますが、為替ヘッジなしのものと比べてなにが違うのでしょう。投資信託Q&A投資信託の種類についてのQ&AベンチマークについてのQ&A不動産投資信託についてのQ&A投資信託の仕組みについてのQ&A投資信託の運用方法についてのQ&A投資対象についてのFAQ投資信託のリスクについてのQ&AETFについてのQ&A投資信託の評価についてのQ&Aその他のQ&Aウェブプッシュ通知(新着情報の受信)投信資料館の新着情報をお届けするプッシュ通知サービスを開始しました。購読ボタンをクリックするだけ、簡単!プッシュ通知の詳細はこちら。人気記事471海外株式や債券に投資するファンドに「為替ヘッジ」するものがありますが、為替ヘッジなしのものと比べてなにが違うのでしょう。