投資信託の総合情報サイトです。投資信託、ETF、リート(不動産投信)、海外ETFについて600超のQ&Aを用意しています。Q&A投資信託の運用方法についてのQ&A低ボラティリティ戦略とは投資信託Q&A低ボラティリティ戦略とはTweet低ボラティリティ戦略とは低ボラティリティ戦略とは、ボラティリティの小さい銘柄に投資することで、高い投資リターンを獲得しようとする投資手法のことです。低ボラティリティ運用戦略、低ボラティリティ投資とも呼ばれます。ボラティリティ(volatility)とは、株式や債券などの値動きの大きさ・ぶれの大きさを意味しています。ボラティリティが高い銘柄は、値動きが激しい銘柄ということになります。一般に、投資の世界では、ハイリスク・ハイリターンが当たり前だと考えられてきました。リスクをとるほど、期待されるリターンも高くなるものの、一方で損失の可能性も高くなる。リスクをとらなければ得られるリターンも低いという考え方です。したがって、従来であれば、ボラティリティの高い銘柄に投資することで、より高いリターンが得られる可能性が高いと考えられてきました。近年ボラティリティの低い銘柄で構成されたポートフォリオの方が、そうでないポートフォリオよりも高いリターンが獲得できるという内容の論文が発表されるようになり、低ボラティリティ戦略が注目されるようになりました。フィナンシャル・レビュー(平成25年第3号(通巻第114号))に発表した論文「株式市場におけるボラティリティ・アノマリーとアクティブ運用―低ボラティリティ株式投資の長期検証」です。この論文の要約は次の通りです。世界の株式市場を対象に,ボラティリティの低い株式の長期パフォーマンスの検証を行った。年代からの信頼性の高い観測が可能となった。検証結果によると,最小分散ポートフォリオ等の低ボラティリティ株ポートフォリオは,ほぼ全ての市場で時価加重型指数よりも長期的に高いリスク調整後リターンを示すことが確認された。株価変動が近い株式ほど将来のパフォーマンスが低いという非時価加重効果へ分解される。低ボラティリティ株ポートフォリオは,ボラティリティの低い株式を数多く,時価加重せずに保有することで,相対的に高いパフォーマンスを実現していると考えられる。フィナンシャル・レビュー(平成25年第3号(通巻第114号)))同様の論文が海外では多く発表されています。これを背景に、金融業界では低ボラティリティ戦略が注目されるようになり、それが投資信託を含めた運用に利用されるようになりました。低ボラティリティ戦略で運用される投資信託その一例が東京証券取引所に上場しているETF「上場インデックスファンドMSCI日本株高配当低ボラティリティ」(銘柄コード1399)です。同ETFは日本の株式を対象とした低ボラティリティ戦略のETFで、MSCIジャパンIMIカスタム高流動性高利回り低ボラティリティ指数に採用されている銘柄に投資を行い、同指数に連動する投資成果を目指します。この他にも、次の投資信託において低ボラティリティ戦略が採用されています。ランキング(2020年1月)2020/02/17finbee(フィンビー)、関西みらい銀行と提携開始2020/02/16ロボアドバイザー「WealthNavi(ウェルスナビ)」、預かり資産2300億円を突破2020/02/14人気記事トップ5471海外株式や債券に投資するファンドに「為替ヘッジ」するものがありますが、為替ヘッジなしのものと比べてなにが違うのでしょう。投資信託Q&A投資信託の種類についてのQ&AベンチマークについてのQ&A不動産投資信託についてのQ&A投資信託の仕組みについてのQ&A投資信託の運用方法についてのQ&A投資対象についてのFAQ投資信託のリスクについてのQ&AETFについてのQ&A投資信託の評価についてのQ&Aその他のQ&Aウェブプッシュ通知(新着情報の受信)投信資料館の新着情報をお届けするプッシュ通知サービスを開始しました。購読ボタンをクリックするだけ、簡単!プッシュ通知の詳細はこちら。人気記事471海外株式や債券に投資するファンドに「為替ヘッジ」するものがありますが、為替ヘッジなしのものと比べてなにが違うのでしょう。